Странные странности биткоина

Перевод материала финтех-специалиста Мэтта Хёрда о последствиях майнинга и будущем криптовалюты.

Представим, что вчера ты случайно забрёл в закусочную на углу Уолл-стрит, прикидывая, как будешь торговать биткоин-фьючерсами. Надо же, здесь за еду можно заплатить биткоинами. Вот удача.

$3 за утренний кофе — дёшево и сердито. И вот, магия. Ты платишь биткоинами. Но платишь ли? Пришлось ли тебе ждать те десять минут (в среднем), пока транзакция обрабатывается?

Не думаю, ведь на деле это не настоящая транзакция. Это был скорее залог на будущее. Обработкой, вероятно, занималась Coinbase, прабабушка биткоин-торговли. И ничего плохого в этом нет, просто это не та либертарианская, не знающая правил анархия, как многие привыкли думать, а лишь очередной инструмент высокочастотной торговли.

Если твой главный посредник следует правилам «знай своего клиента» или борется с отмыванием денег, то в таком случае о вас знают, за вами наблюдают и следят.

Все транзакции биткоина можно без проблем отследить до тех пор, пока вывести средства пытаются законным путём. Мошенники могут продолжать мошенничать, но дерево хэшей с двойным sha-256 (несмотря на ведущие нули) расставит всё по своим местам.

Те десять минут, которые приходится ждать, встроены в архитектуру системы. Если бы майнеры обрабатывали транзакции быстрее, им было бы нужно больше нулей хотя бы для того, чтобы уложиться в десять минут. Так это и работает.

А знаешь ли ты, сколько стоит твой кофе за $3, если учесть все комиссии?

Возьмём последние 24 часа:

Итак, условно вчера стоимость транзакции со всеми комиссиями составляла $121,55. Прибавим к этому $3 за кофе и получим $124,55. И здесь мы не учитываем сервисный сбор, который, возможно, уплачен забегаловкой. По сравнению с этим валютная биржа выглядит совершенно безобидной, не так ли?

«Я ведь не заплатил столько!» — говоришь ты. Всё верно. Это такой ловкий трюк. Тогда как майнеры заработали $40 млн на обработке всего лишь 160 блоков, что в хэшах совсем немного, 18% от этой суммы было уже включено в протокол.

И большая часть всех щедрых наград является лишь небольшой эмиссией биткоинов. Биткоины даром для везучих майнеров. Своеобразный подарок от всемогущего протокола. Для дальнейшего анализа не нужна степень по экономике — только диван.

Посмотри на невероятную мощность сети биткоина:

Да, всё верно: 12,653 миллиарда гигахэшей в секунду. В голове не укладывается. Куча железа только и делает, что без перерыва группирует транзакции в один блок, чтобы встроиться в дерево, которое (почему-то) называется цепью — и всё ради обработки 160 блоков в день.

Надоедливые последовательности нулей, которых днём с огнём не сыщешь. 2500 бинарных операций нужно для обработки двойного sha-256 — просто чтобы выяснить, достаточно ли нулей слева и валиден ли хэш.

В результате мы получаем суперкомпьютер, совершающий 31,6 x 10^21 бинарных операций в секунду, или 17,1 x 10^24 операций на один блок. Вау. Это 17,1 иоттаопераций, или 17 100 000 эксаопераций, или 17 100 000 000 000 000 000 000 000 операций. Столько нужно на обработку одного блока.

Представил, какой счёт придёт за электричество?

В email-системы пытались внедрить POW-задачи ещё до появления биткоина. Всё дело в борьбе со спамом. Возможно, установив небольшую плату за каждое электронное письмо, можно было заставить спамеров, отправляющих миллионы писем, крепко подумать. Хорошо, что мы не так паримся на счёт электронной почты.

Ну, по крайней мере, это безопасно, да?

В индустрии майнинга водится несколько неизвестных, скользких персонажей. Если можешь, просто не высовывайся и уж тем более не требуй соблюдения каких-то правил. Поэтому здесь обратим внимание на следующее.

На территории биткоина правила навязывает большинство и самая длинная цепь (ветвь, направленный ациклический граф, как хотите). До тех пор пока людей много, идти против системы сложно. Так сколько же людей нужно, чтобы подорвать прозрачность транзакции? Четыре человека.

Чтобы составить большинство, достаточно четверых. Я уверен, все они — добропорядочные граждане. У всех высший кредитный рейтинг от Moodster и Poor Standards, тут и думать нечего.

Было время, когда поток майнинга или 50% всей вычислительной мощи контролировал один человек. Несмотря на столь серьёзные нарушения безопасности, биткоин выжил. Не стоило доверять всё доброй воле одного человека, ни к чему хорошему это никогда не приводило.

Из данных выше довольно трудно выработать какую-то модель определения стоимости денежного потока. В первую очередь потому, что мы не знаем, как вся эта история закончится. Точнее, знаем, что она точно закончится.

В определённый момент эмиссия биткоинов прекратится. Майнинг будет просто не нужен. Есть конечный горизонт, точка невозврата, своеобразная проблема 2038 года, которую предстоит решить, учитывая, что завтра так и не настанет.

Но для волнения нет причин, ведь твои биткоины украдут задолго до этого. IBM и другие ИТ-гиганты надеются, что квантовое превосходство наступит уже в следующем году. Может и нет. Но едва ли счёт идёт на десятки лет.

Хэшам ничего не грозит, но вот кошельки будут открыты для любого воришки. Скажем спасибо шифрованию с открытым ключом, которое защищает транзакции, но уязвимо для квантовых вычислений. Даже так называемая «совершенная прямая секретность» от ASX не выдержит напора того же Digital Asset.

По крайней мере, у каждого есть собственная копия базы данных, так? Да уж, в 2016 году она стала весить больше 100 ГБ. Логично, что каждый должен заиметь копию. Неудивительно, что финансовая система ещё сто лет назад росла на два процента в год, а теперь на все шесть-десять процентов от ВВП в передовых странах. Финтех, чёрт его побери. А мы тем временем продолжаем повсюду расставлять ловушки сами себе.

Выходит, твой дешёвый кофе довольно неплохо кого-то обогащает. Судьба транзакции находится в руках четырёх человек, самоявленной кучки, члены которой договорились не спорить друг с другом.

Потребляя чересчур много электричества, которое магическим образом заставляет систему работать, ты продолжаешь загрязнять мир и убивать людей. С помощью раздутых баз данных ты поддерживаешь до невозможности неэффективную систему. Они хранятся везде, где ошиваются любители детского порно, бандиты, хакеры и террористы. Это всё ты и твой разбавленный кровью утренний кофе.

Мы верим в криптографию. В биткоин мы верим и в ICO. Аминь.

#блокчейн #мнение