DEX и CEX: как делают прибыль из воздуха на разнице цен в крипте?

Арбитраж между различными биржами остается одной из наиболее привлекательных стратегий для получения прибыли. Особый интерес представляет арбитраж между централизованными (CEX) и децентрализованными (DEX) биржами, где разница в ценах может быть более существенной из-за особенностей их работы.

Почему Существует Разница в Ценах?

Разница в ценах на одни и те же криптовалюты между CEX и DEX возникает по ряду причин:

1. Ликвидность: Централизованные биржи, как правило, обладают большей глубиной ликвидности, что приводит к более узким спредам (разнице между ценой покупки и продажи). DEX, особенно на новых блокчейнах или менее популярных парах, могут иметь меньшую ликвидность, что вызывает более широкие спреды.

2. Скорость транзакций и комиссии: Процессы на DEX зависят от блокчейна. Высокие комиссии за газ (например, в сети Ethereum) или низкая скорость транзакций могут влиять на желаемую цену покупки/продажи. Трейдеры на DEX закладывают эти расходы в свою стратегию.

3. Сложность доступа: Для доступа к DEX часто требуется определенная техническая подготовка (например, настройка кошелька MetaMask, понимание работы блокчейна), что может отпугивать некоторых трейдеров.

4. Разные модели ценообразования: На DEX цена часто определяется алгоритмами автоматического маркет-мейкинга (AMM), которые могут отличаться от традиционных стаканов ордеров на CEX.

5. Регуляторные различия: Различные подходы к регулированию могут влиять на то, как и где торгуются определенные активы.

Стратегия Арбитража между CEX и DEX Суть стратегии проста: найти криптовалютную пару, которая торгуется дешевле на одной бирже (например, на DEX) и дороже на другой (например, на CEX), купить ее дешевле, а затем продать дороже.

1. Инструменты и Данные

Агрегаторы цен: Вам понадобятся сервисы, которые в реальном времени отслеживают цены на различных биржах, как CEX, так и DEX. Примеры: CoinMarketCap, CoinGecko, Dex Screener, DEXTools, а также специализированные боты (как тот, что мы обсуждали ранее, с возможностью добавления DEX).

Аккаунты на CEX: Аккаунты на биржах, где вы планируете торговать.

Средства: Вам потребуется иметь достаточно средств как на CEX, так и в вашем кошельке для DEX, чтобы совершать обе части сделки.

2. Поиск Арбитражной Возможности

Мониторинг пар: Следите за ценами интересующих вас криптовалют на разных платформах. Ищите пары, где есть значительная разница в цене.

Критерии поиска

Значительный спред: Разница должна быть больше, чем суммарные комиссии за перевод и торговые комиссии на обеих платформах.

Волатильность

Более волатильные монеты часто предлагают больше арбитражных возможностей.

Ликвидность

Убедитесь, что на обеих площадках (и для покупки, и для продажи) есть достаточная ликвидность, чтобы вы могли совершить сделку по желаемой цене без существенного проскальзывания.

Так можно открывать сделку на CEX бирже, если видите что на дексе цена резко пошла выше или ниже. Цена всегда догоняет декс. Пример:

Видим что цены разные значит можем входить в шорт на мексе и ждать пока цены уравняют:

Как видим цена действительно пошла вниз за ценой на дексе.

3. Выполнение Сделки (Классический Арбитраж)

1. Покупка на DEX

Находите монету, которая дешевле на DEX.

Покупаете ее в своем кошельке (например, MetaMask), оплачивая комиссии за газ.

2. Перевод на CEX

Переводите купленную криптовалюту с вашего кошелька на ваш аккаунт на CEX, где эта монета торгуется дороже. * Учитывайте время перевода и комиссии.

3. Продажа на CEX:

Как только монета оказывается на CEX, продаете ее по более высокой цене.

Получаете прибыль (за вычетом всех комиссий).

4. Альтернативный Вариант (Более Сложный, но Быстрый)

Если у вас есть аккаунты на CEX и возможность быстро переводить средства, вы можете использовать CEX для покупки, а затем отправлять на DEX для продажи.

5. Учет Комиссий – Ключевой Момент

При арбитраже между CEX и DEX комиссии могут быть существенными

Торговые комиссии на CEX: Обычные комиссии за покупку/продажу.

Комиссии на DEX: Часто выражаются в форме "gas fees" (плата за транзакцию в блокчейне) и комиссий протокола AMM. * Комиссии за вывод/ввод: Биржи могут взимать комиссию за вывод средств с CEX на ваш кошелек.

Ваша прибыль будет равна: `(Цена продажи на CEX - Цена покупки на DEX) - (Комиссия за покупку на DEX + Комиссия за газ + Комиссия за перевод + Комиссия за продажу на CEX)

6. Инструменты для Помощи

Специализированные боты: Как было упомянуто, боты, которые отслеживают цены на DEX и CEX, могут значительно упростить поиск арбитражных возможностей. Они могут сигнализировать вам, когда появляется прибыльный спред.

Скрипты: Для более продвинутых пользователей – написание собственных скриптов, которые автоматически мониторят цены и даже выполняют сделки (требует осторожности и понимания рисков).

7. Риски и Нюансы

Проскальзывание (Slippage): На DEX, особенно при низких объемах, ваша сделка может пройти по цене хуже, чем вы ожидали, если большой объем сделки значительно меняет цену в пуле ликвидности.

Время транзакций: Перевод средств между биржами (особенно с DEX на CEX) может занимать время. За это время рыночная цена может измениться, уничтожив вашу прибыль.

Комиссии за газ: В сетях вроде Ethereum комиссии могут быть очень высокими, особенно в периоды высокой сетевой активности, что делает арбитраж невыгодным. Ищите более дешевые сети (BSC, Polygon, Solana) или монеты, которые работают на них.

Изменчивость цен: Рынок криптовалют очень волатилен. Разница в ценах может исчезнуть за считанные минуты.

Сложность исполнения: Арбитраж требует скорости, точности и хорошего понимания работы обеих типов бирж.

Арбитраж между DEX и CEX – это реальная возможность заработка, но она требует внимательного анализа, расчета всех комиссий, понимания рисков и быстрого исполнения. Используйте современные инструменты и агрегаторы, чтобы находить выгодные сделки, но всегда помните о необходимости грамотного управления рисками.

Этот вид торговли может быть эффективным дополнением к вашей общей крипто-стратегии, но требует постоянного внимания и адаптации к меняющимся рыночным условиям.

👉 Мой Телеграм канал с парсерами и сделками: GO LIFECHANGE