IPO Robinhood: что важно знать
В четверг, 1 июля, онлайн-брокер Robinhood Markets подал заявку на IPO на бирже NASDAQ, и это одно из самых ожидаемых размещений 2021 года. Robinhood позиционирует себя как простой сервис для того, чтобы начать торговать акциями с минимальным порогом входа, его основная аудитория — новички в инвестициях.
Вроде финтеховцы, а не хватает самых главных уточнений:
Robinhood GoldПомимо депозита, дает возможность торговать с большей маржой.
инцидент с Gamestopэто не инцидент, это возможное преступление (финансовый сговор и манипуляции), потому что торговлю остановил сам брокер, в то время как СЕО Робингуда под присягой обманул конгресвумен, сказав, что приказ был отдан от FINRA (или кого-то там регулирующего). Собственно, по факту этого сейчас федеральными органами ведется официальное разбирательство.
Robinhood зарабатывает на продаже своего потока заявок на покупку/продажу финансовых инструментов Citadel, которые исполняют их по цене лучшей, чем рыночная, по которой заявка была размещена. Ага, в мире розовых пони. Работая по этой схеме, все розничные торговцы "в кармане" Цитадели, которая знаменита своей высокочастотной торговлей. Задержка исполнения ордеров даже на секунду - миллиарды долларов упущенных возможностей.
Многие СМИ списывают убыток в 1,4 млрд долларов в первом квартале на инцидент с Gamestop, но никакой ссылки на это в самом документе нетНапример, вот пруфы https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/ngoywd/robinhood_transfer_to_fidelity_showing_650_price/, что чел переводил свои акции из RH в Fidelity. Выяснилось, что акции принадлежащие челу были куплены RH по совершенно непонятной цене + у него в налогах вылезло, что он совершал много покупок дробных акций, которых он не совершал в реальности.
Ну пока нет доказанного состава преступления это все же инцидент.
Про задержку — конечно про фронтран клиентов робингуда часто говорят, но не доказано, значит не факт. Разбирать исполнение робингуда интересная тема, но очень специфичная, может человек 30 поймут.
Если дробные акции - это похоже на CFD. При такой схеме ты не владеешь акциями, а просто ставишь на их рост/падение. И вторая сторона ставки - это твой брокер (брокер-дилер, привет ForEx).
Тогда логично что Робингуд прячет реальный биржевой стакан далеко от пользователя
Извините, но разве кто-то использует инструменты типа Робингуда для высокочастотной торговли с точностью до секунды? Это же бред.
Доя меня это выглядит так: клиент покупает и продаёт акции с той частотой, которая ему удобна — Робингуд «оптимизирует алгоритм», позволяя зарабатывать высокочастотным трейдерам без ущерба, который ощутил бы простой клиент.
Задержка исполнения ордеров даже на секундуТам нет таких задержек. Задержек нет вообще по сравнению с другими брокерами. Задержки есть по сравнению с теми, у кого сервера расположены на бирже. Но это нормальная практика для биржевой торговли во всем мире: хочешь быстрый доступ - плати за сервер на бирже.
Цитадель - маркет-мейкер рынка. Ты никак его не можешь обогнать. Его HFT-сервера стоят там же, где и сервера организаторов торгов