Что такое децентрализованная биржа (DEX)
Возможно, вы сталкивались с понятием DEX ранее и у вас возникали вопросы:
Что такое DEX? Как им пользоваться? В чем отличие от централизованных бирж (CEX)?
В этой статье мы постараемся максимально коротко и информативно ответить на все возможные вопросы!
Обязательно подпишись на нас в Telegram мы публикуем там больше возможностей и отвечаем в чате на все вопросы.
Понятие DEX
DEX (децентрализованная биржа) — это это приложение для торговли крипто-активами, в котором торговля или обмен криптовалюты происходит при помощи специальных смарт-контрактов, а не при помощи централизованной системы.
Грубо говоря такая биржа представляет собой площадку-посредника для обмена токенов между пользователями, реализует принцип однорангового обменника (P2P), но построенного на блокчейне.
Отличия децентрализованных бирж от централизованных
Централизованные биржи (они же CEX), такие как Binance, OKX, Coinbase и так далее организованы по принципу традиционных фондовых бирж. Они управляются юридическими лицами, которые несут ответственность за платформу и ее деятельность, за сохранность средств и соблюдение законов и требований.
По этой причине администрация CEX имеет доступ к средствам пользователей и в случае необходимости или требования могут заблокировать пользователя, либо конкретную операцию пользователя. Более того, новые пользователи CEX обязаны пройти верификацию личности (называемая KYC)
Децентрализованные биржи же не являются посредником в сделках, не хранят средства пользователя на своем счете и не требуют личных данных пользователей. Определение пользователя происходит при помощи адреса кошелька и специального блокчейн-адреса. Сделки на такой бирже происходят при помощи смарт-контрактов (в отличии от CEX).
Так же на многих DEX ключевые решения принимает не команда основателей, а сообщество при помощи токенов проекта (токенов управления), путем голосования в DAO. Децентрализованные биржи являются основным типом приложений в сфере DeFi.
Плюсы DEX бирж
Стоит заметить, что некоторые из преимуществ одновременно можно считать и недостатком.
- Простой интерфейс, ничего лишнего;
- Анонимность (не требует KYC);
- DEX не хранят крипто-активы, биржа не сможет "заморозить" ваши средства;
- Листинг новых токенов происходит почти мгновенно, нужно лишь пополнить ликвидность;
- Возможность предоставлять ликвидность и получать за это пассивный заработок;
Как вы могли понять, DEX предоставляют пользователям полный контроль их средств, без возможности каких-либо ограничений, но при этом полная ответственность за средства ложится на самих пользователей.
Минусы DEX бирж
Давайте выделим основные минусы при использовании децентрализованных бирж:
- В большинстве DEX обмен возможен лишь в той сети, в которой находятся токены, для обмена в других сетях необходимо использовать мосты.
- Ограниченные функции, нет типов заявок (например Limit или Stop Loss) или сделок с использованием плеча
- Торговые сделки любого вида (в том числе и ошибочные) не могут быть оспорены через тех. поддержку.
- Почти невозможна высокочастотная торговля, так как скорость обмена зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне.
- Комиссии за сделки в DEX выше, чем в централизованных биржах. Помимо этого, пользователи вынуждены также оплачивать комиссию сети.
- Отсутствие централизованной системы листинга. Возможность предоставить ликвидность для любой пары токенов (даже поддельных), чем часто пользуются скамеры.
- Наличие уязвимостей в коде смарт-контрактов, из-за чего DEX подвержены хакерским атакам. Такие инциденты не угрожают средствам пользователей биржи, однако могут привести к потере средств поставщиков ликвидности.
Топ-5 DEX бирж
- dYdX - широкий перечень инструментов для маржинальной и бессрочной торговли. Один из крупнейших DEX'ов, который постоянно развивается.
- Uniswap - еще один крупнейший DEX с точки зрения показателей торгового объема. Платформа работает на базе автоматического маркет-мейкера.
- Curve — биржа на базе автоматического маркет-мейкера. Торговая платформа ориентирована на работу со стейблкоинами.
- PancakeSwap — правила PancakeSwap позволяют поставщикам ликвидности вносить свои криптоактивы в пулы, тем самым создавая ликвидность для всей экосистемы DEX. Работает в сети BNB, ETH и Aptos.
- SushiSwap — один из аналогов Uniswap, который на данный момент занимается внедрением кросс-платформенного обмена (моста).
Список можно продолжать почти до бесконечности, ведь на каждом блокчейне существует и развивается огромное количество DEX бирж, но чаще всего пользователи пользуются предоставленными выше, ведь для ~90% случаев их функционала хватает.
Итоги
Децентрализованные биржи уже давно заслужили признание пользователей, успели привлечь миллиарды долларов инвестиций и со временем стали неотъемлемой частью DeFi, да и в крипто-рынка в целом.
С каждым новым днем DEX внедряют все больше новых функций, чтобы пользователю было комфортно пользоваться их сервисами. Даже CEX'ы иногда внедряют разработки DEX'ов, к примеру, Binance запустили Binance Liquid Swap на основе технологии AMM. Сервис позволяет пользователям не только обменивать токены, но и предоставлять ликвидность для них.
В заключение можно сказать, что DEX плотно засели в мире криптовалют и уже вряд ли куда-то уйдут, перед вами стоит выбор - либо пользоваться DEX платформами, оставаться анонимным и нести ответственность за свои средства самим, либо использовать CEX и получить полную (почти полную) сохранность средств, но риск быть заблокированным в случае какого-либо события.
А еще пользуясь DEX платформами иногда можно получить ретродроп
Чтобы получить больше полезной информации про DEX, узнать какие еще платформы существуют или как получить дроп с DEX платформы присоединяйтесь нашему сообществу 👇👇👇
А ещё на DEX листят скам токены, обычно на панкейке. Главное, когда открываете ютуб, не смотреть бичёвские ролики по типу "Вау новый токен крутого стартапа скоро взлетит", в лучшем случае вы потратите время впустую, а в худшем вложитесь в токен и потеряете все свои деньги.
Ну а хранить крипту лучше на децентролизованных или холодных кошельках
«либо использовать CEX и получить полную (почти полную) сохранность средств, но риск быть заблокированным» вот тут я бы еще к заблокированному добавила риск полного краха биржи. Всем известна не так давно история FTX, входившая между прочим в топ
Но и dexы, ох сколько там скам токенов, особенно на Bnb сети
На ютубе каждый второй школьник выкладывает видео как создать свой токен ))))
Но это размышления …
Спасибо за статью и прямые ссылки на указанные биржи , это удобно когда все вместе
И вправду со скам токенами нужно быть осторожнее. Со временем у тебя вырабатывается к ним иммунитет)
Спасибо за статью!