Сравнение доходностей индексов S&P500, ММВБ и аренды жилой недвижимости в Москве
Работающие активы, такие как фермы, недвижимость и бизнесы генерируют для своих собственников доход в виде поступлений дивидендов, купонов, процентов и других платежей. И, что более важно, работающие активы с течением времени увеличивают доход собственника за счет роста стоимости актива.
Риски. Риск гибели квартиры, несопоставимо ниже вероятности потери сбережений вложенных в акции. Квартира это реальный актив. Акции - номинальный. Сравнить круглое с синим можно, но выводы ...В долгосрочной перспективе вероятнее всего сохранит капитал актив с низкой степенью риска.
Риск гибели квартиры, несопоставимо ниже вероятности потери сбережений вложенных в акции
Сколько сгнило/сгорело/было отжато квартир, а сколько раз падал S&P?
Как отмечает Уоррен Баффетт, оценка риска с помощью волатильности рыночной цены справедлива только в краткосрочном периоде, но инвестиции могут быть только долгосрочными.
Инвестиции - это отказ от потребления сегодня в попытке потребить больше в будущем. В долгосрочном периоде РИСК - это вероятность не достичь этой цели инвестиций. В соответствии с данным определением риска, инвестиции в недвижимость позволяют увеличить реальное потребление в будущем (реальная совокупная доходность в долларах +1,89% в год), но за счет инвестиций в бизнесы данная цель может быть достигнута с большим эффектом.
Все же предлагаю задуматься о разнице инвестиций в недвижимость (квартира) и бизнес (акции). Оба объекта РЕАЛЬНЫЕ: свидетельство о собственности и запись в Росреестре указывает на наличие доли собственности (квартиры) в многоквартирном доме, также акция и запись в реестре регистратора указывает на наличие доли собственности в бизнесе. И то и другое реально, принадлежит собственнику и гарантирует долю всех будущих денежных потоков и активов. Единственная разница, что акции публичных бизнесов более ликвидны и в краткосрочном периоде, под действием спроса и предложения на рынке, могут значительно менять рыночную цену. Но, со временем и в совокупности рыночная цена бизнесов сходится с внутренней стоимостью бизнесов (которая равна всем будущим дисконтированными денежным потокам бизнесов).