Что такое NFT

NFT – один из трендов последних лет, который постоянно ставит новые ценовые рекорды: только за 2021 год, по данным DappRadar, объем оборота невзаимозаменяемых токенов превысил 23 млрд. долларов. На фоне такого невероятного роста многие выражают опасения относительно безопасности вложений в индустрию.

Неуверенность подкрепляется и множеством токенов сомнительной ценности, продаваемых за шести- и семизначные суммы. В статье мы попробуем разобраться, что такое NFT: отголосок цифрового будущего или одна глобальная мошенническая схема?

Термин NFT является аббревиатурой от 'Non-fungible token', что переводится с английского как «невзаимозаменяемый токен». Чтобы лучше понять смысл термина, обратимся к теории блокчейн-технологии, на основе которой выстроена вся криптоиндустрия.

Изначально словом «токен» обозначались не криптовалюты, а записи в блокчейн-реестре, подтверждающие перевод монет между пользователями. Каждый токен не был уникальным, как одна монета ничем не отличается от другой.

Разработчики NFT создали алгоритм, позволяющий генерировать невзаимозаменяемые, то есть уникальные токены. В итоге появилась возможность зарегистрировать любой цифровой объект в реестре блокчейн. Он может быть сгенерирован и перепродан, но при этом вся информация о нем хранится в открытом источнике. NFT может стать всё, что можно оцифровать: изображения, видео- и аудиофайлы и т.д.

Как определяется ценность NFT? Она всецело зависит от интереса аудитории. Творцов и коллекционеров привлекает основное преимущество невзаимозаменяемых токенов – возможность зафиксировать право владения и быстро выставить цифровой продукт на аукцион мирового масштаба. У других участников рынка тоже есть свои интересы: NFT как инвестиция – это актив с хорошей окупаемостью в будущем.

Легко создать или купить невзаимозаменяемый токен могут даже не погруженные в тему пользователи, сегодня это возможно на большинстве NFT-маркетплейсов. При генерации NFT чаще всего требуется внести плату за газ (за проведение транзакции в сети Ethereum) и комиссию системы. Бесплатно невзаимозаменяемый токен можно создать при помощи «ленивой чеканки»: тогда NFT регистрируется, но не заносится в блокчейн-реестр до первой покупки. Такую функцию предоставляют платформы Rarible, OpenSea, GoFungibles.

Мы подготовили для вас инструкцию по ленивой чеканке NFT: вы можете выставить на продажу свой предмет искусства в виде невзаимозаменяемого токена уже сегодня!

Принято считать, что первый NFT сгенерировал Кевин Маккой. Он изначально разрабатывал проект для творческих людей, чтобы упростить продвижение созданных ими произведений искусства. Сегодня индустрия NFT затронула все сферы жизни. Художники, музыканты и другие деятели искусства выставляют предметы творчества в форме невзаимозаменяемых токенов, фанаты спорта – делятся уникальными съемками матчей; NFT часто стали использоваться в игровой сфере – популярные онлайн-игры активно внедряют невзаимозаменяемые токены, которыми становятся персонажи, предметы и территории, и их тоже можно покупать и продавать.

Сегодня NFT-токены можно разделить на несколько основных категорий: предметы искусства, коллекционные артефакты, игровые невзаимозаменяемые токены и NFT-пропуски. Рассмотрим каждую из них поближе.

Сожженная в 2021 году картина Бэнкси стала первым предметом живописи в цифровой среде, не имеющим оригинала в реальности. И сейчас всё чаще проходят онлайн-аукционы по продаже произведений искусства в форме NFT – от культурных объектов мирового значения до стрит-артов и полотен начинающих художников.

Если сравнивать такие аукционы обычными, невзаимозаменяемые токены выступают в качестве регистратора права владения. Раньше, чтобы передать право собственности, например, на известную картину, нужно было ее продемонстрировать, проверить на подлинность, получить деньги и передать новому владельцу. В случае с NFT всё проще: при совершении транзакции будет сделана запись в блокчейне, подтверждающая передачу прав на оцифрованное произведение, и в этом случае не может быть никаких подделок, потому что все записи сохраняются на множестве устройств по всему миру.

За самые редкие экземпляры лучших коллекций на онлайн-аукционах начинаются настоящие поединки. Одна из топовых коллекций NFT-искусства – картины Botto. Их создает искусственный интеллект, генерирующей изображения по заданным алгоритмам. Уже в 2021-м году нейросеть заработала порядка $1,3 млн.

Генерация картин практически мгновенна, но они проходят строгий отбор. Вначале искусственный интеллект создает случайную строку текста. Нейросеть VQGAN (Vector Quantized Generative Adversarial Network) на ее основании начинает “рисовать” изображения. Алгоритм CLIP (Contrastive Language-Image Pre-training) проверяет и исключает каждое, пока картина не наберет нужный балл, а затем присваивает одобренным вариантам названия из двух слов. Последний этап – отбор картин владельцами криптовалюты Botto. Еженедельное голосование определяет, какие картины из 350 предложенных будут отправлены на аукцион SuperRare.

Алгоритмы Botto способны быстро анализировать и каталогизировать огромные массивы данных из мира искусств, а технология NFT предоставила возможность презентовать эти работы на международном рынке. Это первый в мире случай, когда искусственный интеллект генерирует целые коллекции картин и зарабатывает своим разработчикам миллионы долларов.

Этот пункт объединяет очень много разных культурных явлений. Одним из самых известных коллекционных артефактов является мем-гифка летящего кота-печенья Кристофера Торреса, проданный за 580 тысяч долларов. Первый твит Джека Дорси, вырезанные сцены из фильма «Криминальное чтиво» и исходный код интернета – всё это тоже стало NFT и представляет коллекционную ценность.

Другой нашумевший пример – коллекция “MetaFUCKs”. В коллекции 12 изображений, каждое нарисовано профессиональным художником. Эти картинки можно использовать в метавселенных в качестве объектов искусства.

Создатели метафаков разделили свои объекты по степеням редкости (они называют это «утилитами»), которые дают владельцам определённые бонусы. Утилит всего шесть: могут быть обычные, необычные, редкие, эпические, легендарные, мифические метафаки. Каждая предлагает ряд возможностей: 3D-модели картинок, доступ к пресейлу новых коллекций, мерч, доступ к обучающим материалам, возможность участия в инвест-пуллах и многое другое.

Коллекционные NFT становятся очень особенным явлением криптоиндустрии. Если NFT имеет оригинал в реальном мире, то подлинник может быть привязан к токену и передаваться с ним, но зачастую объект существует только в цифровом виде. NFT – это сертификат права владения, и здесь важно, чтобы покупатель знал, что участвует в сделке с настоящим создателем.

Раньше артефакты в играх продавались за условные единицы. Теперь они представляют ценность сами по себе, становятся предметом инвестирования и торгуются на NFT-маркетплейсах. NFT-токены внедряются в основном в онлайн-игры, одни из самых известных – Cryptobots и CryptoKitties.

Летом мы публиковали подробный обзор игры Cryptobots c разбором геймплея, механики и внутриигровой экономики проекта. Если хотите попробовать увлекательную и прибыльную NFT-игру, советуем начать именно с этой! И следите за нашими обновлениями в соцсетях: мы уже два раза устраивали конкурсы совместно с Cryptobots с очень ценными призами.

Появление игровых NFT-токенов связано распространением P2E (Play-to-Earn, играй, чтобы зарабатывать) и F2P-игр (Free-to-Play, игра без вложений). P2E зачастую требуют покупки NFT в виде персонажей или оборудования для входа в игру. В модели F2P можно начать играть сразу без вложений, такие проекты также позволяют зарабатывать, но придется приложить больше усилий.

Знаковым событием для игровой NFT-сферы стала продажа NFT из новой коллекции Otherdeed for Otherside в начале мая 2022 компанией Yuga Labs. Без рекордов не обошлось: меньше чем за сутки создатели заработали больше 561 миллиона долларов.

Каждый токен Otherdeed, по заявлению разработчиков, – это «ключ к приобретению части земли в Otherside», новой игре компании. Yuga Labs представили 55 000 токенов, каждый из которых оценили в 305 ApeCoin (АРЕ). На первом этапе продаж компания заработала почти $319 млн., а вторичные торги пробили цифру в $242 млн.

Первыми такими NFT стали “цифровые обезьяны” из коллекции Bored Ape Yacht Club. По праву обладания токенами участников пускали в закрытые виртуальные VIP-клубы. Сегодня же NFT начинают использовать и в качестве билетов на очные форумы и мероприятия: предполагается, что это упростит процесс выпуска билетов, защитит от мошенничества и даст художникам новые возможности для общения с фанатами.

Еще один яркий пример – коллекция Moonbirds (лунные птицы), которая появилась в апреле 2022 года. Она включает в себя 10 000 картинок, которые изображают сов на разном фоне, в разной одежде и разном настроении.

Разработчики – компания Proof Collective, создатели известного подкаст-медиа Proof. Коллекцию придумывали так, чтобы она была не просто красивой, но и приносила пользу: каждая картинка – это своеобразный ключ к эксклюзивным событиям, встречам и будущим проектам. Владельцы NFT имеют определенные права членства в Proof, в том числе право участвовать в эксклюзивных обсуждениях на Discord и первыми оценивать новые проекты.

Читая предыдущие разделы, вы наверняка ловили себя на мысли: почему картинки в интернете позволяют зарабатывать миллионы долларов?.. Вы не одни: индустрия NFT с самого ее зарождения вызывает опасения как у представителей правительств отдельных стран, так и у независимых инвесторов. Неуверенность подкрепляется в первую очередь быстрым развитием этого рынка. Динамика действительно впечатляет – в 2020-м году общая сумма инвестиций в NFT равнялась $33 млн, в 2021-м – уже $13 млрд. Многие считают NFT финансовой пирамидой, которая может в любой момент исчезнуть. Давайте разбираться.

Финансовая пирамида – это мошенническая схема, основой которой является заработок за счет привлечения новых участников. Например, создатель берет у первого инвестора $100, обещая ему в будущем прибыль в 10%. Эти 10% выплачиваются за счет привлечения второго инвестора, у которого также берутся $100 с обещанием возврата с прибылью в 10%. В такой схеме зачастую предусмотрено вознаграждение за информирование и вербовку людей.

Вот основные черты схемы Понци:

🔻 У проекта нет реального продукта или услуги, за счет которых может генерироваться прибыль.

🔻 Проект тесно связан с инвестиционной сферой и обещает прибыль в процентах от изначального взноса в скором времени.

🔻 У основателя есть доступ к основной части инвестиций, вложенных участниками.

🔻 Проект нуждается в регулярном притоке новых средств, необходимых для расчета с ранее привлеченными инвесторами.

NFT-индустрия принципиально отличается от всех вышеперечисленных признаков:

🔸 Цифровые объекты в NFT сами по себе представляют тот продукт, за который инвесторы готовы платить. Чаще всего они имеют коллекционную ценность, но могут нести также и практическую пользу. Сейчас NFT активно исследуются как технология, которая позволит автоматизировать и упростить процесс регистрации патентов, дипломов об образовании и других документов.

🔸 В NFT можно инвестировать, но в индустрии отсутствуют лица, которые бы напрямую гарантировали или даже обещали получение прибыли. Участники рынка невзаимозаменяемых токенов действуют самостоятельно и осознают риски вложений.

🔸 Преимущество блокчейн-технологии – отсутствие центрального регулирующего органа. В отличие от банковских переводов, транзакции выполняются напрямую от покупателя к продавцу без посредников. Каждый обладатель NFT знает, какая сумма вложена в токен, и может в любой момент вернуть свои деньги путем перепродажи.

🔸 Индустрия NFT, в отличии от пирамидальной схемы, не так чувствительна к притоку новых средств. Как и в случае с биткоином, здесь быстрый рост или падение рынка зависит только от интересов и активности участников.

Ещё раз подчеркнём, что главная особенность NFT-индустрии и криптоиндустрии в целом – децентрализованность. Главный регулирующий орган на рынке полностью отсутствует, хотя сильные игроки могут пытаться влиять на стоимость токенов и создавать искусственный ажиотаж.

NFT любят сравнивать с бумом ICO 2016-2017 годов и мыльным пузырем доткомов (от англ. dot-com, «точка-ком»), который привёл к переизбытку интернет-компаний в 1995-2000 годах. Почему при полной самодостаточности рынка NFT в обществе всё еще есть сомнения? Помимо быстрого роста стоимости токенов этому способствует ряд других особенностей.

🔧 Простота генерации NFT. На большинстве специализированных платформ кто угодно может легко создать NFT меньше чем за 15 минут. Кроме того, метод “ленивой чеканки” позволяет делать это совершенно бесплатно. Различные генераторы NFT, такие как Genfty или NightCafe, дают возможность в несколько кликов мыши создавать коллекции в тысячи токенов. Все это порождает на рынке множество цифровых объектов, не представляющих существенной ценности.

💸 Заработок на спекуляциях. Значительная часть участников онлайн-аукционов ставят своей целью скупку токенов в надежде на рост их стоимости. В отдельных случаях такой расчет оправдывается, и перепродажа приносит прибыль, но чаще проекты оказываются скамом (мошенничеством): тогда поддержка коллекции авторами прекращается, а пользователи остаются с набором пиксельных изображений, которые не представляют никакой ценности.

💥 Искусственный ажиотаж. Хайп – одна главных проблем NFT-индустрии. Часто на этапе пресейла (закрытой распродажи) или аирдропа (бесплатной раздачи токенов коллекции) создатели проектов разрабатывают масштабную маркетинговую стратегию, которая предполагает привлечение внимания к проекту, запуск площадок в соцсетях и активное взаимодействие с аудиторией. Ажиотаж в таком случае может оказаться как реальным интересом к коллекции, так и признаком скама – в таком случае пользователи используются только для привлечения инвестиций.

📈 Волатильность криптовалютного рынка. Волатильность – здоровый показатель стабильности курса того или иного актива на рынке. Влияние на отношение к NFT оказывают скачки стоимости отдельных токенов и неустойчивость криптовалютного рынка в целом. Изменения котировок биткоина подогревают опасения инвесторов в NFT: в начале года курс достиг 60 тыс. долларов за монету, а к концу 2022 опустился до $15 тыс. Не только NFT-сфера, но и вся криптовалютная индустрия будет вызывать опасения, пока рынок не стабилизируется.

К NFT перешли основные свойства смарт-контрактов, благодаря которым они когда-то обрели невероятную популярность (технология умных контрактов позволяет быстро проводить сделки без бумажной волокиты и без участия третьих лиц). Эти свойства – прозрачность и доступность (создать, приобрести и продать NFT может каждый), а также децентрализованность, которая определила отсутствие руководящих лиц на этом рынке. За исключением NFT-маркетплейсов, здесь нет посредников, держащих активы на своем балансе и облагающих стороны налогами и комиссиями. Эту роль выполняет автоматизированная технология блокчейн.

Помимо открытости и отсутствия центрального управления можно выделить еще несколько причин популярности невзаимозаменяемых токенов:

😎 известные NFT-объекты, как и предметы искусства в реальной жизни, могут подчеркивать высокий статус владельца;

🎟 NFT дает возможность стать частью крупного проекта, создатели которого будут приглашать всех инвесторов на эксклюзивные мероприятия или предложат вход в закрытый фан-клуб;

🖼 технология позволяет легко и быстро выставить на мировой рынок предметы творчества с подтверждением собственного авторства;

⚽ индустрия NFT не ограничивается сферой искусства, она стремительно заполняется аудиторией из мира спорта, музыки, онлайн-игр.

Рынок NFT предлагает множество вариантов заработка. Один из наиболее популярных – инвестирование в NFT. Часто пользователи приобретают токены в надежде на рост стоимости. Долгосрочное инвестирование отличается от быстрого трейдинга длительным удержанием активов, пониманием перспектив и культурной значимости проекта.

Потенциально прибыльный NFT-проект будет обладать следующими характеристиками:

🧑‍💻 Наличие активного сообщества разработчиков и реальной аудитории. Это легко отслеживается путем анализа сайта проекта, аккаунтов в социальных сетях. Если в комментариях общаются боты и нет возможности связаться с разработчиками, скорее всего, это скам.

🛣 Перспективность проекта. Оценка значимости идеи позволит определить, насколько актуальными будут замыслы создателей по истечение нескольких лет.

👑 Культурная значимость. Этот показатель формируется из нескольких параметров: известность художника/разработчиков, эстетичность и популярность у определенной аудитории. Чем более статусным будет сообщество проекта, тем больший авторитет и признание он может получить в дальнейшем.

🤔 Восприятие коллекции в реальном мире, оторванном от участников NFT-аукционов. Токены соберут вокруг себя группу единомышленников или дадут конкретные преимущества их обладателям? Или владение этими артефактами просто подчеркнет статус?

🗺 Дорожная карта с далеко идущими целями. Дорожная карта – это документ с описанием концепции проекта и предполагаемых путей его развития. Амбициозные замыслы зачастую характеризуют сильные проекты. Особенно – если основатели открыто демонстрируют, как именно они уже движутся к своим целям.

Это основные параметры, которые могут помочь выявить наиболее привлекательные проекты с точки зрения их окупаемости. В любом случае стоит понимать, что NFT-индустрия всё ещё остается малоизученной сферой, где уникальные возможности сочетаются с высокими рисками.

А у вас есть NFT?

Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.