Госдума ограничила продажи сложных финансовых продуктов инвесторам без опыта

Начало тестирования для неопытных инвесторов перенесли на 1 октября 2021 года.

ЦБ сможет ограничить заключение сделок, если банки или брокеры систематически в течение года предоставляют клиентам неполную или недостоверную информацию о договоре и рисках. Такое же право будет действовать и при заключении сделок, предназначенных только для квалифицированных инвесторов.

В случае выявления нарушений ЦБ сможет обязать финансовые организации выкупать продукты, навязанные обманным путём — например, когда одна услуга предлагается под видом другой.

Если они продолжат заключать договоры, «создавая существенную угрозу правам и законным интересам» неопытных инвесторов, регулятор может обязать расторгнуть договоры и вернуть клиентам деньги.

Также ЦБ будет определять объём и содержание информации, которую должны получать клиенты при заключении договоров.

Закон также переносит начало тестирования неопытных инвесторов на полгода раньше — с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года. Без тестирования инвесторы смогут покупать только наименее рискованные продукты, например:

Акции, включенные в котировальные списки.
Государственные ценные бумаги России (ОФЗ).
Ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга.
Инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов.
Иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

После прохождения тестов ограничения снимут.

11 января ЦБ представил законопроект об ограничении продаж сложных финансовых продуктов неквалифицированному инвестору до начала тестов на знание рисков. По мнению регулятора, продажа сложных инструментов может привести к финансовым потерям и разочарованию начинающих инвесторов в возможностях финансового рынка.
В ответ финансовые ассоциации раскритиковали запрет ЦБ и предложили ввести тестирование для структурных продуктов с 1 апреля 2021 года и с 1 октября 2021 года — для остальных финансовых инструментов. Регулятор доработал законопроект с предложениями участников рынка.

#новость