7 вопросов об инвестициях: отвечает аналитик

У нас в ITI Capital хорошие новости. Мы продолжаем выпускать для вас новые финансовые продукты и сервисы, чтобы инвестировать могли не только профессионалы, но и новички. Как раз готов один такой сервис. Это “Торговые идеи”. Пользоваться им можно в нашем мобильном приложении ITI Сбережения. А познакомиться с ним – вот по этой ссылке. Но прежде чем вы станете пользоваться “Торговыми идеями”, расскажем о том, как они появляются, кто их создает, и что важно знать об этом новичку.

Что сегодня происходит на рынке торговых идей? Какие можно считать надежными, а какие – нет? Опасно ли новичку торговать акциями и другими рисковыми инвестиционными инструментами, и какими будут риски? Нам часто задают вопросы об инвестициях и инвестиционных стратегиях. Мы поговорили с инвестиционным стратегом ITI Capital, Искандером Луцко. Дальше – много полезного.

Если речь идет об идеях, которые основаны на акциях и других рисковых бумагах, то всегда работает простое правило – чем больше защита капитала, тем меньше доходность. Самые доходные идеи основаны на тех бумагах, которые наиболее волатильны, а значит – защита капитала может быть, но она, как правило, минимальна.

Такова логика рынка.

Есть такое слово – “хэдж”, это как раз возможность защитить себя.

Тут нужно вспомнить о том, что такое риск-профиль клиента и зачем этот профиль формируется. Когда вы обращаетесь к профессиональному брокеру, он должен составить ваш риск-профиль, то есть, выяснить, насколько вы готовы рисковать, и какой процент портфеля готовы вложить в инструменты с высоким риском. Не всем мы готовы предлагать торговые идеи с высоким риском. Это зависит от того, о каком риск-профиле мы договорились. Идеи, которые мы создаем рассчитаны на разную степень риска.

Когда мы предлагаем идеи по акциям, а это то, что мы активно делаем, то изначально речь идет о высоком риске. Клиенты, которые инвестируют в такие идеи должны понимать, что не только могут потерять все, но и, в самом негативном случае, даже могут остаться должны. Но по таким идеям и доход выше. Мы стараемся выбирать наименее волатильнее идеи. И советуем инвестировать в стратегически надежные компании, хоть эти идеи и не предполагают защиты капитала, но защита заключается в финансовой устойчивости компании: минимальных рисках дефолта, в хорошей корпоративной отчетности за прошлые годы и ожидаемой в будущем, в стратегической важности для отрасли бизнеса.

Как работает защита капитала в таком случае: в случае покупки финансового инструмента (акции или облигации) ее нет, и вы можете потерять деньги в случае сильной просадки рынка, но вы сможете и вернуть свои деньги и даже заработать, потому что компания в целом устойчива и за просадкой будет рост. Как правило, так и происходит: даже в момент просадки, через какое-то время становится очевидно, что клиенты заработают и получат доход.

У нас стратегия изначально была в пользу недооцененных, отстающих секторов экономики. Например – компании внутри нефтегазовой промышленности. Там много бумаг: американский Occidental, британский BP, российский Лукойл, Газпром.

Авиаперевозчики – хороший пример. Инвесторы, которые дождались роста, хорошо заработали. 30% за месяц в валюте – это больше 300% годовых. Авиатранспорт.

Компании, которые занимаются производством самолетов: Боинг, например. Все это “дешевые” компании, их час для роста еще не наступил. При благоприятных, позитивных новостях они, как правило, показывают лучший рост, чем другие компании, потому что на текущий момент они находятся в зоне риска.

Нужно прежде всего думать самому. Собрать информацию. Выстроить для себя простые критерии и шаблоны. Научиться делать выводы о рыночной ситуации. Только потом можно прислушиваться к рекомендациям. Если вы, не подумав, бегло, не пытаетесь проанализировать, какой доход вам принесет та или иная инвестиция, бросаетесь на чужие ответы, вы берете на себя увеличенный риск. Все потому, что подошли к проблеме без критической оценки. Даже если у вас нет опыта, и он только формируется, важно составить свое мнение и прислушаться к своей интуиции.

Я, например, смотрю на рекомендации в последнюю очередь. Только когда сам нашел решение я сравниваю его с чьим-то мнением. Не списывайте пока сами не решили задачу.

Профессионал опирается на свою подготовку: базовые навыки, образование, он накопил опыт и этот опыт реализует. Как правило, такие люди работают не на себя, а в крупных фондах, потому что их задача – монетизировать свой опыт. В основном на рынке люди, которые пытаются быть профессионалами и стараются так себя называть, чтобы привлечь массовую аудиторию. Профессионалов в них может увидеть только тот, кто сам профессионал. Поэтому, конечно, новичок не застрахован от ошибок. От этого никуда не уйти.

Показатели по прогнозам за полгода ни о чем не скажут. Нужно использовать историю прогнозов, так называемый “трэк рэкорд” (от англ. track record – достижения, послужной список).

2020 год принес не только кризис, но и много позитивных перемен. Я рекомендовал бы использовать любую ситуацию, чтобы адаптироваться. Как говорят, кому война, а кому – мать родна. Нужно уметь пользоваться возможностями.

Для такого инвестора у нас есть пакеты готовых идей. Если интересна нефтяная отрасль, нужно выбрать, какими бумагами он хочет торговать: российскими или американскими. Из российских можно взять Лукойл.

Можно предложить бумаги из IT сектора, Mail.ru Group.

Из американских бумаг я бы предложил General Motors, они сейчас активно выходят на рынок электромобилей. GM торгуется на Московской бирже, эти бумаги можно легко купить.

Вот получается портфель с бумагами из трех секторов: нефтегазовый, IT и транспортный с фокусом на электромобили.

Это фондовый рынок. Нефтегазовый сектор, транспорт, промышленность, индустрия развлечений.

Вакцинация всегда вытаскивала людей из эпидемий, будь то малярия или испанка. Учитывая, на каком уровне сейчас находятся биотехнологии и медицина, у мира сейчас есть все необходимое для того, чтобы ситуация как можно скорее разрешилась. Промедление мне кажется искусственным. Отложенный спрос может наступить достаточно стремительно.

Это и хорошо, и плохо. Хорошо прежде всего для ликвидности – любую бумагу легко купить и легко продать, растет объем рынка. Но плохо то, что он деградирует. Это как в музыкальной культуре – одно время доминировала классическая музыка, чтобы исполнять ее и слушать нужен опыт, талант, какой-то уровень образования, а с приходом поп-музыкантов и новых технологий сейчас любой может быть исполнителем чего угодно, это стало доступно, но и уровень резко упал. Интересы становятся проще, все слушают то, что и другие слушают.

Профессионалам становится сложнее управлять таким рынком и понимать его, так как он становится менее фундаментальным и нерациональным. Но для новичков это очень хорошо: можно начинать с малого, можно вкладывать в популярные бумаги, появилось много ресурсов и источников, где можно брать информацию, чтобы делать выводы. Я за то, чтобы инвестор учился принимать решения, а сейчас для этого много возможностей.

По материалам сайта iticapital.ru