Почему компания сейчас в таких минусах в общем-то понятно и это не плохо, есть такой метод развития/роста. Почему такой баланс оборотки к убытку - тоже.
НО Мультипликатор при инвестировании около х10 это что заоблачное. Может быть где-то что-то по рынку вы такое и видели, но это точно было до последних геополитических событий (рынок инвестиций сильно сжался и еще сильнее в России. Кстати, может быть поэтому вы и привлекаете частников, так как проф инвестора не купили) и динамика продаж за 2022 точно не будет 60 млн, думаю, что Q2 у вас пройдет не по плану. Эти 2 факта точно сказываются на оценке раунда. Я участвовал в раунде инвестиций, где оценка компании была более 500 млн.руб и даже в тот благоприятный год для такой оценки нужен был оборот в разы больше.
Также в 1Q2022 у вас уменьшение дохода от ecom, то есть падение своих продаж в пользу сетей и т.п. Думаю, там меньше маржа и при увеличении доли таких продаж будет уменьшение маржи в среднем по сервису. Что также сказывается на экономике сервиса.
Перспективы выхода на прибыль/дивиденты/экзит в нынешних условиях туманны, оценка явно завышена, сейчас это больше напоминает приманку для неопытных инвесторов.
Но сама идея и сервис мне нравятся, это разноображивает ландшафт сервисов доставки в России и такое точно имеет право на существование, но меня смущает экономика сервиса и его расходы каждый месяц.
Кирилл, а можете для правдоподобия и прозрачности ситуации показать продажи за 2Q2022 и сказать, сколько из запланированных 90млн.руб. привлечено на данный момент?
Сейчас из 90млн закрыто 12млн. Планируем что до конца августа закроем еще 20-30млн. По выручке действительно геополитика скорректировала планы и затормозила рост (думаю как и по большинству областей). В 1Q 2022 vs мы шли х4-х5 в сравнении с тем же периодом прошлого года. В Q2 опустились до уровня х1,5-2 к прошлом году. Возможно в моменте оценка может выглядеть завышенной, однако на СВО работа не заканчивается и уход рынка многих игроков в совокупности с мерами поддержки которые сейчас доступы для пищевых компаний, в перспективе открывает огромный потенциал и рынок для развития на длинной дистанции. Тем не менее для инвесторов с чеком от 5млн мы предлагаем преференции, по которым передаем до 30% доп.акций, чтобы для них текущая оценка была таким образом скорректирована.
Почему компания сейчас в таких минусах в общем-то понятно и это не плохо, есть такой метод развития/роста. Почему такой баланс оборотки к убытку - тоже.
НО Мультипликатор при инвестировании около х10 это что заоблачное. Может быть где-то что-то по рынку вы такое и видели, но это точно было до последних геополитических событий (рынок инвестиций сильно сжался и еще сильнее в России. Кстати, может быть поэтому вы и привлекаете частников, так как проф инвестора не купили) и динамика продаж за 2022 точно не будет 60 млн, думаю, что Q2 у вас пройдет не по плану. Эти 2 факта точно сказываются на оценке раунда. Я участвовал в раунде инвестиций, где оценка компании была более 500 млн.руб и даже в тот благоприятный год для такой оценки нужен был оборот в разы больше.
Также в 1Q2022 у вас уменьшение дохода от ecom, то есть падение своих продаж в пользу сетей и т.п. Думаю, там меньше маржа и при увеличении доли таких продаж будет уменьшение маржи в среднем по сервису. Что также сказывается на экономике сервиса.
Перспективы выхода на прибыль/дивиденты/экзит в нынешних условиях туманны, оценка явно завышена, сейчас это больше напоминает приманку для неопытных инвесторов.
Но сама идея и сервис мне нравятся, это разноображивает ландшафт сервисов доставки в России и такое точно имеет право на существование, но меня смущает экономика сервиса и его расходы каждый месяц.
Кирилл, а можете для правдоподобия и прозрачности ситуации показать продажи за 2Q2022 и сказать, сколько из запланированных 90млн.руб. привлечено на данный момент?
Сейчас из 90млн закрыто 12млн. Планируем что до конца августа закроем еще 20-30млн. По выручке действительно геополитика скорректировала планы и затормозила рост (думаю как и по большинству областей). В 1Q 2022 vs мы шли х4-х5 в сравнении с тем же периодом прошлого года. В Q2 опустились до уровня х1,5-2 к прошлом году. Возможно в моменте оценка может выглядеть завышенной, однако на СВО работа не заканчивается и уход рынка многих игроков в совокупности с мерами поддержки которые сейчас доступы для пищевых компаний, в перспективе открывает огромный потенциал и рынок для развития на длинной дистанции. Тем не менее для инвесторов с чеком от 5млн мы предлагаем преференции, по которым передаем до 30% доп.акций, чтобы для них текущая оценка была таким образом скорректирована.