Технический и фундаментальный анализ рынка. Как разобраться?

Много людей пробуют самостоятельно торговать криптой на бирже по информации в интернете. Бывает у них так, что первые две–три сделки идут в плюс, а четверная — в ноль или в убыток. Каждый раз при этом возникают вопросы — когда купить и продать, чтобы получить прибыль. Или подождать еще, вдруг цена будет дальше расти и прибыль будет больше. Но, чтобы не гадать «на кофейной гуще», решение нужно обосновать.

Обосновывают его с помощью анализа рынка, но в интернете найти информацию о нем сложно — она разрозненная и нет системности. Последовательно, по шагам ее дают на обучающих курсах трейдеры со стажем. Там объясняют, что у трейдера два незаменимых помощника — фундаментальный и технический анализ. Каждый имеет свои особенности и подходят они для разных целей. Наша статья посвящена фундаментальному и техническому анализу.

Многие хотя бы раз задумывались о покупке жилья. При выборе покупатели обращают внимание на расположение дома, инфраструктуру, природу рядом, репутацию застройщика и отзывы о нем. Это и есть фундаментальный анализ (ФА) — он позволяет выбрать самую подходящую квартиру, чтобы опять не переезжать. Он помогает прибыльно торговать на бирже.

Цена на актив постоянно меняется. ФА изучает многие факторы и как они влияют на цену актива. Это помогает трейдеру оценить компанию, ее актив с возможной перспективой на 3–5 лет вперед. Также могает выявить риски. Трейдер на основании этой информации сможет принять решение — торговать этим активом сейчас или отложить на будущее. Рассмотрим основные направления ФА — макроэкономический, отраслевой, анализ финансовых показателей, политический анализ и анализ новостей.

Макроэкономический анализ оценивает экономику страны в цифрах по следующим показателям.

Все показатели макроэкономического анализа — ВВП, инфляция, процентная ставка и безработица дают трейдеру представление о том, в каком направлении движется экономика. Это помогает определить — активы каких компаний будут расти или падать и поможет трейдеру принять правильное решение. Так, во время коронавируса вырос спрос на маски, они подорожали. Активы компаний по их производству выросли. Но в тоже время туризм упал и туристические фирмы стали терпеть убытки

Отраслевой анализ помогает оценить перспективы развития отрасли, в которой работает компания. При одинаковом размере прибыли в период спада или подъема компании выводы о ее деятельности будут разные. Возможно, у компании устойчивая бизнес–модель, которая в период спада способна генерировать прибыль. Однако в период экономического подъема компания не использует возможности роста.

По анализу финансовой отчетности оценивают финансовое здоровье компании, ее рентабельность, эффективность управления и перспективы роста.

Какой у компании капитал, сколько активов и размер долгов берут из бухгалтерского баланса компаний из открытого доступа на сайте ФНС через государственный информационный ресурс бухгалтерской отчетности. Если знать размер и вид долгов, то можно оценить как быстро компания может их погасить.

Свободные денежные средства, которые остались у компании после уплаты операционных расходов, можно посмотреть в отчете о движении денежных средств. В нем есть: входящий остаток, поступления и выплаты, которые произошли за отчетный период и исходящий остаток. Итог отчета — разница между суммой денежных средств на конец и начало отчетного периода.

Анализ политических событий помогает снизить риски трейдера. Событием может быть и государственный переворот, и политический кризис в любой стране. Чаще они бывают внезапными. Такие события могут привести к резким колебаниям цен на активы. Трейдер рассматривает актив для торговли, но компания, которая им владеет, находится в стране, где происходит политический кризис. Трейдеру такая информация помогает избежать рисков и остерегает от возможности потерять свои средства. Он сможет переключить свое внимание на стабильные активы.

Анализ новостей помогает трейдеру определить «настроение» рынка. Новости влияют как на определенный актив, так и на рынок в целом. Это новости политики или природные катаклизмы — землетрясения, наводнения. На восстановление разрушений понадобится много средств. Это ослабляет национальную валюту, инфляция растет. Подобные отрицательные новости могут указывать на то, что рынок находится в «медвежьем» тренде. Как и наоборот. Много положительных новостей может предвещать «бычий» тренд. Трейдерам это помогает выстраивать стратегии торговли.

На некоторые новости активы сразу реагируют скачком цен. Так 13 мая 2021 года Илон Маск заявил, что электромобили Tesla за биткоины больше нельзя купить. Биткоин сразу упал с 56 до 46 тысяч рублей, но отыграл до 51 тысячи. Новость от 16 мая 2021 — заявление Маска о том, что Tesla продает остатки биткоин–активов. Биткоин опустился ниже 45 тысяч.

ФА больше используют трейдеры, которые торгуют на среднесрок и долгосрок.

Те, кто торгует внутри дня, полагают, что им не нужен ФА — это короткий срок. Открывают сделку в надежде на то, что по их анализу цена должна расти. Однако, выходит какая-то новость, на которую трейдеры не обратили внимание или не знали о ней. Цена на актив резко падает и трейдера «выбивает» по стоп–лоссу с убытком. Так может быть с несколькими активами в открытых сделках трейдера. Поэтому любые изменения, на которые не захотели обратить внимание, могут влиять и на краткосрочную торговлю.

Однако, криптовалюта — молодой актив. Поэтому стандартный алгоритм, чтобы определить истинную стоимость, для крипты полностью не отработан, могут быть сложности. ФА больше подходит для анализа компаний. Поэтому для оценки криптовалюты нужен еще и технический анализ (ТА).

Получать прибыль от торговли трейдерам помогает технический анализ (ТА). Проще понять на примере — решили открыть элитное кафе. Выбрали место, присмотрели помещение. Но какой выбрать формат заведения не понятно, не хватает аргументов. Начинаем выяснять какой контингент живет в ближайших домах, смогут ли люди позволить себе посетить дорогое заведение, если да — то, как часто. Оказывается в округе много детей — можно открыть семейное кафе. Вот это уже ТА. Он изучает поведение актива на рынке и основан на изучении исторических данных о цене.

ТА основывается на трех предположениях:

Основные инструменты ТА:

Графики. Помогают наблюдать динамику цен и выявлять тренды, уровни поддержки и сопротивления, паттерны ценового поведения.

Паттерн — устойчивое, повторяющееся сочетание каких-либо факторов.

В интерфейсе любой биржи на первом экране всегда есть график. Он помогает отслеживать курс и сформировать собственное мнение об активе. На графике можно посмотреть цену в истории. График нужно уметь читать, без этого невозможен ТА.

Помимо бирж, графики активов можно смотреть и анализировать на онлайн платформе TradingView. На бирже график меньшего формата, а на платформе укрупненный, поэтому анализ удобнее делать на нем. График на бирже используйте как информационный. В интерфейсе бирж обычно два варианта графиков — базовый, самой биржи и вариант TradingView.

Индикаторы. Помогают оценить тренд, подтвердить или опровергнуть сигналы, полученные при изучении графиков. Полагаться на одни индикаторы не стоит. Их показания нужно подтверждать анализом уровней поддержки и сопротивления, анализом паттернов.

К основным индикатором можно отнести:

Фундаментальный и технический анализы — два разных инструмента, которые дополняют друг друга. ФА дает представление о долгосрочной перспективе и ценности актива. Это помогает трейдеру быть готовым к неожиданным изменениям цены и понять причины этого изменения. А причины эти, чаще всего, внешние. ТА отвечает на главный вопрос трейдера — стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операций с выбранным активом.

Но помните, что ни один из видов анализа не дает 100% гарантии прибыльной торговли. Трейдинг — это всегда анализ вероятностей и управление рисками.

Определитесь, что вам больше подходит краткосрочный трейдинг или среднесрочные инвестиции. Крайне важно выбрать, что больше подходит по темпераменту и возможностям именно вам. Для этого посмотрите марафон по трейдингу и миникурс по инвестициям:

Для опытных трейдеров SVG Ассистент. SVG ассистент делает 80% работы трейдера, его задача присылать потенциальные точки входа по трем стратегиям SVG и дополнительно информировать о пампах и дампах.