SOLана инноваций: Ведущие проекты в эко-системе SOL в этом цикле?!

Сегодня я хочу поговорить о Solane — одной из криптовалют, в которую инвестировал прошедшей крипто-зимой и которая уже невероятно быстро выросла с 8$ до 190$, но не просто рассмотрим криптоактив, а подсвечу проекты на Solane.

В этой статье я расскажу, почему я продолжаю удерживать SOL, сравнив ее с другими популярными криптовалютами, и поделюсь интересными проектами, которые строятся на этой сети.

Надеюсь, вам будет интересно! Поехали!

Почему Solana?

Поиск аналогий: Ethereum против Solana

Основные проекты на Solana

Отказ от ответственности: мнение, высказанное в этой статье, является личным мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные или юридические рекомендации.

Ethereum по-прежнему доминирует, однако за последние несколько недель Sol опередил BTC, Tron и Binance Coin (BNB). Посмотрим, продолжится ли это или это всего лишь мимолетное явление, связанное с торговлей мемкоинами.

Мне нравится следующее у Solana:

Наконец, Solana «воскресла из пепла» после инцидента с FTX, когда токен потерял 97% своей стоимости, и рынок оставил его на прошлых местах. Теперь кажется ясным, что эти трудные времена в конечном итоге укрепили сообщество и сблизили его — что-то, что успешные блокчейны, такие как Bitcoin и Ethereum, уже испытали.

Минус один и он оочень большой! Блокчейн иногда не работает и включается в ручном режиме из-за этого планировал в этом цикле выйти из проекта полностью!

В этом разделе представлю текущие мысли о том, как можно построить портфель Solana, следуя критериям «поиска шаблонов».

Алгоритм действий:

Обратите внимание, что здесь я пройду по верхам для краткости. Планирую проводить более глубокие анализы каждого сектора/проекта в будущем

Давайте начнем.

Если вы изучите достаточно много L1 и L2, то заметите, что первый проект, как правило, строится как DEX. Почему? DEX являются основой всей экосистемы. Они помогают

1) развивать ликвидность/TVL

2) привлекать пользователей

3) обеспечивать эффективные, peer-to-peer рынки.

Естественно возникают несколько вопросов:

Raydium и Orca доминируют сегодня по объему и ликвидности, при этом Raydium немного опережает сегодня. Оба проекта были запущены в феврале '21 года.

Учитывая, что объем DEX на Solana в настоящее время иногда превышает ETH L1, разумно предположить, что один из этих проектов может достичь аналогичной рыночной капитализации, как самый крупный DEX на Ethereum. Естественно возникают следующие вопросы:

Uniswap доминировал в секторе DEX на Ethereum с самого начала. Он занимает первое место по каждому из нижеперечисленных показателей.

2) Сравнивая децентрализованные биржи (DEX) на Solana с Uniswap на основе фундаментального анализа, Orca и Raydium имеют ниже торговые объемы и рыночную капитализацию по сравнению с Uniswap. Однако они обладают потенциалом для роста, учитывая их технологические преимущества и расширение экосистемы Solana.

3) Какой был размер #1 DEX на Ethereum в последнем цикле?

Uniswap в среднем обрабатывал около $2 млрд объема в день в 2021 году и почти $4 млн торговых комиссий в день — уровни, которые сегодня стремятся достичь Orca и Raydium.

Его рыночная капитализация достигала $22 млрд при таких объемах торгов (в 106 раз больше, чем у Orca сегодня, и в 39 раз больше, чем у Raydium).

4) Есть ли основания полагать, что DEX на Solana может быть больше (или меньше) ?

Solana в настоящее время обладает более высокой производительностью и меньшей сложностью с точки зрения пользовательского опыта.

Однако здесь уже есть крупный игрок: Jupiter, агрегатор DEX (и не только), токен укатали, в свое время на дно, однако сейчас активно растет, как проект так и токен.

Это значительно отличается от того, что мы видим на Ethereum, активных пользователей между DEX и агрегаторами:

Несмотря на услуги, которые предоставляет 1inch в том плане, что они ищут ликвидность на различных DEX по лучшей цене, на Ethereum, Uniswap является лидером для пользователей. В результате рыночная капитализация Uniswap сегодня составляет $7.4 млрд, в то время как 1inch — всего $681 млн.

Основной вывод: рынок ценит место, где пользователь взаимодействует с интерфейсом (и я согласен с этим) . Поэтому наиболее релевантным аналогом для Uniswap на Solana, на мой взгляд, является Jupiter. Jupiter сегодня оценивается в $1.8 млрд.

Конечно, это не обязательно означает, что Jupiter превзойдет Orca и/или Raydium в этом цикле. Учитывая более низкую рыночную капитализацию, все еще существует большая вероятность того, что Orca превзойдет Jupiter благодаря объему, проходящему через него.

Здесь выделяются два проекта: Marinade vs Jito.

Прочитать подробный обзор по Marinade от Messari можно здесь.

Данные оракулы — это критическая инфраструктура для любой сети L1. На сетях EVM Chainlink контролирует 97% рынка в этой области.

Однако на Solana происходит другая история: Pyth кажется достигло уровня, при котором его доминирование на рынке сравнимо с Chainlink.

Chainlink достигал рыночной капитализации в $22 млрд в последнем цикле. Pyth сегодня имеет капитализацию $1.3 млрд.

Identity (Подтверждение личности в цифровой среде — Идентичность)

Здесь Bonfida, или Solana Name Service, является эквивалентом ENS на Solana. Таким образом, если вы 1) верите, что Solana здесь, чтобы остаться, и 2) что пользователи Solana захотят сделать свои адреса кошельков читаемыми для человека, то FIDA может быть способом выражения этого тезиса.

На сегодняшний день в Bonfida зарегистрировано 237 тыс. активных .sol доменов. У ENS более 2 миллионов активных регистраций .eth

Рыночная капитализация ENS: $588 млн

Рыночная капитализация Bonfida: $57.9 млн

Щиткоины/Мемкоины и DePIN:

Думаю, что Bonk представляет Solana таким же образом, как это делает Shiba Inu на Ethereum.

Shiba достигла рыночной капитализации $40 млрд в прошлом цикле.

Сегодня у Bonk рыночная капитализация составляет $1.3 млрд. Конечно, стоит иметь в виду, что мания мем-монет охватила Solana, что потенциально может снизить будущий потенциал роста Bonk.

Наконец, я оптимистично настроен на DePIN, и считаю, что у Hivemapper есть шанс завоевать серьезный интерес позднее в этом цикле. Несколько статистических данных о Hivemapper:

Уникально пройденные километры по всему миру: 9,24 млн (15% земли)

Участники: 86 тыс.

Регионы: 3 624

Чтобы быть ясным, Hivemapper стремится нарушить Google Maps, производя свежие картографические данные с помощью глобальной децентрализованной команды, мотивированных токенами и владением в сервисе. DAO продает свои картографические данные B2B. Учитывая размер глобального рынка картографии (проекции на $40 млрд к 2030 году) , как вариант, что Hivemapper представляет собой проект с несоизмеримым риском/потенциальной выгодой, учитывая его довольно небольшую рыночную капитализацию ($181 млн) . Если проект попадет в топ-100 монет на этом цикле (большой если), его оценка может потенциально достигнуть $5-10 млрд. Вот почему я поместил его в категорию «щиткоины/мемкоины», хотя профессиональней его назвать альткоином.

Не является финансовым советом и рекомендацией к покупке.

Вывод:

Если вы верите в рост Solana, я считаю, что вы также должны быть оптимистичны относительно основной инфраструктуры Solana — где есть проекты с видимо несоизмеримым риском/потенциальной выгодой, которые могут потенциально превзойти L1 в этом цикле.

Как уже отмечалось, я продолжаю держать Sol, хоть и продал часть и хотел выйти полностью из этого проекта при нынешнем цикле, но изменил свое мнение. Буду дальше погружаться в каждый сектор индивидуально в ближайшие месяцы, подписывайтесь, чтобы узнать глубже о новых технологиях.

Если вам было полезно пожалуйста, поставьте лайк этому посту и поделитесь им с вашими друзьями, семьей и коллегами, чтобы больше людей могли узнать о DeFi и Web3.

Мой телеграм канал:

Благодарю за ваше внимание!