Antony Leontyev
Программист, инвестор, любитель виски. Пишу про то, в чём копаюсь сам – код, финансы, психология
Мой выбор широкая диверсификация (акции, облигации, недвижимость, валюта, драгоценные металы, монеты, крипта, краудлендинг и стартапы), но основной капитал в недвижимости и облигациях. Я вообще сторонник подхода Грэма и роста за счет ребалансировки.
Цепочка неплатежей это ровно про США. MBS - CDO - CDS - AIG - всё. Каждое звено тянуло следующее. В России эта цепочка где? Секьюритизация 8%, CDS ноль. Дефолт банк списывает и идет дальше. Петля требует инфраструктуры петли. А её нет. Об этом, собственно, вся статья.
Справедливо. Поэтому в статье есть дисклеймер гласящий, что "прошлая доходность не гарантирует будущую". Рекомендации - это про принципы (диверсификация, дисциплина), а не про конкретные активы
Перечитайте расчёт в статье. Итоговая формула:
Реальная стоимость = (1 + рост курса) / (1 + российская инфляция) = 2,66 / 5,63 = 0,47
Американская инфляция упомянута для контекста (доллар тоже обесценивается), но в формулу не входит. Минус 53% и минус 3,4% годовых это потеря покупательной способности относительно российских цен. Именно то, что вы предлагаете
Про валютный депозит справедливое замечание, +3-5% годовых улучшили бы картину. Но даже с ними доллар проигрывает MCFTR и недвижимости
В статье считал вторичку к вторичке (IRN.ru). Разрыв первичка/вторичка на уровне 30-40% это аномалия последних 4 лет из-за льготной ипотеки. На горизонте 22 года этой аномалии не было большую часть времени. Методология корректна
Возможно в следующем исследовании)
Спасибо) Сбор данных веду с 2012 в личных целях, а расчёты заняли пару недель урывками. Написание и вычитка ещё столько же. Рад, что пригодилось
Над профильными ресурсами видимо стоит подумать)
Как мне кажется трюков несколько, например:
Подмена товаров, т.е. подорожала говядина, в корзину кладут курицу. Формально корректно, на практике занижает.
Гедонистическая корректировка. Телефон стал мощнее, значит "подешевел" в пересчёте на характеристики.
Веса в корзине. Доля расходов на жильё и еду у Росстата может не совпадать с вашей реальной.
Точки сбора. Цены берут в сетевых магазинах с акциями, не на рынках.
Карусель работает не каждый месяц, а постепенно по 0,5-1% в год набегает. За 20 лет уже 10-20% разницы
Входит, но отдельный рынок с другими правилами