Все кругом сравнивают Россию с Ираном. Чему нам стоит поучиться у персидской экономики

А какой опыт перенять, увы, не получится.

К июню 2022 года против России ввели более 10,5 тысячи санкций. До этого рекордсменом по их количеству был Иран — на страну наложено 3616 ограничений. Экономическая блокада не помешала государству в исторически конфликтом регионе развиваться: фондовый рынок за последние пять лет вырос в пять раз, страна поднялась на 28 позиций в рейтинге ООН по уровню жизни.

Экономики Ирана и России похожи: обе экспортируют углеводороды, почти не производят высокотехнологичных продуктов. Разбираем, можно ли найти в истории развития Ирана подсказки для России нового времени, и если да — то какие.

Иран живёт под санкциями с 1979 года. Незадолго до этого в стране произошла исламская революция: монархию сменила теократическая республика, во главе которой стоит религиозный лидер — великий аятолла. До санкций Иран активно развивался в проамериканском направлении.

В 1990-е годы сотрудничал с Европой, особенно с Францией. Например, в 1995–1999 годах Евросоюз выделил €4,65 млн для помощи беженцам из Афганистана, которых приютил Иран. Между ними также шла активная торговля — Евросоюз вывозил из Ирана нефть, а поставлял оборудование: энергетические электростанции, круп­ногабаритные машины и меха­ническое оснащение.

Старший преподаватель Института классического Востока и античности НИУ ВШЭ Максим Алонцев отмечает, что в 19–20-м веках отношения Ирана и западных государств были непростыми. Хотя иранское государство никогда не было колонией в чистом виде, экономическая и политическая экспансия в первую очередь Британии, СССР и США в разные периоды в значительной степени влияла на иранскую политику.

До 1979 года Иран был монархией во главе с шахом. Последний иранский шах Мохаммед Реза Пехлеви пришёл к власти в 1941 году и правил тридцать восемь лет.

Пехлеви был сторонником радикальной вестернизации: он во многом ориентировался на США и запад в целом. Например, иранцы получали светское университетское образование, женщинам разрешили голосовать, в моде были короткие платья и открытые купальники, а на телевидении показывали западные развлекательные шоу.

Часть населения — в основном жители крупных городов — поддерживали прозападную политику, но многие при этом были недовольны шахским режимом, отмечает исследователь иранской культуры, историк Максим Алонцев. Женщины хоть и получили право голосовать и подавать на развод, но воспользоваться этими правами было сложно из-за патриархальных традиций.

Против политики шаха активно выступал великий аятолла Рухолла Хомейни. В 1964 году служба внутренней безопасности Ирана схватила его и выслала из страны. В 1979 году революционеры свергли монарха Пехлеви, а пришедший к власти Хомейни разорвал отношения с западными странами. Иран отверг западные ценности, заменив их всеобщей исламизацией и жёсткими шиитскими догмами: в школах ввели раздельное образование и обязательное обучение религии, женщинам и мужчинам запретили отдыхать на одних и тех же пляжах. Для женщин ввели хиджаб. За неподобающее поведение (которым могли посчитать даже появление на улице без хиджаба) женщине угрожала физическая расправа.

События в Иране повлекли за собой реакцию западных стран. Ограничения вводили волнами. Первые санкции появились после того, как радикально настроенные иранские студенты захватили посольство США и взяли в заложники 50 американцев — на 444 дня. Захватчики требовали от Соединённых Штатов выдать шаха Мохаммеда Реза Пехлеви (после революции он вместе с семьёй бежал из страны в Египет, а оттуда в США). В ответ американское правительство заморозило активы Ирана на $12 млрд — десятую часть ВВП страны — и запретило ввозить в Штаты иранские товары. Часть этих активов — $8 млрд — позже вернули в обмен на освобождение заложников.

В 1980-е годы из-за ирано-иракской войны США ввели полный запрет на кредитование Ирана и любую торговлю с ним.

В 1990-е правительство Соединённых Штатов запретило американским гражданам инвестировать в нефтяной сектор Ирана. В 1995 году США запретили американским компаниям разрабатывать иранские нефтяные и газовые месторождения и приобретать иранскую нефть для продажи третьим странам. В 1996 году США приняли закон, который предусматривал экономические санкции против любых зарубежных фирм, которые сотрудничали с Ираном в области добычи нефти и газа.

В 2011–2012 годах США ввели новые санкции после неудачных переговоров по ядерной программе Ирана. «Переговорная шестёрка» — Россия, США, Китай, Великобритания, Франция и Германия — предложила ввести контроль ядерных разработок. Но Иран отказался, заявил, что будет продолжать ядерную программу, и потребовал отменить санкции. В 2012 году Евросоюз присоединился к нефтяному эмбарго и заморозил активы иранского Центробанка. В том же году иранские банки отключили от SWIFT.

В 2015 году Иран заключил «ядерную сделку» — подписал с Китаем, Россией, Великобританией, США, Германией и Францией договор о сокращении ядерной программы в обмен на разморозку активов Центробанка. С 2016 года санкции стали постепенно отменять. Но в 2018 году президент США Дональд Трамп объявил о выходе из ядерной сделки: по его мнению, Иран не соблюдал её условия. Санкции восстановили.

До санкций экономику Ирана можно было назвать диверсифицированной. В стране развивались разные отрасли: топливно-энергетический комплекс, сельское хозяйство и сфера услуг. Из-за санкций экономика стала значительно зависеть от экспорта. Основным торговым партнером Ирана стал Китай, и экспорт, в том числе сырьевой, пошёл преимущественно в азиатском направлении.

Санкции обрушили экономику. Особенно сложный период начался с 2012 года, когда Европа поддержала американское нефтяное эмбарго:

— инфляция выросла до 40–50% в год;

— многократно обесценилась национальная валюта — риал: если в 1978 году иранец мог купить на среднемесячную зарплату 74 кг мяса, то в 2019-м — только 10 кг;

— с 2012 по 2021 год среднегодовой ВВП падал, а ВВП на душу населения снизился на 24,6%;

— внешняя торговля ушла в серую зону: товары неофициально ввозятся и вывозятся из страны; — резко сократился экспорт нефти: до санкций он составлял 80% доходов и давал до 60% поступлений в бюджет, с 2012 года экспорт сократился в четыре раза.

Несмотря на санкции, экономика Ирана до сих пор остаётся рыночной. В 2020 году она показала рост на 3,1%, в 2022-м ожидается подъём ещё на 2,4%. С 2005 по 2019 годы страна поднялась на 28 позиций — до 70-й строчки — в рейтинге ООН по уровню человеческого развития (показатель учитывает продолжительность и уровень жизни, грамотность, образование, объём ВВП на душу населения). Граждане в этот период стали жить не только богаче, но и дольше — на семь лет, то есть в среднем до 77.

Крупнейшая биржа в Иране — Тегеранская (TSE) — появилась незадолго до революции, в 1967 году. После смены власти в 1979-м биржа пришла в упадок — государство контролировало все секторы экономики. Во время ирано-иракской войны в 1980–1988 годах фондовый рынок был просто парализован. Биржа начала работать снова только к концу 1989 года. С тех пор Тегеранская биржа постепенно развивалась и её перечень вырос из 56 компаний в 1989-м до 422 в 2006 году.

В 2011 году, когда Евросоюз присоединился к санкциям США, ввёл эмбарго на иранскую нефть и заморозил активы ЦБ, количество счетов частных инвесторов на бирже начало расти. К 2020 году оно выросло в 11 раз — с 4,5 до 50 млн счетов. То есть инвестировать начало около 70% населения страны.

Индекс tedpix, торгуемый в риалах, с 2010 по 2014 год вырос в четыре раза. Цены в стране за тот же период — в 2,4 раза. Таким образом, в реальном выражении доходность рынка акций в период первых санкций составляла 13–14% ежегодно. Рост фондового рынка позволил инвесторам обогнать инфляцию.

На начало 2022 года фондовый рынок Ирана в пять раз выше уровня, который был в 2016–2018 годах. Акции оказались хорошей защитой от девальвации и инфляции. Хотя и здесь всё не так однозначно.

Россия в 2022 году столкнулась с похожими санкциями: отключение банков от SWIFT, блокировка корреспондентских счетов банков, заморозка активов Центробанка в валюте. Экономика Ирана за 40 лет постепенно адаптировалась к ограничениям, а власти и бизнес изобрели способы, чтобы обойти санкции.

К началу 21-го века Иран наладил экспорт нефти в обход санкций. Танкеры без опознавательных знаков прямо в море перекачивают нефть на суда других стран, например Малайзии или ОАЭ. Дальше нефть экспортируется уже от имени этих стран. Покупать иранскую нефть — большой риск, поскольку США грозят ввести санкции против любой страны, которая торгует с Ираном нефтью или газом. Чтобы компенсировать этот риск, иранские экспортёры предлагают большие скидки, бесплатную доставку и страховку танкеров для покупателей.

Власти Ирана популяризировали фондовый рынок и мотивировали граждан инвестировать в него. Например, правительство выставляло на торги акции государственных компаний, а бедным слоям населения выдавало акции приватизированных компаний. В 2006 году так называемые «акции справедливости» получили почти 50 млн человек. Так фондовый рынок вырос за счёт самих иранских граждан.

Тегеранская фондовая биржа входит в мировой топ-20 по капитализации ($1,2 млрд). Более того, в 2020 году она стала самой быстроразвивающейся в мире. На бирже разместили акции 700 компаний, объём торгов превышает $600 млн в день.

Несмотря на высокую капитализацию, иранский рынок слабо развит. В стране доля нерезидентов не превышала 2% за последние 10 лет, в сделках участвуют в основном местные граждане (70% операций с акциями), компании и фонды.

В Иране, несмотря на все ограничения, можно купить иностранные продукты, бытовую химию, одежду, косметику и электронику. Например, смартфоны есть у большинства жителей Ирана (69 млн из 85 млн населения). 55 млн пользуются устройствами с платформой Android, более половины из которых произведены Samsung. 12 млн иранцев пользуются «айфонами»: официально смартфоны в Иран не поставляют, но ввозятся из других стран, например Турции и ОАЭ, неофициально. Схем обхода санкций несколько. Например, вывозит товары из Ирана одна компания, а оформляет декларации — другая.

Также обходные пути помогли наладить соседние страны — Пакистан, Турция, ОАЭ. Товар продают соседям без документов, а те проводят его через национальную систему маркировки и перепродают в другие страны.

Из-за слабой валюты импортные товары стали недоступными для многих иранцев, а иранские товары стали более конкурентоспособны. В 2021 году на 78% выросло местное производство бытовой техники. Судя по заявлению министра торговли, большая часть сырья для этого сектора производится внутри страны, к тому же в Иране дешёвая энергетика и рабочая сила.

Иранский автопром — третья промышленная отрасль в стране по доле в ВВП, после нефти и газа. Автомобили начали строить ещё до революции — открывали совместные с западными предприятия: «Пежо», «Ситроен», «Рено». После введения санкций западные автомобильные компании ушли из страны, но оставили всю инфраструктуру. На их базе Иран производит свои автомобили.

В условиях санкций Иран стал развивать аналоги недоступных цифровых продуктов. В стране появился собственный интернет — National Information Network, а также замена западных сервисов: вместо YouTube — Aparat, вместо Facebook* (принадлежит компании Meta, запрещённой в России и признанной экстремистской организацией) — Cloob, вместо eBay — Esam.

Местным аналогом Google Play — Cafe Bazaar пользуются 45 млн человек. С платформой работает более 20 тысяч разработчиков по всему миру, с 2011 до 2020 года они заработали в магазине больше $113 млн. В магазине в основном размещены те самые иранские приложения-аналоги, но есть и знакомые западному пользователю игры, например Machinarium, Clash of Kings, Brothers in Arms 3, March of Empires, Township.

А вот что Ирану не удалось решить, так это проблемы с авиаотраслью. Последний самолёт Иран приобрёл в 1994 году. В 2015–2017 годах Boeing заключил контракт с иранской авиакомпанией, но не успел поставить ни одного самолёта. Иран остался без самолётов и без запчастей. Страна до сих пор не нашла решение этой проблемы — ради поддержания работоспособности старых самолётов приходится разбирать на запчасти оставшиеся лайнеры.

Западные страны накладывали санкции на Иран постепенно. Россия же всё это время развивалась и находилась в международном рынке. А ограничения против России ввели одномоментно. Чем дольше система развивается автономно, тем сложнее ей будет встроиться в международный рынок, который каждый день уходит вперёд.

Размер ВВП РФ в шесть раз превышает ВВП Ирана — $1,5 трлн против $250 млрд. Кроме того, структура российской экономики отлична от иранской. В России больше налоговых поступлений, а также другое географическое положение и климатические условия.

И Россия, и Иран во многом живут за счёт продажи углеводородов — нефти и газа. Но у Ирана отношение экспорта к ВВП больше, то есть иранская экономика больше зависит от мировой конъюнктуры, чем российская. При этом мировая экономика всё же сильно зависит от российской — это уже видно по спросу на топливо, пшеницу и удобрения.

Иран пытается создавать собственные ИТ-инкубаторы. Но у страны нет доступа к современным технологиям, создать конкурентоспособные ИТ-продукты не получается. К тому же Иран — лидер среди стран третьего мира по оттоку профессиональных кадров. По неофициальным данным, ежегодно из страны уезжает 150–180 тысяч человек — это квалифицированные специалисты и образованная молодёжь. Едут в США, где живёт более 2 млн иранцев, Швецию, Германию и в другие западные страны.

Иранский бизнес использует «хавалу» — схему, в которой поставщик и покупатель проводят сделку без реальной оплаты, на условиях полного доверия между сторонами. Посредником между сторонами выступает брокер, который работает за комиссию. Например, китайский покупатель переводит сумму в счёт платы за товар своему брокеру внутри Китая. А поставщик в Иране получает оплату от иранского брокера. По результатам сделок брокеры рассчитываются взаимозачётами — либо поставляют товары, либо позже перевозят наличные.

Также Иран использует бартер. Например, в 2020 году страна заключила соглашение со Шри-Ланкой по обмену нефти на чай, который не входит в перечень подсанкционных товаров.

До 2012 года против Ирана выступали только США, затем присоединились ООН и Евросоюз. При этом страну не «отменяли», в отличие от России.

Разница в отношении наблюдается в культуре и спорте. Иранские фильмы (снятые в Иране, что важно) регулярно включают в программы международных фестивалей и вручают им премии. Например, «Герой», снятый Асгаром Фархади, получил Гран-при Каннского фестиваля в 2021 году. Российские картины часто снимают с конкурсов. Иранские спортсмены участвуют в соревнованиях, а учёные публикуются в международных журналах и приезжают на конференции. Максим Алонцев подчёркивает: разумеется, в западном мире есть голоса, предлагающие прекратить общение со всем, что исходит из современного Ирана. Так, в частности, считают некоторые представители диаспор. Но это скорее аномалия, а не норма, что хорошо понимают западные политики.

С 2010 по 2014 год индекс Тегеранской биржи вырос в четыре раза, а цены — только в 2,4, что позволило обогнать инфляцию. Развитие фондового рынка — способ, который в период санкций для укрепления экономики может применить и Россия.

Рынок непредсказуем, однако можно покупать ценные бумаги с защитой капитала. Если инструменты окажутся неудачными, на счёт вернётся от 50 до 100% стоимости портфеля. «Финам» предлагает такие готовые портфели с защитой капитала, составленные профессионалами. Инвестировать можно от 150 тысяч рублей на срок от трёх до девяти месяцев. Прежде чем выбирать портфель, проконсультируйтесь со специалистом «Финама».