2024 год: Гиперинфляция в России? Прогнозы экспертов
Минэкономразвития заявляет, что инфляция 7,5%, а яйца тем временем подорожали на 40% за год. Я на днях залез в карман зимней куртки, нашел прошлогодние чеки и увидел, что капуста и апельсины выросли в цене на 70+ процентов. Где же правда? Какая на самом деле инфляция в России? Почему растут цены? Давайте разбираться вместе.
Меня зовут Сергей Кошечкин. Более 390 предпринимателей доверяют мне подбор персонала, потому что получили по моей технологии свыше 990 менеджеров и руководителей отдела продаж. Если хотите узнать больше полезной информации, заглядывайте на YouTube. Ознакомиться с практическими кейсами по ведению бизнеса можно в Telegram-канале.
Содержание
- Что такое инфляция и как она влияет на экономику?
- Главное об инфляции в России в 2023
- Причины и механизмы инфляции в России
- Как рассчитывается инфляция и что такое индекс потребительских цен?
Каковы последствия высокой инфляции для государства и для обычных граждан?
- Какие меры принимаются правительством для борьбы с инфляцией?
- Политика Банка России
- Влияние инфляции на зарплаты и пенсии
- Как бороться с этими проблемами
- Прогнозы экспертов
Что такое инфляция и как она влияет на экономику?
Инфляция – процесс обесценивания денег, падение их покупательной способности
💸
При этом стоит отметить, что инфляция и индекс потребительских цен – не одно и то же. Рост цен – симптом. По росту потребительских цен мы понимаем, что есть инфляция. Инфляция – болезнь, а вот причин у этой болезни может быть несколько. Соответственно, лечить нужно не симптомы, а причины. Об этом мы с вами поговорим чуть позже.
Топ 3 рекордов инфляции
В мире существует множество примеров высокой инфляции, когда цены на товары и услуги росли настолько быстро, что покупательная способность национальной валюты падала до нуля 👨🏻💻
- Зимбабве (2007-2009): Денежная система Зимбабве была серьезно подорвана гиперинфляцией, которая привела к катастрофическим последствиям для экономики страны. Пиковый уровень инфляции в Зимбабве составил около 80 млрд процентов. Такое количество нулей не могло поместиться ни в головах людей, ни на ценниках. Тем не менее центральный банк Зимбабве не останавливал печатный станок и в начале 2009 года представил купюру в $100 трлн.
- Венесуэла (2016-2019): Венесуэла столкнулась с одной из самых высоких инфляций в мире, приводящей к краху национальной валюты. Инфляция в Венесуэле в 2018 году составила 130 060,2% (в 2017 году — 862,16%, в 2016 — 274,4%).
- Веймарская Германия (1921-1924): Этот период характеризовался гиперинфляцией, когда немецкая марка потеряла свою покупательную способность, а цены росли буквально по часам. Средний уровень инфляции в Германии составлял около 25 % в день (за 3 дня цены вырастали вдвое, а за месяц — в тысячу раз).
Главное об инфляции в России в 2023:
Годовая инфляция в России достигла 7,54%, оценило Минэкономразвития. Если вам кажется, что это немного, то вот еще немного информации: с 2017 по 2023 год инфляция в РФ (по официальным данным) составила уже 46,7%. Кроме того, некоторые эксперты, вразрез с Минфином, оценивают реальную инфляцию за 2023 год гораздо выше: в 25-35% (К этому мы еще вернемся);
С ноября 2018 по декабрь 2023 доллар к рублю вырос на 80,72%, а цены на недвижимость с 2017 в Москве выросли на 76%;
На момент августа 2023 цены на некоторые продукты выросли до 75 % к прошлому году, а в отдельных регионах стоимость увеличилась на 100%;
В 2023 году импортная бытовая техника, автомобили и непродовольственные товары отечественного производства подорожали на 20-25%;
В последние три года поездка на такси подорожала в три раза. Бензин подорожал на 30%, а в некоторых регионах автомобилисты жаловались, что топлива на заправке нет вообще;
При всем этом, Вице-премьер России Татьяна Голикова заявила, что рост заработных плат в 2023 составил, в среднем, 7,5%, достигнув 70,3 тыс. рублей, что, по ее мнению, перекрывает рост инфляции. Но вот в реальном выражении – с поправкой на инфляцию – заработки увеличились на скромные 3,6%.
Причины и механизмы инфляции в России:
Прежде всего, нужно понимать, что существует два вида инфляции. Есть инфляция спроса и инфляция предложения, у них абсолютно разные причины.
- Инфляция спроса обусловлена монетарными факторами: увеличение кол-ва денег в экономике, изменениями баланса (например, на рынке есть сто коробок яиц и есть 100 ед. рублей, соответственно, коробка стоит рубль. Когда на рынке стало 150 р, коробка стала стоить 1,5 р. Баланс меняется – яйца начинают дорожать). Это, конечно, может произойти из-за увеличения потребления населения, однако, основная причина, зачастую, в росте государственных расходов.
- Инфляция предложения (издержек) возникает в результате увеличения средних затрат на единицу продукции и сокращения общего объема предложения. Такая инфляция ведет к застою или стагнации экономики, т. е. сопутствующему росту инфляции и безработицы на фоне снижения производства.
Какие в целом бывают причины инфляции?
Одна из основных причин – это спрос. Чем больше людей покупает определенный товар, тем выше будет его цена и наоборот. Если спрос на товары и услуги в экономике растет быстрее, чем предложение, то происходит дефицит товаров и услуг, что приводит к росту цен. Это может произойти из-за увеличения потребления населения, увеличения государственных расходов или роста экспорта.
Недостаток предложения. Пример: в России фермерам не предоставляли отсрочку от частичной мобилизации. Открытых данных о том, сколько именно фермеров было мобилизовано, нет, но, например, в Псковской области более 300 сельхозтоваропроизводителей было мобилизовано в 2022 году. Соответственно, предложение сельскохозяйственной продукции уменьшилось, спрос на него возрос и цены поднялись.
Рост затрат на производство и реализацию продукции. Это может произойти из-за увеличения затрат на энергию, сырье или трудовые ресурсы. Мало того, что стоимость товара растет из-за удорожания его составляющих, так еще и рост издержек сокращает предложение – К - Комбо. (Это инфляция издержек).
Еще один фактор – скачки курса валют по отношению к рублю. Изменение валютного курса или рост цен на импортные товары может привести к увеличению уровня цен в экономике. Государство за большие деньги импортирует товары, их становится меньше и стоимость увеличивается.
Эмиссия денег – чем больше государство печатает денег, тем сильнее они обесцениваются (это если максимально упростить). Если Центральный банк увеличивает объем денежной базы, то это может привести к увеличению количества денег в обращении и, следовательно, к росту уровня цен. Это может произойти из-за увеличения объема кредитования или увеличения выпуска наличных денег. Денежная масса M2 в России с начала года по сентябрь выросла более чем на 11%. (Инфляция спроса).
Как рассчитывается инфляция и что такое индекс потребительских цен?
Но как же так? Почему инфляция – 7,54%, а некоторые товары подорожали на 70%?
Это все потому, что инфляция рассчитывается на основе индекса потребительских цен. Чтобы измерить индекс потребительских цен, берется потребительская корзина и анализируется на предмет изменения цен 🍽
Потребительская корзина представляет собой набор товаров и услуг, которые используются для расчета индекса потребительских цен (ИПЦ) и отражают типичные расходы среднестатистического потребителя. Обычно в нее входят: продукты питания, жилищные услуги, транспорт, здравоохранение, образование, развлечения и культура, одежда и обувь.
Наталья Зубаревич в своем телеграм-канале публикует следующее: “Оливье будет самым дорогим новогодним салатом в этом году. На семью из четверых человек он обойдётся в 520 рублей, подсчитали РИА Новости. Другие салаты из меню стоят вдвое дешевле: Мимоза — 260 рублей (+9%); Столичный — 255 рублей (+17,5%); Селедка под шубой — 235 рублей (+5%). Рост цен на традиционное меню в основном связан с серьезным подорожанием яиц на 40,2% за год”.
И кстати, чем беднее человек, тем больше в его корзине будет еды. Индекс же потребительской корзины считается средневзвешенным, поэтому таким образом можно “накрутить” любой процент инфляции. Именно из-за этого часто реальность не совпадает с отчетами: “Ой, сахар подорожал? Ну, вы же не покупаете его каждый день, да и вообще он вредный, давайте выкинем его из корзины и уберем влияние этого фактора на потребительскую корзину!”. Ну а еще из всех представленных в магазинах товаров для анализа обычно берутся самые дешевые или те, чья цена изменилась меньше всего. Правильно ли это, как вы думаете?
Так что получается, что индекс потребительских цен существует только в документах, а в реальной жизни все совсем иначе. Ну и еще богатые ощущают инфляцию значительно меньше, она бьет по более бедному населению, которое постоянно вынуждено урезать бюджет на продукты и есть мясо один раз в неделю (условно).
Каковы последствия высокой инфляции для государства и для обычных граждан?
Для государства высокая инфляция может привести к снижению экономического роста, ухудшению бюджетного дефицита и увеличению государственного долга. При таком состоянии экономики, государство может столкнуться с уменьшением налоговых поступлений, что затруднит выполнение социальных программ и инвестиций в экономику страны.
Для обычных граждан высокая инфляция означает увеличение цен на все товары и услуги, что приводит к снижению покупательной способности и ухудшению жизненного уровня. При высокой инфляции, люди могут потерять свои сбережения и накопления, а также столкнуться с увольнениями и сокращениями рабочих мест.
Есть ли в России гиперинфляция?
Гиперинфляция – от 100% и выше. Прогрессирующий рост цен может достигать до 900% в день 🚀
Инфляция в России в янфаре-феврале 2023 была 11.76 и 10.97 соответственно. А теперь давайте вспомним про магию сложного процента. Многие думают, что если в месяц инфляция 7%, то это, якобы, нормально. Как думаете, какой тогда будет рост инфляции за год, если каждый месяц этот процент будет оставаться таким же? Думаете, 84? А вот и нет, 125%. Поэтому не стоит недооценивать ежемесячные “маленькие процентики”, за весь год они накапливаются как большой снежный ком, падающий нам на голову прямо под новый год.
Ну так и что, есть ли у нас гиперинфляция?)
Какие меры принимаются правительством для борьбы с инфляцией?
Для борьбы с инфляцией правительство может принимать следующие меры:
- Монетарная политика: Центральный банк может повысить процентные ставки, что сделает заемные средства дороже и снизит уровень потребления. Это может помочь сдержать инфляцию (читаем “уменьшить рост цен”), но по факту это лишь мешает, так как не дает бизнесу использовать эти деньги для своего развития.
- Фискальная политика: Для того, чтобы ослабить влияние инфляции, гос-во должно сократить свои расходы, снизить налоги, чтобы дать возможность роста экономике (в случае инфляции издержек). Потому что, если бизнес не эффективен, а мы его еще и “душим” налогами, то выжить ему становится все сложнее и сложнее.
Регулирование цен: В некоторых случаях правительство может вмешиваться в рыночные механизмы, устанавливая цены на определенные товары и услуги, чтобы предотвратить их излишнее повышение. Эта мера не влияет на причинно-следственный механизм. Государство так “защищает” себя от социального недовольства. А итог этих действий – банкротство производства, которое вынуждено производить товары себе в убыток. Таким образом, регуляция цен может лишь увеличить безработицу.
- Стимулирование производства: Правительство может предпринимать меры для увеличения производства товаров и услуг, чтобы удовлетворить растущий спрос и сдержать инфляцию. Но и к этому вопросу нужно подходить с умом. Что гос-во любит стимулировать? Льготную ипотеку! Стройка – это же локомотив экономики! Так то оно так, да вот только есть одно “но”. Недвижимость обычно покупается с целью перепродажи. В результате, гос-во “закачивает” деньги в строительство, а они все отправляются банкирам. Недвижимость при это становится менее доступной. Обычное население опять остается “у разбитого корыта”.
Регулирование валютного курса: В случае, если инфляция вызвана девальвацией национальной валюты, правительство может предпринять меры для стабилизации курса валюты.
Политика Банка России
Ну а тем временем Банк России мечтает о 4% инфляции 😇
По словам Банка России, для возвращения инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшей стабилизации вблизи 4% необходим продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Согласно базовому сценарию Банка России: “Инфляция вернется к цели в 2024 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%. Это потребует проведения жесткой ДКП Банка России продолжительное время. По оценкам Банка России, в 2023 году ключевая ставка в среднем составит 9,9% годовых, в 2024 году будет находиться в диапазоне 12,5-14,5% годовых, в 2025 году 7,0-9,0% годовых. В 2026 году ключевая ставка в среднем составит 6,0-7,0% годовых”.
“Реализация процентного риска для финансового рынка может обернуться ростом неуверенности и масштабным бегством из рисковых активов. Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов”. Поэтому альтернативный “рисковый” сценарий рассматривает возможность роста инфляции в 2024 году до 11-13%. Для ее регулирвания Банк России планирует повысить ключевую ставку до 16-17%. Жестокая ДКП будет сохраняться и в 2025 году, возвращение же экономики к сбалансированному росту произойдет уже после 2026 года.
Денежная масса
Еще один немаловажный фактор в сложивщейстя экономический ситуации – денежная масса. Вообще рост денежной массы в стране может свидетельствовать как о ухудшении условий хозяйствования в условиях кризиса, так и о высоком потребительском и предпринимательском спросе в стадии восстановления экономики.
При этом, рост инфляции обеспечивается увеличением денежной массы и наоборот: “При росте денежной массы, действительно, возникают риски ускорения роста цен на фоне высокой ликвидности. Но и сама инфляция, вызванная множеством факторов внутренней и внешней среды, способствует расширению макроиндикатора М2” – БКС Экспресс.
Что же сейчас присходит с денежной массой? Денежная масса (агрегат М2) в РФ в ноябре 2023 года увеличилась на 1,6% до 90,6 трлн рублей после роста в октябре на 0,6%.
Ну а как обычные граждане защищаются от инфляции?
Обычно население инвестирует в недвижимость. Ну а что, цены на недвижку все время растут, можно купить квартиру на этапе котлована и перепродать через несколько лет, вот тебе и “навар”.
Только вот, если посмотреть на стоимость недвижимости в долларах, то картина становится пугающей: с 2008 года стоимость квартир в долларах неуклонно падает.
Кто-нибудь сейчас возразит: “А нафига нам доллары? Мы же в России живем!”. Попробуйте тогда рассчитать стоимость квартир, например, в палках колбасы, ну в России же ее почти все едят. Уверен, что при таком раскладе все окажется еще хуже, чем с долларами.
Влияние инфляции на зарплаты и пенсии
А еще люди любят радоваться повышению пенсий, ЗП гос. служащих или соц. выплат, не задумываясь, откуда обычно берутся эти деньги. Вот ответ: просто печатаются. Таким образом, государство еще больше раскручивает механизм инфляции. Получившие деньги “ни за что” идут в магазин отовариваться, производитель видит растущий спрос и повышает цены. Фактически, это не борьба с инфляцией, а тушение пожара бензином.
Как бороться с этими проблемами?
Чтобы “лечить” инфляцию спроса, нужно уменьшить кол-во денег в экономике.
- “Лечить” инфляцию издержек уже сложнее, тут повышение ставки ЦБ наоборот негативно сказывается на экономике. Получается, что предпринимаемые действия не то, что неэффективны, а противопоказаны для экономики.
Эксперты в этом отношении разделились на два лагеря:
Как работает процентная ставка ЦБ? Чем выше процентная ставка – тем дороже деньги. Чем дороже деньги, тем дороже кредиты, тем сложнее их взять бизнесу и пустить на свое развитие, страдает от этого вся экономика и, в том числе, рынок труда. – концепция Михаила Хазина.
Набиуллина же транслирует следующее: высокая инфляция = общественная озабоченность и нестабильность. Цены растут, а это пугает население. Поэтому она (Набиуллина) перекрывает всем доступ к деньгам.
Прогнозы экспертов
По словам Михаила Хазина, чиновники своими действиями будут делать экономике только хуже. По его расчетам, сейчас в обороте не хватает денег, а финансисты делают всё, чтобы их стало ещё меньше. Это приводит к тому, что цены на буквально все товары и услуги растут из-за того, что деньги становятся дефицитным активом. Как объяснил специалист, государство повышает их стоимость, как для бизнеса, так и для самых простых покупателей, ввиду чего они начинают экономить, а продавцы накручивают ценник, чтоб успеть заработать на падающем спросе свою привычную норму прибыли. Кроме того, он заявил о возможной девальвации рубля: “Несмотря на то, что покупательная способность денежных запасов россиян уже и так подверглась сильному понижению из-за инфляции, впереди сбережения граждан ожидает еще один мощный удар.” – Об этом сообщает "Рамблер".
Дмитрий Потапенко озвучил собственную оценку сложившейся ситуации: “ Боюсь, что наши граждане живут не в статистике Минфина и ЦБ, а в реальных магазинах. А вот там реальная инфляция на уровне 25–35%”. По его словам, повышение ключевой ставки уже сказалось негативно как на простых россиянах, так и на бизнесе. Кредиты станут еще более недоступными, а это выльется в повышение ставок по кредитам, из-за чего граждане не смогут их брать. “Для простых граждан это подорожание ипотеки, кредитов и невозможность их получить.” – говорит он. «Государство отмечает повышение цен на яйца. На мой взгляд, ситуацию можно исправить лишь одним способом: приложить чиновничьи яйца к куриным». – Дмитрий Потапенко.
Игорь Рыбаков утверждает, что инфляция будет расти и дальше. Это связано, в первую очередь, с дефицитом рабочей силы. При этом, по словам эксперта, зарплаты также будут увеличиваться. "Рост будет опережать инфляцию в два раза", товарного же предложения при этом будет меньше. "Мы резко уперлись в потолок" – говорит он.
Игорь Липсиц также дает собственный прогноз: “2023-й мы проберемся с какими-то запасами, а в 2024-м надо будет резать расходы: на образование, медицину, соцподдержку – потому что денег не будет. Мы разрушили бюджет, потому что несем безумные расходы на СВО и присоединенные территории, а доходы падают, потому что экспорт сжимается. Разрушена стабильность государственного финансового механизма, а это мина под всю экономику и все население”.
Сергей Смирнов: “Кто-то, не вспомню сейчас, кто именно, печально написал, что Россия на долгие годы отстранена от технического прогресса, от технологических инноваций. Я не хочу в чём-то обвинять тех же наших инженеров: среди них достаточно специалистов высокого класса, талантливых людей. Но они вынуждены будут приспосабливаться к той внешней среде, которую создает для них государство. И эта среда, с точки зрения реализации каких-то творческих возможностей, как мне кажется, не очень благоприятна”. “Мне кажется, это министр Силуанов когда-то высказал такую вещь: "мягкое принуждение россиян к долгосрочным сбережениям". Какие долгосрочные сбережения? Вы о чём? Мы не знаем, что будет через неделю, через месяц, через год. А вы хотите обратиться к сегодняшней молодёжи (понятно, что в первую очередь к ней), которая вышла на рынок труда, и сказать ей: если вы будете сейчас откладывать деньги, то через 40 лет у вас будут грандиозные пенсии. Скажите, в это кто-то может реально верить?”
Заключение
Какой вывод можно сделать из всей этой истории? О повторении кризиса 1998 года речи пока не идет, и тем не менее, инфляция продолжит расти, а бедные будут становиться еще беднее. А что вы думаете по этому поводу? Ощутили рост цен на себе, или эта проблема для вас неактуальна? Давайте обсудим тему в комментариях 👇🏻
Еще почитать:
Авторы: Сергей Кошечкин, Валерия Анучина
Знаете в чем наша проблема? В том, что мы сами себя гнобим, никто кроме нас не выносит сору из избы, только мы так умеем!
Даааа в этом мы мастера!
Комментарий недоступен
а где простая?
Ну это ты еще в Венесуэле не был )
Спасибо за такой основательный обзор. Вот, когда в пандемию все сметали с полок гречку с туалетной бумагой, никто и не задумывался о последствиях))
И про инфляцию никто не заикался)