DMAIL - социальная сеть с элементами AI. Обзор проекта, прогноз цены токена $DMAIL на 2025 год

В этой статье я разбираю проект Dmail (DMAIL). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь и ответите для себя: стоит ли инвестировать в токен DMAIL сейчас или нет.

Dmail Network создает децентрализованную инфраструктуру на базе искусственного интеллекта, которая обеспечивает бесперебойную анонимную передачу сообщений и уведомлений в социальных сетях и приложениях. Dmail стремится предоставить пользователям постоянный сервис без централизованного сервера, обеспечивая при этом конфиденциальность данных и сообщений.

Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен, и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Dmail зацепляет сразу 2 нарратива: Social & AI. Согласно данным Dropstab проект относится к категории Blockchain Service. Проекты данной категории исторически показывают среднюю доходность 240% с момента листинга.

Dmail зацепляет сразу 2 нарратива: Social & AI. Согласно данным Dropstab проект относится к категории Blockchain Service. Проекты данной категории исторически показывают среднюю доходность 240% с момента листинга.

Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Dmail два лид-инвестора: Spark Digital Capital и HashKey Capital.

Средняя доходность проектов Spark Digital Capital — 0,83х, 3,4% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Средняя доходность проектов HashKey Capital — 3,6х, 16,2% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

В открытых источниках нет информации об объеме привлеченных средств и цены токена, по которой происходили закрытые раунды инвестирования.

Текущий M.Cap $5,8 млн + FDV $116,3 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

В большей степени я бы отнес DMAIL к категории Social-Fi. FDV в этой категории не очень высокие, и я бы сравнил этот проект с ближайшим конкурентом - DESO, который имеет FDV оценку 350 млн. Т.е. потенциально DMAIL может вырасти еще х3 и это не будет чем-то из ряда вон выходящим.

Учитывая, что проект новый, он может разогнать оценку и до 1 млрд на бычке. Почему новые проекты в 90% случаев обходят старые, я писал в этой статье

Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в феврале 2025 года. Это хорошо. Но объем токенов, выделяемый на сообщество, быстро увеличивается, также ожидается еще один Aidrop в июне этого года, что может оказать существенное давление на цену токена.

Всего на Aidrop выделено 7,5 млн токенов. Таким образом, объем бесплатных раздач в первичной эмиссии равной 33,2 млн коинов составляет 22,6%. Это крайне много и заходить в проект лучше после того, как товарищи айрдропщики сольют свои токены.

Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунтах бирж OKX и Bybit (51% от всего предложения).

По ончейн данным мы видим, что мелкие холдеры находятся в дистрибьюции (сливают), средние в боковике (фаза консолидации), а крупные, хоть и немного замедляются, но находятся в фазе аккумуляции (набирают позиции). Это хорошо.

Проект имеет 538K подписчиков в X и TwitterScore 28 (нормально). Пока в социальных сетях мало публикаций про DMAIL, в основном это анонсы самой компании и публикации про раздачи токенов. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта, однако большое количество сообщений про Aidrop также вызывает опасения по поводу роста цены токена.

На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 500 млн токенов DMAIL в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0002%, цена токена не будет иметь устойчивого роста.

Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).

Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.

Аргументы за:

• Трендовые нарративы Social-FI + ИИ
• Интересный продукт с большой пользователькой базой
• Категория Blockchain Service с доходностью 240%

Аргументы против:

• Не самые сильные инвесторы
• Мало хайпа вокруг проекта
• Большие раздачи токенов
• Слабая возможность апсайда цены, при условии сохранения доминации

1. Они позиционируют себя больше как AI, чем Social. И находятся в категории AI + DePin не зря: чего стоит заключение партнёрства с NVIDIA. Я напомню, что Near взлетел, просто примазавшись к теме AI на миллиарды - не будучи в этой категории вовсе!

А DMAIL тесно связан с Worldcoin и NVIDIA...

2. FDV. Как я уже говорил, FDV на пике может превышать градус абсурда - как это было с AXS и будет с WLD. Вот только монеты никогда не достигнут этой цены (после разлоков в следующем цикле, привет DOT), поэтому... показатель имеет значение, я его часто учитываю при точке входа, но опираться на него при пике - только если всё остальное фигня.

3. По теме фондов. Для примера возьмём Amino Capital - абсолютно мусорный фонд со средней доходностью 0.05%. Вот только это по текущим ценам - если заглянуть в портфолио, то вы найдёте среди их инвестиций монеты, которые давали десятки иксов. После чего... 🤷‍♂ аналогично и с DMAIL - наше дело забрать своё, затем скам.

Есть и те, кто не пережили медвежку, но я никогда не брал подобные проекты на медвежке и вам не советую.

В своём ТА ставку делаю именно на Hashkey - ему вполне по силам разогнать цену.

4. Активность. На данный момент DMAIL занимает верхние строчки топа социалок, о чём команда регулярно и сообщает, собирая статистику за месяц.

5. Просто размышления: Павел Дуров запустит в крипту десятки миллионов хомяков через NOTcoin. Социальный проект... а мы знаем, как часто в крипте меняются нарративы. ИМХО, хотя бы один проект из данной ниши иметь логично, тем более из сферы AI.

В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле, и я не планирую его подбирать, поскольку решил не инвестировать в категорию Social-Fi. Однако проект интересный, продукт уникальный и пользовательская база большая - может выстрелить вполне.

Однако я вижу большой потенциал в секторе AI и подбираю монеты в этой категории, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.