Мосбиржа в ноябре: инвесторы выбирают облигации и фонды денежного рынка, растут объёмы торгов золотом

Мосбиржа поделилась итогами ноября 2023 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги прошлого месяца и оценим народный портфель ноябрьского инвестора. Сама Мосбиржа сравнивает показатели с прошлым годом, а я сравню ноябрь с октябрём, так проще оценить динамику. Если сравнивать с ноябрём прошлого года, то рост составил впечатляющие 68%.

На время высокой ключевой ставки ЦБ объёмы в акциях продолжают падать, но в ноябре упали объёмы и в облигациях на ожиданиях поднятия ключевой ставке в середине декабря. Даже золото стали покупать меньше, чем в октябре, который стал рекордным за год. Всё в Ликвидность!

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам ноября 2023 года достигло 29,2 млн (+0,7 млн за ноябрь), ими открыто 50,5 млн счетов (+1 млн счетов за ноябрь), а всего с начала года пришло около 6 млн человек. Пришли-то они пришли, а толку-то! Взрывного роста нет третий месяц подряд. Объём вложений частных инвесторов на рынке облигаций в ноябре составил 66,4 млрд рублей, на рынке акций – 22,2 млрд рублей, в БПИФы – 40,6 млрд рублей. Наибольший интерес частные инвесторы в ноябре 2023 года проявили к ОФЗ, замещающим облигациям и еврооблигациям Минфина.

Количество частных клиентов, совершавших сделки на Московской бирже, в ноябре составило 3,7 млн человек (3,6 млн в октябре). Растёт количество активных инвесторов, а ноябрь снова стал рекордным. Я, один из этих 3 млн людей, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.

Доля частных инвесторов в торгах на фондовом рынке в ноябре в этот раз почти не изменилась и составила 80,2% (в октябре 80%). Физлица на время охладели к акциям, больше вкладывая в облигации и фонды. Привет, LQDT и другие фонды денежного рынка.

Количество квалифицированных инвесторов достигло 660 тысяч — 1,9% от общего числа клиентов, у них 73% активов.

Общий объём торгов в ноябре прилично упал на 6,9% и составил 126,1 трлн рублей (135,5 трлн в октябре).

Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями упал на 4,9% и составил 2 131 млрд рублей (2 241 млрд рублей в октябре). Это 1,69% всего объёма. Не помогли ни ожидания дивидендов, ни новые IPO Евротранса и Южуралзолота, про которые я писал в своём канале, но не участвовал. Вот скоро будет IPO Совкомбанка, в нём буду участвовать.

Индекс то растёт, то падает в узком коридоре. Самыми популярными акциями остаются всё те же Сбер и Газпром. Как всегда.

Народный портфель (топ-10 акций по популярности у частных инвесторов, если все их взять за 100%) выглядит так: акции Сбербанка (ао 30,1% и ап 7,3%), Газпрома (15,5%), ЛУКОЙЛа (14,4%), Сургутнефтегаза-ап (6,7%), Норникеля (6,5%), Роснефти (5,9%), Яндекса (5,8%), НОВАТЭКа (3,8%) и Магнита (3,8%). Магнит дивиденды объявил долгожданные. Топ не изменился по сравнению с октябрём.

Объём торгов облигациями почти не изменился (-1%) и составил 2 553 млрд рублей (2 588 млрд в октябре). Облигации снова обошли акции и фонды по объёму. Доля от всех торгов — 2%.

Размещений было много, но интересное нужно было ещё найти. На мой взгляд, хорошие выпуски вышли у МК Лизинга, Интерлизинга, Аэрофьюэлз. Я поучаствовал в этих размещениях.

Срочный рынок снизился на 15% и составил 7,4 трлн рублей (8,8 трлн рублей в октябре) или 5,9% всего объёма. Играют в основном на рубль против доллара и юаня, а также на газ и индексы.

Валютный рынок вырос на 6,7% и составил 35 трлн рублей (32,9 трлн рублей в октябре). Это 27,8% объёма. Рост отличный, объёмы всё огромные. Рубль в ноябре укреплялся, экспортёры продают выручку, а иметь в портфеле валюту — идея весьма здравая, нужно только купить её как можно дешевле.

Денежный рынок упал на 11,3% и составил 76,5 трлн рублей (86,3 трлн рублей в октябре). 60,7% от всего объёма. Все деньги тут, а частные инвесторы могут участвовать в нём через фонды денежного рынка (так и делают).

Рынок золота и других металлов. В этом году очень сильно выросли объёмы торгов золотом и другими металлами. Ноябрь — не исключение. Правда объём упал на 20%.

Объём торгов составил 51 млрд рублей (64 млрд рублей в октябре), в том числе объём торгов золотом – 50 млрд рублей. Уже 10 месяцев подряд держатся высокие объёмы торгов золотом, закупка продолжается. Золото считается защитным активом, который поможет при девальвации рубля.

Ключевая ставка ЦБ снова будет подниматься по мнению экспертов. В ноябре инвесторы снова смотрели на акции не так активно, как на фонды денежного рынка и облигации, оно и понятно. Доходности там высокие. Индекс бы и рад расти, но в акции стали вливать меньше денег. А они и так уже дорогие. Очень активно продолжают брать золото. Если смотреть на индекс RTS, то в долларах наш индекс в данный момент падает, в рублях тоже, там ещё сильная волатильность по широкому коридору, по RTS примерно такая же ситуация, подкрепляемая волатильностью курса рубля. Об этом я писал подробнее тут.

Синий — индекс RTS, золотой — индекс Мосбиржи:

Всё ещё подавляющее большинство торгов на фондовом рынке ведётся физлицами — 80% всего объёма. Но поведение в ноябре изменилось, акции уже не котлетят как не в себя. Чтобы индекс пошёл дальше в гору, нужно смягчение ДКП, ну а также существенную поддержку индексу всегда оказывают дивиденды. Скоро будут от Лукойла, а потом и до рекордных дивидендов Сбера дотянем.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.