Мировой дефицит оперативной памяти обостряется из-за ИИ, цена вырастет ещё до 8% и это надолго...
Ожидание рынка сейчас такое, что дефицит памяти будет сохраняться длительно, вплоть до 2027 года. В прогнозных сценариях аналитиков по рынку электроники фигурируют ориентиры роста средней цены ПК в 2026 до 8%, особенно у бюджетного сегмента.
ИИ реактивно съедает память, а не только видеокарты
Ключевой драйвер, спрос на память HBM, это высокоскоростная память, которую ставят рядом с ИИ ускорителями в дата центрах. Именно этот сегмент сейчас вытягивает на себя ресурсы производителей.
Почему это бьет по обычной RAM:
- мощности производства и упаковки перераспределяются в пользу HBM, потому что там выше маржа и спрос расписан на годы вперед
- HBM гораздо тяжелее по ресурсам производства, на один и тот же объем сырья и линий получается меньше гигабайт, чем в массовой DDR памяти
- крупные клиенты, облачные провайдеры и вендоры ИИ серверов, фиксируют объемы заранее, выкупая будущее предложение
Почему производители не наращивают выпуск быстро?
Снаружи кажется, что решение очевидно, постройте новые фабрики и увеличьте выпуск. На практике это не так.
Новая фабрика, это огромные инвестиции и годы строительства, рынок памяти исторически цикличен, после перепроизводства цены падают, и компании стараются не повторять прошлые ошибки.
Сейчас спрос на HBM и серверную память настолько устойчивый, что компании предпочитают направлять инвестиции туда, а не в максимальный разгон потребительского предложения.
Вторичные факторы
Дата центры давят сразу по двум линиям
ИИ инфраструктура потребляет не только HBM, но и много обычной серверной памяти. Это усиливает конкуренцию за мощности, потому что производитель выбирает, что выпускать в первую очередь.
Длинные контракты уменьшают свободный рынок
Когда покупатели боятся дефицита, они уходят в резервирование на 12–24 месяца. Это снижает долю памяти, которая попадает в свободную продажу, и разгоняет цены на споте.
Производителям устройств проще резать конфигурации, чем держать цену
Отсюда типичный паттерн на рынке, минимальные версии получают меньше памяти, апгрейд на уровень выше становится непропорционально дорогим.
Если вам близка тема AI, технологий и будущего - добро пожаловать в мой канал обсудить и поделиться апдейтами.