Страна роскоши и безопасная гавань: почему стартапы и инвесторы устремились в ОАЭ

Алексей Соловьев, венчурный инвестор, основатель инвесткомпании A.Partners

Объединенные Арабские Эмираты последнее десятилетие стали настоящей точкой притяжения для многих: бизнесменов, богачей, отдыхающих и рабочих со всего мира. Эта ближневосточная арабская страна поражает темпами своего развития, небоскребами и хайвеями, выросшими на месте пустыни, а также тем, насколько в этом месте пересекаются промышленные, торговые, и бизнес-интересы со всего мира. Теперь ОАЭ стремятся привлечь лучшие инновации, технологии и таланты: цель страны на государственном уровне - стать новым мировым инновационным хабом и домом для тысяч цифровых кочевников.

В этом году ОАЭ заняли первое место в мире как лучшее место для начала бизнеса согласно Глобальному индексу предпринимателей. В Арабских Эмиратах насчитывается более 10 тысяч малых и средних бизнесов, а к 2031 году в ОАЭ планируют вырастить не менее 20 единорогов стоимостью более миллиарда долларов. Почему же ОАЭ - один из самых привлекательных регионов для стартапов и венчурных инвесторов, и какая роль государства в росте инновационного потенциала?

Хотя эпицентром стартапов и венчурных инвестиций принято считать Кремниевую Долину в Калифорнии, Ближний Восток является регионом, где бурно развивается стартап-экосистема и растет активность венчурного капитала.

ОАЭ является частью региона MENA, куда входят страны Ближнего Востока и Северной Африки. Согласно отчету MAGNiTT по результатам 2021 года финансирование венчурного капитала в странах MENA резко возросло до рекордных 2,6 млрд долларов США (что на 138% больше, чем в 2020 году), а Объединенные Арабские Эмираты заняли первое место в регионе как по количеству сделок, так и по финансированию: 26% всех сделок и 45% объема венчурного финансирования во всем регионе приходится на ОАЭ.

В 2021 году стартапы из ОАЭ привлекли 1,2 миллиарда долларов в 155 сделках, а в 2022 году ожидается еще больше активности по финансированию. Растущее число стартапов и венчурных фирм, проживающих и пребывающих в регион, увеличивают приток инвестиций и повышают активность фондов Ближнего Востока в этом секторе. Эмираты и Саудовская Аравия, взявшие курс на диверсификацию экономики, снижению зависимости от ресурсов и реализующие стратегии и инициативы по развитию инноваций, лидируют среди стран MENA по темпам роста венчурного финансирования. Этому росту способствовали действия правительств и некоторые особенности самого региона.

Согласно данным Magnitt, ОАЭ были предпочтительным местом для перемещения основной и региональной штаб-квартиры стартапов на Ближнем Востоке и в Африке.

Как естественный перекресток развивающихся рынков Дубай расположен между Востоком и Западом и является отличным плацдармом для региона MENA - согласно глобальному индексу финансовой платформы Finom, Дубай входит в число 35 самых привлекательных городов мира для привлечения венчурных инвестиций, создавая динамичную среду быстрого роста как для амбициозных стартапов, так и для инвесторов. Эмират идеально расположен в регионе Совета сотрудничества стран Персидского залива на перекрестке развивающихся рынков Ближнего Востока и Северной Африки, а также на пути пересечения потоков мирового капитала, выполняет роль моста между ведущими финансовыми центрами Лондона и Нью-Йорка на западе и Гонконгом и Токио на востоке и является идеальным местом для ведения международного бизнеса. Компании в Дубае также расположены недалеко от ключевых географических регионов Саудовской Аравии, Пакистана, Индии и стран Африки.

Помимо того, что Дубай расположен в пределах пятичасового перелета для 2,2 миллиардов человек, он также предлагает выдающуюся современную цифровую инфраструктуру, включая логистический доступ к крупнейшему на Ближнем Востоке перевалочному узлу, порту Джебель-Али и аэропорту Дубая. Для инновационных компаний это также подспорье для ведения глобального бизнеса.

Выгодное расположение ОАЭ подтверждают знаковые переезды крупных компаний: ливанская платформа цифровой потоковой передачи музыки Anghami выходит на международный рынок через Абу-Даби; египетская компания Swvl, предлагающая новаторские решения для совместных поездок, переезжает в Дубай; американская компания Stripe, ведущая финансовая компания Кремниевой долины, США, выбрала Дубай в качестве стартовой площадки для своей региональной экспансии на Ближний Восток и в Африку.Стоянка цифровых кочевников

Как Кремниевая Долина в свое время стала местом притяжения для талантливых разработчиков, так ОАЭ становится местом, куда стремятся инвесторы и основатели технологических стартапов. Две свободные экономические зоны, Глобальный рынок Абу-Даби и Дубайский международный финансовый центр, являются одними из фаворитов для международных стартапов, чтобы зарегистрировать свою компанию.

Нахождение в ОАЭ дает стартапам возможность выйти на Ближний Восток и в Африку. Офисы в Дубае также облегчают стартапам наем талантов со всего мира, потому что стартапы могут нанимать людей из своей технической диаспоры и просить их переехать в Дубай.

Брокеры по недвижимости Savills назвали Дубай третьим лучшим городом в мире для цифровых кочевников. Считается, что новый венчурный фонд в размере 100 миллионов долларов, направленный на инвестиции в стартапы, добавит еще больше динамики цифровому развитию ОАЭ и усилит мобильность специалистов за счет роста количества рабочих мест для специалистов сферы ИТ и инноваций.

ОАЭ четко обозначили свои амбиции в отношении единорогов в своей инициативе «Предпринимательская нация», в рамках которой к 2031 году они планируют создать 20 таких стартапов стоимостью более 1 миллиарда долларов каждый.Для достижения этих целей правительство разрабатывает стратегии и оказывает комплексную институциональную поддержку развития инновационной экосистемы. Так, Дубайский международный финансовый центр (DIFC) является ведущим финансовым центром Ближнего Востока и Северной Африки и главным региональным центром для технологических стартапов, обеспечивая доступ к инновационной экосистеме всех заинтересованных сторон, включая международные компании, инвестиционные фонды, учреждения по управлению активами, банки и предпринимателей.

DIFC начинался как центр финансовых услуг, но превратился в независимую от сектора финансовую экосистему с общим размером рынка более 424 миллиардов долларов США, что эквивалентно 30% совокупного ВВП стран Персидского залива и составляет более 10% ВВП Дубая. Сейчас DIFC объединяет более 1000 финансовых и инновационных фирм, больше, чем во всех других странах персидского залива вместе взятых. Центр привлек 17 из 20 крупнейших мировых банков, шесть из 10 ведущих управляющих активами, три из пяти крупнейших мировых страховых компаний и восемь из 10 ведущих мировых юридических фирм. Сейчас в центре работают более 500 технологических компаний.

Но государственная поддержка сектора выходит за рамки простого предоставления рабочего стола и Wi-Fi. Безналоговая среда дополняется институционализированной сетью поддержки - Dubai Future District был создан для продвижения инноваций и развития новой экономики. В этом округе, состоящем из трех основных финансовых зон, включая DIFC, предприятия имеют доступ к лицензированию, визе, юридическому обслуживанию, финансированию и жилищной поддержке — среда, созданная для привлечения стартапов и предоставления им наилучших шансов на успех. Правительства стран Ближнего Востока также все чаще оказывают регуляторную поддержку стартапам. Например, все государства Персидского залива либо имеют, либо предлагают регулятивные песочницы для Fintech, которые обеспечивают защищенную среду для тестирования продуктов Fintech под надзором регулирующих органов.

Существует также регуляторная поддержка венчурных фондов. ADGM, например, создал специальную нормативную базу для управляющих венчурными фондами. Некоторыми из преимуществ этой системы являются более низкие требования к управлению и контролю, например, отсутствие требований о назначении внутреннего аудитора или независимого администратора фонда, а также отсутствие требований к минимальному размеру капитала. Однако должны быть соблюдены определенные требования: фонд должен инвестировать в акции компаний, находящихся на ранней стадии, не зарегистрированных на бирже, и иметь закрытую структуру, инвестиция должна быть сделана путем частного размещения среди профессиональных инвесторов, а размер фонда ограничен 100 миллионами долларов США, если не указано иное, и согласовано с регулирующим органом - Управлением по регулированию финансовых услуг.

Венчурные инвесторы могут получить доступ к инструментам, которые им необходимы для привлечения капитала в фонды и венчурного инвестирования, а также имеют доступ к инвестициям от Dubai Future District Fund в размере 1 млрд дирхамов. Половина этого фонда, предназначенного для поддержки компаний новой экономики, предназначена также для фондов венчурного капитала с местным фокусом. DIFC обеспечивает независимую правовую базу и бизнес-инфраструктуру мирового класса, а Управление финансовых услуг Дубая (DFSA) устанавливает поддерживающее регулирование. В судах DIFC действует англоязычная судебная система общего права, что позволяет международным инвесторам и компаниям вести свою деятельность в эмирате. Этот режим поддерживает трансграничную деятельность, обеспечивая 100% иностранное владение и не вводя ограничений на репатриацию капитала.

Для финансирования стартапов ОАЭ может предложить большое количество местного капитала, что в том числе привлекло стартапы на Ближний Восток. Большая часть этого капитала предоставлена суверенными фондами благосостояния стран Персидского залива. Эти фонды стали глобальными центрами венчурного капитала, соперничая с ведущими частными инвестиционными компаниями. Их длинные инвестиционные горизонты и авторитет делают их надежными инвесторами и партнерами. Только Mubadala, государственная холдинговая компания, которую можно причислить к фондам национального благосостояния, вложила почти 3,5 миллиарда долларов США в венчурные инвестиции за первые девять месяцев 2021 года.

Таким образом, бурный рост стартап-экосистемы и венчурного финансирования в ОАЭ нельзя назвать случайным. Содействие развитию устойчивых экосистем венчурного капитала, поддерживаемых мощными суверенными фондами благосостояния, стало ключевым элементом их стратегий экономической диверсификации как стран-экспортеров нефти - в перспективе они видят необходимости уйти от своей исторической зависимости от нефтедолларов и к тому моменту необходимо вырастить технологических лидеров и сильную инновационную экономику.

ОАЭ добились успеха в привлечении венчурного капитала инвестиции в стартапы путем запуска комплексных национальных проектов по повышению роли предпринимательства в экономике. ОАЭ заняли первое место по привлечению венчурных инвестиций в стартапы на Ближнем Востоке и в Африке, впервые превысили отметку в 1 миллиард долларов США венчурных инвестиций в стартапы, и эти достижения совпали с запуском нескольких крупномасштабных национальных инициатив, направленных на развитие предпринимательской экосистемы, в том числе «Предпринимательская нация» и «Проекты 50», которые предоставляют услуги для предпринимателей и владельцев проектов. Эти результаты подтверждают способность страны привлекать качественные инвестиции и укрепляет ее позицию как инновационного хаба для сообщества технологических компаний, региональных и международных инвесторов. Текущие достижения являются свидетельством эффективности национальной политики и стратегий, реализуемых для повышения конкурентоспособности и привлекательности бизнес-среды и предпринимательской деятельности в ОАЭ.

ОАЭ сделали Дубай и Абу-Даби городами предпринимателей и инвесторов с гибкой законодательной системой, надежными инструментами финансирования и эффективной регуляторной средой. Процветающая инновационная система, отличная нормативно-правовая база, прогрессивная государственная политика и географическое положение, обеспечивающее стратегический доступ к глобальным рынкам, являются основными компонентами, которые привлекают бизнес в страну.

Инвесторы и предприниматели активно пользуются всеми преимуществами финансовой свободной зоны, включая привлечение талантливых специалистов, нулевую налоговую ставку и 100% иностранное владение, и эти условия обуславливают Дубай как одно из лучших мест для ведения международного бизнеса. Неудивительно, что все больше и больше предпринимателей и инвесторов предпочитают создавать и развивать фирмы в Эмиратах. Культура преобразований и инноваций, которую ОАЭ создает, обеспечит продолжение этого быстрого роста.

#vc #ОАЭ #Дубай #UAE #startup