Как инвестировать в главные тренды блокчейна в 2024: DeFi, RWA, DePIN и GameFi

VC, привет!

В этой статье разбираем ключевые направления блокчейна и криптоинвестиций этого года, включая DeFi, RWA, DePIN и GameFi и то, как прибыльно в них инвестировать.

Общая капитализация криптовалютного рынка приближается к своим историческим максимумам. Ведущие аналитики настроены позитивно: например, глава Ripple Брэд Гарлингхаус прогнозирует, что капитализация в 2024 году может удвоиться и превысить отметку в $5 трлн. (Источник: РБК) Неудивительно, что всё больше инвесторов обращают внимание на этот относительно новый сектор.

Основное здесь, как и в любых инвестициях — грамотно выбирать проекты для инвестиций. Какие блокчейн-проекты привлекательны для инвесторов? Конечно, те, которые позволяют получить хорошую прибыль при минимальных рисках и вложениях. Например, онлайн-игры с возможностью заработать или приложения, автоматизирующие процессы в физическом мире.

Сами инвесторы могут не быть геймерами, не пользоваться VR или Интернетом вещей, но это не помешает им оценить потенциал проекта и успеть вложиться в него на ранней стадии, чтобы получить хорошую доходность. Главная задача — разобраться в бизнес-идее, убедиться в надежности проекта и правильно оценить его потенциал.

Поговорим о четырех наиболее перспективных крипто направлениях, которые подходят под эти критерии — DeFi, RWA, DePIN и GameFi.

DeFi — это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, разработанных на блокчейне. Основной смысл децентрализованных финансов — быть альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные фин. технологии протоколами с открытым исходным кодом.

Это похоже на Airbnb, только в сфере финансов: каждый, у кого есть доступ в Интернет, может давать взаймы, занимать деньги или обмениваться любыми активами, не спрашивая разрешения у регуляторов и с минимальными формальностями.

Децентрализованные финансы — это, с одной стороны, технологическая революция, с другой — социально-экономический эксперимент великого масштаба. DeFi предоставляет упрощенный доступ к деньгам и активам всем желающим.

Посмотрите на график ниже: DeFi — самый популярный нарратив в Google.

В этой нише растут перспективные игроки, в некоторых из которых мы уже вложились:

RWA (Real-World Assets, реальные активы) уже называют одним из главных трендов криптомира на 2024 год. Но может ли токенизация недвижимости, акций и других реальных активов действительно стать массовым трендом?

Для начала разберемся, что такое RWA.

В контексте криптоиндустрии термин RWA (реальные активы) обозначает любой актив, который изначально находится оффчейн (т.е. не на блокчейне). Сюда входят как физические активы (нефть, золото, квартиры), так и выпускаемые в электронной форме (облигации, углеродные кредиты, ETF).

Таким образом, RWA-протоколы — это проекты, которые токенизируют реальные активы, будь то в форме обычных токенов или в форме NFT и SFT.

Удивительно то, что RWA сейчас — самая большая ниша на крипторынке с капитализацией около 120 млрд долларов. Так получилось, потому что стейблкоины USDT и USDC – это токенизированные фиатные валюты.

Преимущества RWA

RWA привлекают инвесторов тем, что приносят устойчивый и умеренный доход, что делает их особенно привлекательными. Токенизация играет ключевую роль в развитии этой области, поскольку за последний год проекты RWA продемонстрировали впечатляющие результаты.

RWA стал одним из самых мощных нарративов текущего цикла, благодаря принятию его TradFi-фирмами, включая BlackRock. Токенизация останется актуальной на долгое время и, вероятно, переживет многие из существующих криптопроектов.

DePIN — «децентрализованные сети физической инфраструктуры» (decentralized physical infrastructure networks), которые связывают блокчейн с физическим миром и вознаграждают пользователей в виде токенов. Объем рынка уже оцениваются в десятки миллиардов долларов, и венчурные фирмы видят в этом сегменте потенциал.

Например, стартапы вроде Helium, управляющий беспроводной сетью из мобильных точек доступа, или платформа для хранения данных Filecoin, уже привлекли финансирование крупных фондов.

В основе DePIN — стимулирование людей к краудсорсингу.‍‍ DePIN обеспечивает уровень безопасности и децентрализации, которого раньше никогда не было в управлении устройствами реального мира.

Для каждого отдельно взятого пользователя DePIN является экосистемой, которая предоставляет возможности для получения бонусов (чаще всего в виде токенов) за участие в своей сети. Эта технология часто взаимодействует с Интернетом вещей (IoT) для обмена информацией в режиме реального времени.

DePIN разделяется на две основные категории: PRN (физические ресурсы) и DRN (цифровые ресурсы).

PRN поощряет пользователей использовать оборудование для предоставления товаров и услуг в реальном мире, таких как 5G, VPN и другие.

DRN, с другой стороны, стимулирует тех, кто использует оборудование для создания реальных физических инфраструктурных сетей для цифровых ресурсов.

Крупнейшие криптофонды, такие как Coinbase Ventures, Pantera Capital, Spartan Group, делают большую ставку на этот тренд в своих прогнозах на 2024 год. Это мнение разделяет и один из ведущих фондов в мире, VanEck.

Крупнейшие проекты сегмента прямо сейчас:

Io.Net — самый крупный в мире GPU DePIN. Облако вычислительных мощностей для ИИ, предлагает инженерам по ИИ/ML более широкий доступ к облачным ресурсам по сравнению с традиционными централизованными вариантами.

Render — децентрализованная платформа рендеринга. Провайдеры предоставляют свои графические процессоры для потребностей авторов визуального контента, за что получают вознаграждение в виде токенов RENDER.

Nosana — это Web3-проект, который меняет способ доступа пользователей к необходимой вычислительной мощности для ИИ-проектов за счёт взаимодействия технологии блокчейна с ИИ-инференсом через сеть Solana.

Livepeer — платформа для децентрализованной трансляции видео. LPT требуется для выполнения перекодировки и передачи видео в сети, стимулируя участников обеспечивать рентабельность и безопасность сети.

Helium — децентрализованная беспроводная сеть, которая предоставляет доступ в интернет по более низкой стоимости, чем некоторые провайдеры в странах вроде США или Канады.

GameFi — мощное сочетание игр и децентрализованных финансов (DeFi). Речь идет о новом поколении активностей с интеграцией денежного интереса в игровой процесс. Большой плюс в том, что блокчейн-игры не требуют мощного компьютера, планшета или телефона для участия в них. Благодаря этому, проекты GameFi доступны буквально всем.

Часто в основе таких развлекательных активностей нового поколения лежат так называемые невзаимозаменяемые токены (NFT). Они позволяют инвестировать средства в различные объекты, которые в будущем могут сильно подорожать.

Вот несколько примеров:

Инвесторам здесь интересны не сами игры, а возможность заработать на них, перепродавая различные участки, объекты или артефакты. Индустрия постоянно развивается, добавляются новые инструменты для заработка и получения дохода без напряжения и ненужного вовлечения.

Концепции пассивного заработка — стейкинг, фарминг, майнинг ликвидности и др. Пользователи могут занимать криптовалютные средства для покупки или улучшения игровых активов. Те, кто владеет персонажами, артефактами или игровой валютой, могут вносить их в стейкинг, получая за это процент или другую форму вознаграждения

Проекты, которые уже показали стабильную динамику роста:

Gala Games (GALA) — это игровая блокчейн-платформа, которая стремится создать уникальную экосистему для геймеров. Один из ключевых принципов этой платформы заключается в том, что игроки имеют полный контроль над своими активами и получают право участвовать в процессе разработки игр. Что делает проект Gala Games особенно привлекательным, так это инновационная архитектура, которая обеспечивает высокую скорость проведения транзакций.

Axie Infinity (AXS) — одна из наиболее известных и популярных игр в категории Play-to-Earn (P2E) от вьетнамской компании Sky Mavis. Внутренний токен AXS зарабатывается в процессе игры и может быть использован для стейкинга, голосований и в качестве внутриигровой валюты.

The Sandbox (SAND) — это уникальная игра, в которой каждый пользователь может воплотить свои творческие идеи, создавая собственную виртуальную вселенную. Эта игра часто сравнивается с популярным Minecraft благодаря своей свободе действий и возможностям для творчества. Одним из ключевых партнеров проекта является известная игровая компания Atari, что придает игре дополнительный авторитет.

В The Sandbox практически все предметы представлены в виде уникальных NFT, которые могут быть проданы или обменены между игроками. Платформа также предоставляет возможность стейкинга, который повышает шансы на получение уникальных ресурсов в игре.

Для того, чтобы получать доходность и снижать риски, инвестируя в разные криптоактивы, необходимо собрать сбалансированный криптопортфель. У каждого участника рынка свой уровень терпимости к риску и свои предпочтения при выборе активов. И все же есть общие правила, которые стоит учитывать: например, классификация по степени риска, грамотное распределение средств между активами и покупка стейблкоинов для повышения устойчивости портфеля к колебаниям.

Для тех инвесторов, которые имеют высокий уровень толерантности к риску, мы предлагаем участие в агрессивной криптостратегии с фокусом на стремительно растущие проекты сразу в трех сегментах — DeFi, DePIN и GameFi.

Как выбираются активы для портфельного пула?

Мы наблюдаем за десятками проектов одновременно и отбираем самые перспективные с подтвержденной историей стабильного роста, командой разработчиков с хорошей репутацией, впечатляющим списком партнеров и фондов-инвесторов.

Мы используем классический портфельный подход, сочетающий в себе безопасность и высокую доходность, чтобы снизить риски.

Главные принципы нашего подхода:

Главная цель — держать в портфеле самые эффективные проекты, обеспечивающие максимально быстрый рост при взвешенном управлении рисками. Инвестиции направляются в токены проектов, находящихся за пределами 50 крупнейших по капитализации и оперирующих в инновационных и быстроразвивающихся сегментах индустрии.