Чему я научился за 3 года осознанного управления семейными финансами

3 года назад мы с женой считали наш уровень финансовой грамотности достаточным и искренне радовались, когда для поездки в отпуск не нужно было залезать в долги. Ни о каких «подушках безопасности» и инвестициях тогда и речи не шло.

В статье расскажу о наших экспериментах с семейными накоплениями за прошедшие годы: от банковских вкладов до инвестиций в собственное дело. Поразмышляю над тем, какие финансовые инструменты оказались наиболее и наименее удачными, о каких решениях я пожалел после 24 февраля и что планирую делать дальше, чтобы минимизировать финансовые потери от происходящих событий.

Мне 30 лет, в IT я более 5 лет, на данный момент руковожу группой продуктов в крупной российской компании. Супруге 25, работала в IT последние 4 года, но в декабре ушла с работы, чтобы открыть собственное дело (об этом расскажу дальше). Осознанно управлять личными финансами мы начали около 3 лет назад: в декабре 2019 года положили 30 000 рублей на наш первый вклад и договорились, что отныне ставим перед собой финансовые цели, контролируем ежедневные траты и в целом более осознанно относимся к деньгам. За прошедшие годы мы экспериментировали с фондовым рынком, криптовалютой, инвестициями в коммерческую недвижимость, краудлэндингом и прочими финансовыми инструментами. Далее я расскажу о том, какие из этих экспериментов я считаю наиболее удачными и почему. Воспринимать что-либо из написанного как рекомендацию однозначно не стоит.

Во-первых, процесс написания помог мне вдумчиво проанализировать финансовую стратегию за последние годы и вынести для себя максимум пользы из собственного опыта. Во-вторых, полученный опыт может быть интересен людям, уделяющим внимание управлению личным/семейным бюджетом. В-третьих, я стремлюсь получить так много обратной связи, как только можно.

В статье перечислены 10 типов финансовых инструментов и активов, с которыми я имел дело за последние 3 года. Расположил их в хронологическом порядке, чтобы запечатлеть картину развития собственной финансовой грамотности (ну или безграмотности, это оставляю на суд читателей). Мои выводы основаны на личном опыте и не претендуют на экспертное мнение. С разными инструментами у меня был разный, по продолжительности и объёму вложенных средств, опыт, поэтому количество информации разнится от пункта к пункту.

Статья вышла большой, так что для удобства собрал оглавление:

Банковский вклад стал нашим первым финансовым инструментом. Забегая вперёд скажу, что в долгосрочной перспективе он оказался самым сбалансированным с точки зрения стабильности и доходности, а также требовал к себе наименьшее количество внимания.

Ключевыми критериями выбора банка для размещения нашего первого вклада были:

По комплексу факторов, на конец 2019 года, победил «Рокетбанк»: у меня был в нём зарплатный проект + ставка показалась нам приличной. Ключевой мотивацией было нежелание заводить дополнительный счёт и карту нового банка, хотелось все деньги иметь в одном месте, чтобы наглядно видеть прогресс в накоплениях. Вклад выбрали пополняемый, что ударило по доходности, но подтянуло финансовую дисциплину: мы договорились о конкретной сумме ежемесячного пополнения и о том, что заработанные проценты оставляем на вкладе, чтобы работала «магия капитализации». Вклад открыли сроком на полгода, так как я переживал, что условия по ключевой ставке ЦБ могут измениться и мы будем вынужденно сидеть во вкладе со скудным процентом.

За следующие 2 года мы сформировали полноценную «подушку безопасности» и «переехали» в «Тинькофф», а в середине 2021 руки дошли до создания тривалютного вклада из рублей, долларов и евро, распределённых в равных долях.

В июне 2022 года ситуация радикально поменялась и валютные вклады перестали существовать как продукт в некоторых российских банках, поэтому часть валютных накоплений мы обналичили, а оставшуюся часть (которую не сумели снять по причине ограничений) оставили ждать своего часа на валютных счетах (недавно Эльвира Сахипзадовна решила продлить наше ожидание на неопределённый срок).

Какие выводы сделал:

На фондовый рынок я пришёл в июне 2020 года с помощью «Тинькофф Инвестиций». За пару дней прошёл курс «А как инвестировать» на ТЖ и отправился покупать свои первые бумаги.

Для начала открыл обычный (не ИИС) брокерский счёт и закупился облигациями. Логика была следующей: облигации — наименее рискованный инструмент, а я новичок, так что рисковать мне пока не положено. Спустя пару месяцев я осмелел и перешёл к рублёвым ETF. Не вдаваясь в детали я схватил первые попавшиеся под руку бумаги, эмитентом которых оказался печально известный FinEx.

Затем я прошёлся по фондам «Тинькофф» и прикупил бумаг «Вечного портфеля». Далее ничего интересного не происходило: я регулярно докупал бумаги и наблюдал за тем, как поступают купонные выплаты. Убедившись, что всё работает более-менее так, как было описано в курсе, я созрел на ИИС. Открыл счёт и закинул на него около 100 000 ₽ для тестирования механизма налоговых вычетов. Для оформления вычета типа «А» использовал гайд »ТЖ», так что при заполнении декларации проблем не возникло. Сейчас оформление стало ещё проще: нажимаете пару кнопок в приложении, получаете ответ от налоговой, затем ещё пара кнопок в приложении «Налоги ФЛ» и вуаля, заявление на вычет отправлено. Основные трудности были связаны со сроками проверки моих заявлений и с серией отказов, причина которых не была указана в ответах налоговой. В итоге, мои препирательства с налоговыми органами заняли около 11 (!) месяцев, но деньги я всё-таки получил.

В апреле 2021 я дорос до первой валютной акции. На тот момент я работал в EdTech, поэтому решил использовать своё «знание рынка» и приобрёл бумагу китайского гиганта «TAL Education Group». Что было дальше, можно увидеть на скриншоте.

После хорошего урока с зарубежными эмитентами я решил воспользоваться противоположным подходом и прикупить бумаги популярной у инвесторов российской компании — «Сбербанка». Параллельно я продолжал выискивать интересные рублёвые облигации: проверенный инструмент который не может подвести, думал я. Так я наткнулся на таблицу-парсер одного из авторов ТЖ — «Поиск ликвидных облигаций на Мосбирже». Вот оно, подумал я, филосовский камень в виде Google-таблицы, способный превращать мои скромные накопления в сотни тысяч рублей прибыли. Эксперименты с таблицей привели меня к следующему повороту на извилистом пути инвестора — облигациям «МаксимаТелеком».

В декабре 2021 я пришёл к выводу, что мои компетенции в управлении портфелем далеки от выдающихся, поэтому решил протестировать сервис «Сигнал» — автоследование за стратегией других инвесторов. Похвалив себя за выбор сбалансированной (как мне тогда казалось) стратегии, я закинул 25 000 ₽ (минимальная сумма) и расслабился в ожидании несметных прибылей, но реальность оказалась куда жёстче: автор стратегии спорадически проворачивал сомнительные сделки с бумагами «ВТБ», «Газпрома» или «VK», месяцами держал тишину в "Пульсе" и уверенно сливал деньги со счёта. Ни логики, ни смысла в его действиях не было: он натурально «покупал на хаях, продавал на лоях». Вишенкой на торте стали комисси за следование, которые «Тинькофф» аккуратно списывал с меня ежедневно.

После очередной странной закупки я отключил автоследование и зафиксировал убыток в 52% от изначальной суммы. Сомневаюсь, что автор решил повторить коварный план Элвиса Марламова и списываю происходящее на его некомпетентность (возможно, спустя годы я искусаю локти, жалея, что рано вышел). Естественно, всю ответственность за произошедшее беру на себя, ведь никто не уговаривал меня доверять свои деньги неизвестному «Пульсянину».

Спустя 4 месяца, в период рьяно укрепляющегося рубля, я впервые опробовал покупку валюты на бирже. В тот момент мне казалось, что это хорошая идея: благодаря подписке «Тинькофф Премиум» комиссия была минимальной, а заградительных тарифов по обслуживанию валютных счетов ещё не было. Ошибка была в том, что я невнимательно читал решения ЦБ и жил в мире, в котором я без проблем смогу снять сумму, не превышающую 10 000 долларов или евро. Завершив биржевые операции, я зашёл в приложение «Тинькофф», посмотрел в каком банкомате лежит необходимое количество валюты и отправился снимать её. Спустя несколько безуспешных попыток снять необходимую сумму, улыбка исчезла с моего лица. Я атаковал поддержку и получил ответ, в котором сообщалось, что для снятия мне доступна сумма «до 10 000 $ или €, при условии, что эта сумма находилась у меня на счетах до 9 марта 2022 года».

Какие выводы сделал:

Скажу сразу — здесь у меня самый скудный опыт. Связано это с тем, что я до сих пор не понял по каким законам живёт крипта. Чем меньше я понимаю принцип работы того или иного финансового инструмента, тем выше уровень моей тревожности. Поводов для тревоги и так хватает, поэтому я не наращиваю долю криптовалют в портфеле, при этом экспериментирую с ними на 1-5% от общего объёма активов.

В мае 2021 я зарегистрировался на "Binance" и закинул 10 $, на которые купил горсть BNB. Затем установил кошелёк Wallet и, в качестве эксперимента, сделал пару переводов с биржи на кошелёк, чтобы разобраться как это работает.

В сентябре 2021 мы сыграли свадьбу, на которую друзья подарили 21 mBTC, лежащих на специально созданном для этого кошельке Electrum. Спустя ещё пару месяцев я активировал стейкинг на Binance (если очень упрощать, то стейкинг работает как банковский вклад: ты «фиксируешь« средства на счёте, а тебе за это выплачивают проценты) и начал получать свои «проценты» в монетах AMC.

В начале июня 2022, после появившихся новостей о ежемесячной комиссии для валютных счетов с суммой более 1 000 у. е., я собирался спешно провернуть операцию «с валютного счёта в Тинькофф приобрести стейблкоины, переведя необходимую сумму на другой валютный счёт в Тинькофф через Binance p2p». Так как переводы были бы внутрибанковскими, то и проблем, по идее, не было бы. Но в последний момент я решил подробнее изучить практику применения 115 ФЗ в Тинькофф и наткнулся на массу статей о бане как раз за p2p переводы. Это охладило мой пыл, после чего я завёл отдельный счёт в другом банке и уже с него приобрёл символическое количество BUSD.

Какие выводы сделал:

Краудлэндинговые платформы являются площадками, на которых физические лица выдают кредиты юридическим лицам под высокий (выше банковского) процент. Некоторые платформы автоматизируют процесс «инвестирования», пытаясь маркетироваться как «безрисковые пассивные инвестиции», но начинал я с ручного отбора компаний на платформе «Karma».

Собственноручный «скоринг» я проводил в 3 этапа:

Заявки на кредитование появлялись редко, а для того, чтобы успеть в них войти, необходимо было сидеть в официальном Телеграм-канале платформы и напряжённо ожидать постов о новых размещениях. За полгода я «прокредитовал» всего пару ООО сидящих на госконтрактах по озеленению Казани.

В январе 2022 «Karma» приняла решение обслуживать исключительно квалифицированных инвесторов, что вынудило меня вывести деньги и искать новую платформу. Потратив пару часов на изучение рынка, я остановился на платформе «JetLend». Ключевым фактором стало то, что сервис зарегистрирован в Сколково и включён ЦБ РФ в государственный реестр операторов инвестиционных платформ.

В сравнении с «Karma», заявок от юр. лиц было в десятки раз больше, поэтому в этот раз я решил довериться «Автоинвесту» и не проводить собственные расследования. Депозит распределился по сотням небольших компаний, позволяя хоть как-то диверсифицировать риски. Пожалуй, работа с «JetLend» — единственный удачный на сегодня опыт «пассивных» инвестиций. При этом, деньги с депозита я пока не выводил, что делает мой опыт неполным. Продолжаю наблюдение.

Какие выводы сделал:

Недвижимость для собственных нужд

За 4 года совместной жизни мы с женой переезжали на съёмные квартиры 6 раз, сменив при этом три города (Москва, Стамбул, Петербург). Естественно, в какой-то момент мы поставили под сомнения идеалы шеринговой экономики и сели считать, во что нам обойдётся собственное жильё. Основная проблема с которой мы столкнулись заключалась в том, что мы до конца не понимали (и не понимаем до сих пор) в каком городе (и стране) мы будем жить на постоянной основе: решение зависело от предполагаемого места работы, возможности удалёнки и наших предпочтений. Поэтому мы посчитали несколько сценариев различной степени детализации. Наиболее подробным оказался сценарий расчёта покупки вторичного жилья в Петербурге (самый доступный вариант), но и идею квартиры в Москве мы не спешили отбрасывать. Первые подсчёты мы произвели в конце 2020 года и на тот момент картинка выглядела довольно реалистично, но уже в начале 2021 кривая стоимости м2 рванула в небеса.

Каждый следующий месяц идея ипотеки нравилась мне всё меньше: покупка жилья на перегретом рынке, без каких либо льгот (на вторичку льготная ставка не действует) и с туманными перспективами рынка труда выглядела очень тревожным сценарием.

В наблюдении за рынком мы провели год, а потом случились февральские события. Я не эксперт в недвижимости, но идея покупки жилья по текущим ценам кажется мне, мягко говоря, неоднозначной. По моему мнению, для существенной коррекции стоимости есть 2 ключевые предпосылки:

1) Ещё во второй половине 2021 конституционный суд РФ разрешил изымать у граждан единственное жильё за долги;

2) В первом квартале 2022 ЦБ зафиксировал максимальное историческое значение долговой нагрузки россиян.

При этом, стоимость аренды в Москве постепенно снижается, так что у нас есть время понаблюдать за рынком и посмотреть, что будет происходить дальше.

Инвестиции в жилую недвижимость

Инвестиционных квартир у нас нет. Это связано как с факторами из пункта выше (перегретый рынок, длительное падение спроса на аренду) так и с опытом помощи нашим родителям, у которых такие квартиры есть. Поиск жильцов, показ квартир, решение бытовых вопросов квартирантов, поддержание недвижимости и техники в достойном состоянии - всё это требует достаточно серьёзных временных ресурсов (особенно если вы живёте в городе А, а квартиру сдаёте в городе Б). При желании можно нанять доверительного управляющего, но экономически это решение обосновано при наличии хотя бы 3-5 объектов.

Но это не было бы проблемой, если бы доходность подобной стратегии окупалась сторицей. В нашей финансовой модели доходность получилась ниже целевой. Вводные, которые мы закладывали:

В посуточной аренде расходов ещё больше.

При этом всём, я лично знаю людей, которые выстраивают свои собственные рантье-империи: получают хорошую доходность и умело управляют объектами без каких-либо эксцессов. Эти люди и помогли нам протестировать следующий пункт.

Инвестиции в коммерческую недвижимость

В этот инструмент нас буквально «втащили» родственники жены в октябре 2020 года. Идея звучала так: в Петербурге строятся ЖК с неплохой локацией. В этом ЖК застройщик отдаёт первые этажи под коммерческие помещения. Чем ближе к дате сдачи, тем выше цены на помещение. При оплате наличными застройщик даёт хорошую скидку.

Так как полной суммы у родственников не было, они сформировали группу инвесторов, договорённость с которыми звучала примерно так: вы даёте нам деньги и больше ничего не делаете, а спустя примерно год, мы возвращаем исходную сумму + 30% годовых сверху.

Звучало это всё как сказка Кирилла Доронина, но так как у родственников был огромный (15 лет и десятки объектов за плечами) опыт проведения подобных операций, мы согласились. При этом, в "схему" мы зашли на дополнительных условиях: попросили делиться ключевыми этапами сделки, отправлять все документы и разжёвывать для нас некоторые моменты (например, какие факторы говорят в пользу того, что недвижимость в строящемся ЖК "А" будет дороже, чем недвижимость во внешне схожем ЖК "Б"). В первую очередь, мы хотели приобрести опыт для самостоятельного проведения подобных сделок, а уже во вторую - доходность.

В итоге, спусят ровно год помещение было продано и мы получили назад свои деньги +33% сверху, что сделало эту инвестицию самой выгодной за всё время наших экспериментов.

Строго говоря, опционы — это про доходы, а не про инвестиции. Но включить их в статью решил по причине того, что:

а) Вы можете управлять количеством опционов и их размером, выбирая работодателя и обсуждая с ним конкретные условия;

б) Вы можете «обкэшить» их, а можете продолжать держать в надежде на рост компании, что, по сути, является долгосрочной инвестицией.

Впервые с опционной программой я познакомился около 5 лет назад, когда получил предложение о работе в крупной международной компании. Уже работающий в компании знакомый рассказал, что «по-настоящему серьёзные люди» считают свою зарплату не по окладу, а по совокупности денег и активов, которая компания предоставляет им в качестве вознаграждения. Тогда же я впервые услышал абрревиатуру RSU (Restricted Stock Unit). На тот момент я не вник в детали и выбрал другой, гораздо более понятный для меня, оффер, в котором зарплатная схема строилась из оклада и квартальных премий.

Второе знакомство с опционами состоялось спустя три года, когда меня торжественно включили в немногочисленный (как мне говорили) список сотрудников, наделённых правом на получению «доли в компании« (ESO). В этот раз CEO пригласил меня на личную встречу и в деталях рассказал как работает опционная программа, как устроен вестинг, на какое количество бумаг я могу претендовать и что могу с ними делать. Несмотря на то, что IPO у компании на тот момент только планировалось, участники программы обладали редкой возможностью продать свою долю инвестиционному фонду, который стремился нарастить свою долю в компании. Эта возможность предоставлялась только в том случае, если по прошествии календарного года компания достигала таргетов по росту, так как в этом случае росла и потенциальная оценка компании.

Календарный год подходил к концу, таргеты были успешно закрыты, поэтому фонд объявил о возможности выкупа. К этому моменту у меня завестилось некоторое количество бумаг и я решил «обкэшить» их, чтобы лучше понимать процесс на будущее. В итоге, с момента подписания бумаг до момента зачисления денег на счёт прошло около полугода. Особых трудностей не возникло и для меня всё прошло почти не заметно, во многом благодаря упорной работе С&B менеджера на стороне компании. Деньги пришли на карту, после чего я подал декларацию и уплатил необходимые налоги.

Какие выводы сделал:

Специально вынес в отдельный пункт, так как до последнего времени у нас в семье наличных не было вовсе. По очевидным причинам я пересмотрел свой подход к хранению денег под «матрасом» в марте 2022 (уже после массовых налётов граждан на банкоматы). Да, она ничего не «генерирует». Да, она сгорает со скоростью инфляции. Но она доступна в любой момент времени, независимо от разворачивающихся вокруг геополитических событий.

Сейчас структура наличности в семье выглядит следующим образом:

Мы храним наличку вне дома, в безопасном месте, к которому у нас есть беспрепятственный круглосуточный доступ.

За прошедшие годы я протестировал 4 продукта с позиционированием а-ля «пассивные инвестиции». К этому классу отнёс сервисы, чья ключевая идея звучит так: от тебя требуется регулярно пополнять счёт, а всё остальные мы сделаем сами.

Часть этих продуктов уже освещена в статье, здесь лишь кратко резюмирую:

В совсем мутные истории, вроде каперства или понци-подобных схем, я никогда не вкладывал. При этом я неплохо знаком с ключевыми принципами работы «проектов» в духе «Финико» и «Лайф из гуд»: близкий родственник регулярно экспериментировал с подобными продуктами и периодически предлагал мне поучаствовать в «прорывных инвестиционных идеях».

Я искренне выделял время на изучение пространных статей и видеороликов, в которых на белой доске рисовали непонятно откуда взявшиеся прибыли, но никогда не получал внятного ответа на вопрос «на чём они зарабатывают». Заработок по схеме «рано зашёл, подстриг лохов, во время ушёл» я не рассматривал по идеологическим и этическим соображениям.

У жены было острое желание запустить офлайн-бизнес, а в семье образовалось некоторое количество денег, которое мы планировали потратить на первый ипотечный взнос. Ещё раз взвесив все «за» и «против» (детали описывал здесь) мы приняли решение повременить с ипотекой и вложить средства в своё дело.

23 февраля мы подписали первый в нашей жизни договор аренды коммерческого помещения, а уже 24-го февраля случилась СВО. Мы опешили, но планы не изменили. Так как арендовали мы голые стены, вопрос удорожания строительных материалов коснулся нас довольно ощутимо: первоначальный «эконом-дизайн» трансформировался в «ультра-мега-эконом» (ну или «лофт», кому как по душе). Несмотря на ежедневно (без преувеличения) растущие цены и ряд организационных сложностей (повреждённое при транспортировке оборудование, проблемы с коммуникациями в помещении, необходимость дополнительных согласований) 23 марта мы открыли двери нашего салона этичного груминга «Хвост».

Пока сложно сказать насколько подобное вложение оправданно: на сегодняшний день салон работает 4 месяца и мы постепенно движемся к точке безубыточности. Cashburn снижается месяц к месяцу; выручка растёт; капитальных расходов становится всё меньше; постепенно появляются постоянные клиенты, в привлечение которых не надо вкладывать существенных денег. Объективно сказать насколько выгодной оказалась инвестиция в собственный бизнес смогу не ранее, чем через год. Если тема будет интересна — дайте знать в комментариях, совместно с супругой напишем подробную статью и приложим финансовую отчётность. А пока я не могу побаловать вас графиками и числами, приложу фотографии наших клиентов.

По роду деятельности у меня обширный опыт работы с PnL и Юнит-экономикой IT-бизнесов, поэтому с появлением достаточного количества свободных средств появилось желание попробовать себя в венчурных инвестициях.

К вопросу я подошёл не очень серьёзно, так что мой опыт уместился в три пункта:

На протяжении трёх лет, помимо задач управления семейным капиталом, мы решали задачи собственного профессионального развития и улучшения состояния здоровья.

За это время мы прошли несколько полугодовых курсов в онлайн-школах, перебрали не один способ изучения английского языка, избавились от скепсиса в отношении видеоконсультаций с психологом, экспериментировали с количеством и качеством физической нагрузки, и так далее.

Посчитал важным упомянуть, что инвестиции в собственное развитие дали наибольший результат относительно всех прочих, ведь с помощью них удалось затащить более сложные проекты, что привело к карьерному и росту и как следствие - более высокому заработку, который и явился основной капитала, с которым мы проводим наши эксперименты.

В статье писал всё как на духу, поэтому буду благодарен за вашу честную обратную связь в комментариях: она поможет мне усовершенствовать стратегию управления личными финансами.

Проголосовать за тему будущих статей, подискутировать или почитать больше об экспериментах с инвестициями можно в моём Telegram-канале — https://t. me/raschet7.

#инвестиции #личныефинансы #личныйопыт #деньги