Что такое криптовалютный индексный фонд?

Для более глубокого восприятия криптовалютных индексных фондов важно изучить особенности рыночных индексов. В кратком изложении рыночный индекс формируется на основе данных для отслеживания и оценки показателей фондового рынка или конкретной группы компаний и их акций.

Криптовалютные индексные фонды, в свою очередь, переосмысливают концепцию традиционного индексного фонда, используя токены в качестве базовых активов вместо акций компаний. Несмотря на их относительно новизну, такие фонды в настоящее время представлены в ограниченном количестве.

Определение традиционного индексного фонда:

Перед погружением в изучение криптовалютных индексных фондов полезно ознакомиться с основами традиционных индексных фондов. Индексный фонд представляет собой инвестиционный портфель, созданный для отслеживания конкретного набора базовых активов.

Обычно традиционный индексный фонд определяется как разновидность фонда взаимных инвестиций, спроектированного таким образом, чтобы соответствовать составу и показателям определенного финансового рынка (например, индекса S&P 500 или промышленного индекса Доу Джонса).

Фонд взаимных инвестиций представляет собой финансовый инструмент, позволяющий инвесторам объединять свои средства в управляемом фонде с целью получения прибыли от разнообразных активов, таких как акции и облигации. Портфель такого фонда формируется в соответствии с инвестиционными целями, установленными фондом и его управляющими.

Рыночный индекс рассчитывается с использованием данных для отслеживания и оценки показателей фондового рынка или определенных его сегментов. Примерами таких рыночных индексов являются S&P 500, промышленный индекс Доу Джонса и FTSE 100.

– Индекс S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупных компаний, общественно торгующихся в США.

– Промышленный индекс Доу Джонса следит за изменениями в акциях 30 крупнейших компаний США.

– FTSE 100 отслеживает колебания акций 100 крупнейших компаний, ранжированных по рыночной капитализации на Лондонской фондовой бирже.

В случае индексного фонда, инвестиционный портфель активов структурируется так, чтобы точно отражать состав определенного рыночного индекса, соответствуя целям фонда. Главной задачей фонда является стремление к согласованности с показателями выбранного рыночного индекса.

В то время как управляющий в фонде взаимных инвестиций формирует портфель, выбирая активы для инвестирования. Основная цель такого фонда — превосходить рынок и достигать более высоких результатов.

Индексные фонды представляют собой стратегию пассивного инвестирования, где доход зависит от показателей фондового рынка. Основная задача таких фондов заключается в повторении движения рыночного индекса, а не в превзойдении результатов рынка. Исследования показывают, что в перспективе долгосрочных инвестиций пассивные фонды, как правило, достигают более высоких показателей по сравнению с активно управляемыми.

Таким образом, одним из ключевых преимуществ индексных фондов является достижение стабильных и высоких результатов в долгосрочной перспективе по сравнению с активно управляемыми фондами. Например, среднегодовая доходность по индексу S&P 500 с 1957 года до конца 2021 года составила 11,88%.

Индексный фонд также обеспечивает диверсификацию портфеля, включая часть каждой компании из индекса. Такие инвестиции освобождают участников от зависимости от успеха отдельных компаний, фокусируясь на общих показателях индекса. Иными словами, индексный фонд предоставляет более широкий доступ к рынку.

Поскольку индексные фонды просто повторяют состав отслеживаемого индекса, их портфель практически не меняется, что снижает операционные расходы и торговые издержки, а также уменьшает размер комиссий.

Однако основным недостатком такой системы является ограниченная гибкость. При качественном управлении активно управляемый фонд способен фильтровать неэффективные акции и превосходить рыночные показатели. В период падения рынка индексный фонд может понести убытки, в то время как активно управляемый фонд может приносить прибыль даже в условиях спада.

В заключение

С постепенным распространением и ростом популярности криптовалют ожидается появление все большего числа криптовалютных индексных фондов, предоставляющих различные возможности для инвестирования. Эти фонды, успешные в традиционной сфере торговли, найдут применение среди разнообразных трейдеров. Привлекая новых пользователей и продолжая свое влияние на рынке, криптовалюты создают благоприятное окружение для активного расширения области криптовалютных фондов, что привлечет внимание инвесторов, заинтересованных в этом сегменте рынка.

Будь в курсе всех событий. 👾 Наш Telegram-канал 👾