Недельный обзор: Bitcoin, Ethereum и опционы #2 - Заберем ликвидность выше 70 000 USD?

Недельный обзор: Bitcoin, Ethereum и опционы #2 - Заберем ликвидность выше 70 000 USD?

По итогам прошедшей пятницы экспирация на Deribit для BTC и ETH прошла сответственно по 66939.98 (+5.61% w/w) USD и 3517.82 (+7.07% w/w) USD. Всплеск волатильности и коррекции рынков на выходных были вызваны закрытием традиционных площадок и использованием криптовалют для реакции на политический события на Ближнем Востоке. После стабилизации ситуации в информационном пространстве, на сессии в понедельник BTC вернулся к своим пятничным значениям.

Дилерская гамма для BTC и ETH на ближайший конец недели и конец месяца выглядит следующим образом:

Такие данные указывают на вероятный диапазон цен для BTC: 60 000 -66 000 - 69 000 и для ETH: 3 300 - 3 700. Широкий разброс данных связан с нетипично высоким уровнем торгов на выходные, что привело к расширению коридора вероятных цен.

Данные по RR vs BF на 25 дельте для BTC и ETH.

Статистика по данным типам опционных стратегий указывает на резкое снижение биржевого интереса и неуверенность в краткосрочном трендовом росте криптовалют:

Уровень открытого интереса по опционам продолжает расти и для ETH и для BTC, в то время как для фьючерсов показатель снизился по отношению к прошлой неделе на 15% - в результате масштабных ликвидаций на всплеске волатильности в субботу и воскресенье :

Динамика ставки фондирования по маржинальным позициям сохранялась нисходящей в последние семь дней, уходя в отрицательную зону на некоторых биржах и оставаясь там на текущий момент. Такой характер изменения указывает на сохраняющуюся неуверенность на рынке и аппетит к коротким/хеджирующим сделкам :

Карта ликвидаций собранная за последние 7 дней выглядит следующим образом:

Кластеры ликвидности на ликвидацию для BTC находятся на уровнях 70 000, а для ETH на отметках 3600-3700. Резкое снижение цен в выходные привело к массовым ликвидациям длинных позиций на сумму более 2 млрд USD за выходные ( для BTC и ETH).

Из значимых новостей в экономике США на этой неделе выделяются:

  • Вторник 20:15 - Выступление главы ФРС
  • Среда 21:00 - Выход данных “Бежевой книги”

Комментарий “Торгового деска”

Мы ожидаем, что в течение ближайших 1-3 дней рынок может попробовать забрать ликвидность выше 70 000 USD, что выглядело вполне логично с последующей после этого коррекцией “пост халвинга”. Данному варианту развития событий мы присваиваем вероятность 60%.

На прошлой неделе у нас вышли интересные публикации:

Наша платформа с готовыми структурными продуктами для страховки курса BTC/ETH или фиксированной доходности.

11
Начать дискуссию