DeFi: что это такое в криптовалюте, топ-10 defi-токенов в 2024 году

Децентрализованные финансы (DeFi) — это новая парадигма в мире криптовалют и блокчейна. В 2024 году экосистема DeFi продолжает стремительно развиваться. В этой статье мы рассмотрим, что такое DeFi, как они работают, топ-10 перспективных DeFi-токенов в 2024 году.

DeFi (децентрализованные финансы) — это быстро развивающаяся экосистема финансовых приложений и сервисов, построенных на базе блокчейна и смарт-контрактов. Главная идея DeFi — предоставить людям доступ к различным финансовым инструментам и услугам без необходимости обращаться к традиционным посредникам, таким как банки, биржи или страховые компании.

Ключевые преимущества DeFi:

Широкие возможности DeFi включают в себя:

Одни из главных протоколов в сфере DeFi на данный момент — это децентрализованная биржа Uniswap, кредитные платформы Aave и Compound, проект синтетических активов Synthetix. Они позволяют пользователям совершать операции с цифровыми активами, зарабатывать проценты на свои вклады и получать доступ к новым финансовым продуктам напрямую через смарт-контракты без обращения к традиционным финансовым структурам.

Децентрализованные финансы (DeFi) и традиционная финансовая система имеют принципиальные отличия в своей структуре, принципах работы и подходах к предоставлению услуг.

Главное различие заключается в степени централизации и контроля. Традиционные деньги, как доллары, евро и рубли, полагаются на централизованные институты, такие как банки, правительства и регуляторы. Они устанавливают правила, контролируют денежные потоки и имеют доступ к личным данным пользователей. Например, чтобы получить банковскую карту в России, необходимо предоставить паспортные данные, подписать договор, а иногда даже сдать биометрию, такую как отпечатки пальцев.

В свою очередь, DeFi стремятся к максимальной децентрализации и свободе от внешнего контроля. Они основаны на блокчейне и смарт-контрактах, которые позволяют участникам взаимодействовать напрямую без посредников. Пользователи сами контролируют свои средства и данные, а правила взаимодействия прописаны в неизменяемом коде смарт-контрактов.

Стоит отметить, что не все криптовалютные проекты полностью децентрализованы. Некоторые биржи и сервисы, такие как Binance, сочетают элементы централизации и децентрализации. Они могут вводить свои правила и ограничения для пользователей, но при этом работают с криптоактивами и используют блокчейн.

Мир децентрализованных финансов (DeFi) стремительно развивается, предлагая пользователям широкий спектр инновационных финансовых услуг и продуктов. Несмотря на отсутствие четких границ между категориями, можно выделить шесть основных типов DeFi-сервисов:

Помимо основных категорий, в экосистеме DeFi присутствуют важные инфраструктурные элементы, такие как оракулы (Chainlink, Band Protocol).

Также можно выделить некастодиальные кошельки (Metamask, Argent) для безопасного хранения и взаимодействия с DeFi-сервисами.

DeFi-пространство находится в стадии активного роста, и границы между категориями сервисов постепенно размываются. Многие проекты стремятся предоставить пользователям комплексные решения, объединяющие в себе элементы из разных сфер децентрализованных финансов. По мере развития экосистемы мы увидим появление новых инновационных продуктов и услуг на стыке существующих категорий.

Децентрализованные финансы (DeFi) открывают множество возможностей для заработка на криптоактивах. Рассмотрим основные способы получения прибыли в DeFi-экосистеме.

Например, на Uniswap вы можете добавить равное количество ETH и стейблкоина USDC в пул ликвидности и получать 0,3% от каждой сделки, совершенной с использованием ваших средств. Кроме того, многие проекты поощряют поставщиков ликвидности дополнительными токенами управления, которые дают право голоса и часть прибыли протокола.

Например, вы можете разместить стейблкоины на платформе кредитования Compound, получая процентный доход и токены COMP. Затем полученные COMP вкладываются в другой протокол для увеличения доходности. Стратегии доходного фермерства могут быть сложными и требуют глубокого понимания DeFi-экосистемы, но потенциально способны принести высокую прибыль.

Трейдеры могут покупать перспективные DeFi-токены на ранних стадиях и продавать их с прибылью при росте цены. Однако важно учитывать, что рынок криптовалют отличается высокой волатильностью, а токены DeFi-проектов особенно подвержены резким колебаниям цен. Успешная торговля требует тщательного анализа рынка, диверсификации портфеля и строгого управления рисками.

Вы можете участвовать в стейкинге напрямую, запустив собственную ноду валидатора, или делегировать свои токены надежным валидаторам и получать часть их вознаграждения за вычетом комиссии. Некоторые проекты, такие как Lido Finance, предлагают стейкинг в виде токенов стандарта ERC-20, что позволяет использовать застейканные активы в других DeFi-протоколах для дополнительного дохода.

Рынок децентрализованных финансов (DeFi) продолжает стремительно расти и развиваться. По состоянию на март 2024 года, общая капитализация DeFi-токенов превысила $110 млрд, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов и пользователей к этой быстроразвивающейся отрасли.

10 ведущих DeFi-токенов и их рыночная капитализация:

Давайте подробнее рассмотрим каждый из этих токенов и проекты, которые за ними стоят.

Avalanche — это быстрая и масштабируемая платформа смарт-контрактов, которая была запущена в сентябре 2020 года. Она использует новаторский консенсусный механизм, позволяющий обрабатывать тысячи транзакций в секунду при сохранении высокого уровня децентрализации и безопасности.

AVAX является нативным токеном экосистемы Avalanche и используется для оплаты газа, стейкинга и управления протоколом. Платформа быстро завоевала популярность среди разработчиков и пользователей DeFi благодаря своей совместимости с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и низким комиссиям за транзакции. По состоянию на 19 марта 2024 года, цена AVAX составляет $59.72, а рыночная капитализация — $22,5 млрд.

На Avalanche уже развернуты сотни децентрализованных приложений (dApps), включая популярные DEX, такие как Pangolin и Trader Joe, платформы кредитования Benqi и Aave, а также нашумевшую игру Crabada. Экосистема продолжает активно развиваться, привлекая новых участников и инвестиции.

Chainlink — ведущая децентрализованная сеть оракулов, которая обеспечивает надежную передачу внебиржевых данных в смарт-контракты на различных блокчейнах. Проект был запущен в июне 2017 года и с тех пор стал де-факто стандартом для DeFi-приложений, которым нужна точная информация о ценах, событиях и других внешних переменных.

LINK — это нативный токен сети Chainlink, который используется для оплаты услуг оракулов и стимулирования честного поведения узлов-операторов. По мере роста популярности DeFi спрос на надежные оракульные решения постоянно растет, что положительно сказывается на принятии и ценности LINK.

Chainlink сотрудничает с сотнями ведущих блокчейн-проектов и корпораций из списка Fortune 500, обеспечивая их смарт-контракты проверенными данными из реального мира. Помимо ценовых фидов, сеть предлагает решения для случайного генерирования чисел (VRF), автоматизации выполнения смарт-контрактов (Keepers) и перемещения произвольных данных между цепочками (CCIP).

19 марта 2024 года курс LINK составляет $17.58, а рыночная капитализация — $10,3 млрд. Токен доступен для покупки на большинстве крупных централизованных и децентрализованных бирж, таких как Binance, Coinbase, Uniswap и Sushiswap.

Uniswap — это ведущий децентрализованный протокол обмена (DEX) на базе Ethereum, который позволяет пользователям торговать токенами ERC-20 без необходимости в централизованной ордерной книге. Он был запущен в ноябре 2018 года и быстро завоевал популярность благодаря простому интерфейсу, низким комиссиям и инновационному механизму автоматического маркет-мейкинга (AMM).

UNI — это токен управления протоколом Uniswap, который дает держателям право голоса по ключевым вопросам развития платформы и распределения доходов от торговых комиссий. В сентябре 2020 года Uniswap провел "аирдроп" 400 UNI для всех пользователей, которые хотя бы раз взаимодействовали с протоколом, что привлекло значительное внимание общественности и способствовало дальнейшему росту популярности DEX.

Помимо базовой функции обмена, Uniswap v3 представил концентрированную ликвидность и гибкие комиссии, что позволило значительно повысить эффективность капитала для поставщиков ликвидности. Протокол продолжает развиваться, интегрируя новые функции и расширяясь на другие блокчейны, такие как Optimism и Arbitrum.

По состоянию на 19 марта 2024 года цена UNI составляет $11.19, а рыночная капитализация превышает $6 млрд. Токен доступен для покупки и торговли на Uniswap, а также на большинстве крупных централизованных бирж, включая Binance, Coinbase и Kraken.

Internet Computer — это революционная блокчейн-платформа, разработанная некоммерческой организацией DFINITY Foundation. Она была запущена в мае 2021 года с амбициозной целью создать децентрализованный и масштабируемый "мировой компьютер", способный размещать веб-сайты, корпоративные ИТ-системы и интернет-сервисы без необходимости в централизованной инфраструктуре.

ICP является нативным токеном сети Internet Computer, используемым для оплаты вычислительных ресурсов, стейкинга и управления. Уникальная архитектура сети позволяет разрабатывать и разворачивать приложения непосредственно на блокчейне, обеспечивая высокую производительность, безопасность и сопротивление цензуре.

Платформа быстро привлекла внимание разработчиков и инвесторов, предлагая мощные инструменты для создания децентрализованных приложений (dApps) на языках Motoko и Rust. На Internet Computer уже работают такие инновационные проекты, как децентрализованные социальные сети DSCVR и Distrikt, открытая энциклопедия OpenChat и NFT-маркетплейс Entrepot.

19 марта 2024 года цена ICP достигла $11.19, а рыночная капитализация превысила $5,2 млрд. Токен можно приобрести на ведущих централизованных биржах, таких как Binance, Coinbase и Huobi, а также на нативной DEX платформы - Sonic.

Dai — это децентрализованный стейблкоин, привязанный к стоимости доллара США. Он был создан в декабре 2017 года проектом MakerDAO с целью обеспечить стабильный и надежный актив для экосистемы DeFi на Ethereum.

В отличие от централизованных стейблкоинов, таких как USDT или USDC, которые обеспечены реальными долларами на банковских счетах, Dai поддерживает свою привязку через избыточное обеспечение криптоактивами и сложные алгоритмы стабилизации. Пользователи могут создавать новые DAI, блокируя Ethereum или другие поддерживаемые токены в смарт-контракте Maker Vault.

Стабильность и децентрализованная природа Dai сделали его одним из наиболее широко используемых стейблкоинов в пространстве DeFi. Он играет ключевую роль во многих популярных протоколах, таких как Compound, Aave и Uniswap, позволяя пользователям торговать, занимать и предоставлять ликвидность без риска волатильности.

По состоянию на 19 марта 2024 года, рыночное предложение Dai превышает $5,3 млрд, что подчеркивает его важность для экосистемы DeFi. DAI можно свободно обменивать на большинстве децентрализованных бирж, а также покупать и продавать на крупных централизованных платформах, таких как Coinbase и Kraken.

Injective — это децентрализованный протокол для создания быстрых, недоверенных и совместимых с Ethereum рынков деривативов. Он был запущен в декабре 2020 года с целью предоставить трейдерам передовую платформу для торговли фьючерсами, опционами, бессрочными свопами и другими сложными финансовыми инструментами без ограничений централизованных бирж.

INJ — это нативный токен экосистемы Injective, который используется для управления протоколом, стейкинга и снижения торговых комиссий. Благодаря модульной архитектуре и совместимости с космической экосистемой (Cosmos) Injective может обрабатывать тысячи транзакций в секунду и предлагать низкие комиссии без ущерба для безопасности.

Протокол быстро набирает популярность среди профессиональных трейдеров и розничных инвесторов благодаря простому интерфейсу, широкому выбору рынков и инновационным функциям, таким как устойчивые к манипулированию оракулы и децентрализованный кроссчейн-маржинг. На платформе уже доступны спотовая и деривативная торговля популярными криптоактивами, синтетические акции, Forex и товары.

19 марта 2024 года цена INJ достигла $36.87, а рыночная капитализация превысила $3,4 млрд. Токен можно приобрести на нативной бирже Injective, а также на ведущих CEX, таких как Binance, Huobi и OKEx.

Stacks — это децентрализованная платформа смарт-контрактов, которая привносит программируемость и возможности DeFi в сеть Биткоин. Изначально известный как Blockstack, проект был основан в 2013 году с целью создать новый интернет, где пользователи контролируют свои данные и идентификацию.

STX является нативным токеном экосистемы Stacks, используемым для оплаты транзакций, стейкинга и взаимодействия с децентрализованными приложениями (dApps). Уникальный консенсусный механизм Proof-of-Transfer (PoX) позволяет Stacks наследовать безопасность сети Биткоин, одновременно обеспечивая быструю и недорогую работу смарт-контрактов.

Платформа Stacks привлекла внимание разработчиков своей простотой в использовании и мощным языком смарт-контрактов Clarity. На ней уже развернуто множество инновационных проектов, таких как DEX Alex, NFT-маркетплейс Gamma и платформа для создания токенов STXNFT.

По состоянию на 19 марта 2024 года, цена STX составляет $2,86, а рыночная капитализация превышает $4,1 млрд. Токен доступен для покупки на ведущих централизованных биржах, включая Binance, OKCoin и KuCoin, а также на нативных DEX экосистемы Stacks.

The Graph — это децентрализованный протокол индексации и запросов данных из блокчейнов и хранилищ IPFS. Он был запущен в декабре 2020 года для решения проблемы эффективного доступа и управления быстро растущими объемами информации в экосистемах Web3.

GRT — это нативный токен сети The Graph, который используется для распределения вознаграждений индексаторам, делегатам и кураторам, обеспечивающим бесперебойную работу протокола. Разработчики dApps могут создавать специализированные API (подграфы) для своих проектов и эффективно запрашивать нужные данные, оплачивая запросы токенами GRT.

The Graph стал критически важным инфраструктурным элементом для экосистемы DeFi, обслуживая тысячи dApps на Ethereum, BSC, Avalanche, Celo и других блокчейнах. Среди известных проектов, использующих протокол — Uniswap, Aave, Decentraland, Synthetix и многие другие.

В марте 2024 года цена GRT достигла $1,75, а рыночная капитализация превысила $3,7 млрд. Токен можно приобрести на большинстве крупных централизованных бирж, таких как Binance, Coinbase и Kraken, а также на ведущих DEX, включая Uniswap и Sushiswap.

THORChain — это децентрализованный протокол ликвидности, который обеспечивает бесшовный обмен активами между различными блокчейнами без необходимости в доверенных посредниках, врапперах или синтетических продуктах. Он был запущен в июле 2021 года на базе Cosmos SDK и консенсусного алгоритма Tendermint.

RUNE является нативным токеном экосистемы THORChain, который используется для обеспечения ликвидности, стейкинга, управления и защиты сети. Уникальная архитектура Continuous Liquidity Pools (CLP) позволяет пользователям безопасно обменивать нативные активы между цепочками, сохраняя 100% custody в процессе.

С момента запуска THORChain быстро интегрировал поддержку ведущих блокчейнов, таких как Биткоин, Ethereum, Binance Chain, Litecoin и BNB Chain. Протокол предлагает выгодные возможности для поставщиков ликвидности, позволяя им получать высокую доходность от комиссий за обмен и вознаграждений в RUNE.

По состоянию на 19 марта 2024 года, цена RUNE составляет $7.94, а рыночная капитализация превышает $2,5 млрд. Токен доступен для покупки и обмена на нативном DEX THORChain, а также на популярных централизованных биржах, включая Binance, Crypto.com и FTX.

Theta Network — это децентрализованная сеть потоковой передачи видео и доставки контента, которая обеспечивает высокую производительность и снижает затраты на инфраструктуру для создателей видеоконтента, зрителей и рекламодателей. Проект был основан в 2017 году с целью революционизировать индустрию онлайн-видео, используя технологию блокчейн.

THETA является нативным токеном экосистемы Theta, который используется для управления протоколом, стейкинга и в качестве вознаграждения за предоставление пропускной способности и ресурсов. Уникальный многоуровневый механизм консенсуса позволяет масштабировать сеть до миллионов активных узлов и обрабатывать петабайты видеотрафика.

Theta Network сотрудничает с ведущими медиа-компаниями и платформами, такими как Samsung, Google, Binance, Blockchain Ventures и NASA, чтобы обеспечить децентрализованную инфраструктуру для потоковой передачи видео следующего поколения. Протокол также поддерживает NFT, позволяя создателям монетизировать свой контент новыми способами.

19 марта 2024 года цена THETA достигла $2.72, а рыночная капитализация превысила $2,7 млрд. Токен можно приобрести на ведущих централизованных биржах, включая Binance, Huobi и OKEx, а также на нативном NFT-маркетплейсе ThetaDrop и через кошелек Theta Wallet.

DeFi-кошелек — это специальное программное обеспечение или аппаратное устройство, которое позволяет пользователям безопасно хранить, отправлять и получать криптовалюты, а также взаимодействовать с различными децентрализованными приложениями (dApps) в экосистеме DeFi.

В отличие от традиционных криптобирж, где пользователи доверяют свои средства третьей стороне, DeFi-кошельки обеспечивают полный контроль над активами. Это особенно важно в свете участившихся случаев взломов и банкротств централизованных платформ, которые приводят к потере средств клиентов.

DeFi-кошельки бывают двух основных типов: горячие (hot) и холодные (cold).

Горячие кошельки - это онлайн-приложения или браузерные расширения, которые всегда подключены к интернету. Они предлагают удобство использования и быстрый доступ к функциям DeFi, таким как обмен токенов, предоставление ликвидности или взаимодействие с смарт-контрактами. Пользователи получают секретный ключ (seed phrase) из набора слов, с помощью которого можно восстановить доступ к кошельку в случае утери устройства или сброса настроек.

Популярные горячие DeFi-кошельки включают:

Горячие кошельки удобны, но они уязвимы для хакерских атак, поскольку ключи хранятся онлайн. Пользователям следует соблюдать осторожность и никогда не передавать свою seed-фразу третьим лицам, а также остерегаться фишинговых сайтов, которые могут украсть данные для доступа.

Холодные кошельки, также известные как аппаратные (hardware wallets), представляют собой физические устройства, похожие на USB-накопители. Они хранят приватные ключи пользователя в автономном режиме, полностью изолированно от интернета. Это обеспечивает максимальную защиту от онлайн-угроз и несанкционированного доступа. Для совершения транзакций холодный кошелек необходимо подключить к компьютеру и подтвердить операцию нажатием кнопки на устройстве.

Популярные модели аппаратных кошельков:

Холодные кошельки обеспечивают высочайший уровень безопасности, но могут быть менее удобными в использовании по сравнению с горячими, особенно для активных трейдеров и пользователей DeFi.

Чтобы начать пользоваться DeFi-кошельком, необходимо:

Важно регулярно обновлять программное обеспечение кошелька, использовать надежные пароли и придерживаться рекомендаций по безопасности, чтобы защитить свои средства от потенциальных угроз.

Децентрализованные финансы (DeFi) произвели революцию в финансовом мире, предлагая множество преимуществ и открывая новые возможности для пользователей по всему миру. Однако, как и любая инновационная технология, DeFi также сопряжены с определенными рисками и ограничениями. Давайте подробнее рассмотрим основные плюсы и минусы DeFi.

Плюсы DeFi:

✅ Доступность и инклюзивность. DeFi-протоколы работают на базе блокчейна и доступны любому пользователю с подключением к интернету, независимо от его географического положения или социально-экономического статуса. Это открывает доступ к финансовым услугам миллиардам людей, которые ранее были исключены из традиционной банковской системы.

✅ Прозрачность и неизменяемость. Все транзакции и взаимодействия в экосистеме DeFi записываются в публичный блокчейн, обеспечивая беспрецедентный уровень прозрачности и подотчетности. Смарт-контракты выполняются автоматически и не могут быть изменены задним числом, исключая возможность мошенничества или несанкционированного вмешательства.

✅ Устойчивость к цензуре и конфискации. Децентрализованный характер DeFi делает протоколы устойчивыми к цензуре и вмешательству со стороны централизованных органов. Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, и никто не может заблокировать или конфисковать их средства без соответствующих криптографических ключей.

✅ Инновационные финансовые инструменты. DeFi открывают возможности для создания принципиально новых финансовых продуктов и услуг, таких как flash-кредиты, синтетические активы, автоматизированные стратегии доходного фермерства и многое другое. Эти инновации расширяют спектр доступных инструментов для инвесторов, трейдеров и обычных пользователей.

✅ Композитность и синергия. Открытая архитектура DeFi позволяет разработчикам создавать приложения, которые беспрепятственно взаимодействуют и дополняют друг друга. Этот "компонуемый" характер означает, что инновации в одном протоколе могут быть легко интегрированы и использованы в других, усиливая сетевой эффект и ускоряя развитие всей экосистемы.

Минусы DeFi:

❌ Технологическая сложность. Взаимодействие с протоколами DeFi требует определенного уровня технических знаний и понимания основ блокчейна, криптографии и смарт-контрактов. Для многих пользователей это может создавать сложности и препятствовать широкому внедрению DeFi-сервисов.

❌ Риски безопасности и уязвимости смарт-контрактов. Хотя смарт-контракты автоматизируют выполнение условий, они не застрахованы от ошибок в коде или уязвимостей. Некоторые протоколы DeFi подвергались взломам и эксплойтам, приводившим к потере средств пользователей. Аудит безопасности и страхование становятся критически важными факторами в среде DeFi.

❌ Волатильность и спекулятивность рынков. Многие DeFi-токены и связанные с ними рынки отличаются высокой волатильностью и спекулятивным характером. Стремительные взлеты и падения цен могут подвергать пользователей значительным рискам и потенциальным убыткам, особенно при отсутствии должного опыта и стратегий управления капиталом.

❌ Регуляторная неопределенность. По мере роста популярности и объемов DeFi регуляторы и правительства начинают обращать более пристальное внимание на эту отрасль. Отсутствие четких правовых рамок и потенциальные конфликты с существующим финансовым законодательством создают неопределенность для дальнейшего развития и

Будущее DeFi выглядит многообещающим, но потребуется совместная работа разработчиков, пользователей, регуляторов и других заинтересованных сторон, чтобы реализовать весь потенциал децентрализованных финансов. При правильном подходе и решении ключевых проблем DeFi могут стать катализатором фундаментальных изменений в глобальной финансовой системе, обеспечивая большую свободу, справедливость и процветание для всех участников.