Что такое арбитраж криптовалют? Стратегии арбитража криптовалют, какой арбитраж самый прибыльный?

Арбитраж криптовалют - метод торговли, позволяющий зарабатывать на разности в стоимости одного и того же актива на разных биржах. То есть купили на одной бирже подешевле, а на другой бирже продали чуть дороже.

Классическая схема арбитража, при которой криптовалюта покупается на первой бирже за 100$ и продается за 102$ на другой. Здесь есть множество стратегий, опишу их подробно ниже.

Вид арбитража, сущность которого заключается в покупке за фиат (рубли, доллары, драмы) криптовалюты (почти всегда это USDT) в одном месте и продажа ее же в другом за фиат. Например, Вася покупает в обменнике 1000 USDT за 90000 рублей наличными, а на Bybit продает за 91000 рублей на карту. (Да, именно про этот арбитраж говорят воздуханы с Патриков, не упоминая о сопутствующих проблемах)

Внутрибиржевой арбитраж нескольких торговых пар. Например, покупается BTC за USDT, BTC обменивается на ETH, а ETH меняется на USDT. По моему опыту это самый редкий вид арбитража. Надо учитывать, что здесь основная опасность в том, что в сделке используется сразу несколько монет, поэтому выше шанс того, что курс одной из них поменяется и сведет всю прибыль к 0.

Покупка токена на первой бирже на 500$, продажа на второй за 505$. Здесь нужно учитывать риски: комиссию биржи за вывод, время перевода и волатильность курса токена.

Допустим, что у Вас есть какая-то монета, купленная в качестве долгосрочной инвестиции. Вы можете получить от нее дополнительный доход, периодически занимаясь арбитражем: нужно отслеживать курс этой криптовалюты на других биржах и сравнивать с тем, который на той бирже, на которой у Вас хранятся монеты. Например, имеющийся у Вас токен на бирже Binance стоит 100$, а на бирже Bybit 98$, то можете продать крипту на Binance и купить на Bybit. Очень удобная стратегия ввиду отсутствия рисков, однако требует времени на мониторинг или подписки на бота, который будет присылать уведомления о наличии возможности для арбитража.

Интересный и малоизвестный вид арбитража. Суть заключается в том, что открывается шорт-позиция по какому-то токену и этот же токен покупается на споте дешевле. Заработок здесь происходит в тот момент, когда сравнивается цена между спотом и фьючерсом. Здесь еще важное внимание играет ставка финансирования. Нередко бывает, что заработок по ставке финансирования превышает заработок от схождения цен, однако если ставка финансирования отрицательная, то Вы, как держатель шорт-позиции, будете ее выплачивать, а это может загнать в убыток.Ситуация: покупаете монету на споте за 1000$, открываете шорт-позицию по 1100$. Цена сошлась на 1250, следовательно, на фьючах потеряли 150$, а на споте заработали 250$.

Данная арбитражная стратегия концептуально похожа на стратегию спот + фьючерсы, только вместо покупки на споте открывать нужно лонг-позицию. Хорошая стратегия для небольших депозитов, потому что можно использовать кредитные плечи, но нужно помнить, что плечи пропорционально увеличивают риски и можно быть ликвидированным.

Применима на падающем рынке. Когда происходит падение рынка, цены на фьючерсы обычно дешевле спотовых + ставка финансирования отрицательная. Ситуация: продаете токен на споте за 100$, открываете лонг-позицию по нему же на фьючерсах за 97$. Заработок опять же будет при схождении цен. Но нужно внимательно следить, потому ставка финансирования в какой-то момент станет положительной и начнет списывать деньги.

Суть заключается в том, что биржи предлагают разные ставки финансирования. Ситуация: на бирже BingX положительная ставка финансирования 0,5%, а на бирже Gate 0,2%. Можно встать в лонг на Gate, а на BingX открыть шорт, получается, что я получу ставку 0,5%, а заплачу 0,2%, соответственно, прибыль составит 0,3%.

Арбитраж с дексами можно осуществлять по всем упомянутым ранее стратегиям. Это может быть в разных вариациях: CEX + DEX, DEX + DEX, DEX + CEX. Существуют даже фьючерсные DEX биржи, такие как Hyperliquid, AEVO.

Работа с дексами чуть сложнее по механике (как по мне), но способна давать большие спреды.

Арбитражники из США пользуются именно dex, потому что многие CEX биржи не работают с американцами, а на децентрализованных биржах проходить KYC (Know Your Customer) не нужно.

Я считаю, что в 2024 межбиржевой арбитраж остается самым выгодным и перспективным. Мое мнение основывается на возможности арбитражить при помощи разных стратегий, не ограничивая себя теми рамками, которые есть, например, в P2P.

Если говорить про конкретную стратегию, то я предпочитаю спот + фьючерсы:

Конечно, все описанное выше можно делать вручную, но это займет огромное количество времени. Для автоматизации поиска связок я пользуюсь стабильно работающим ArbitrageScanner. Сервис показывает актуальные связки по интересующим меня стратегиям, а еще предоставляет обучение и круглосуточный саппорт.

В этом кейсе моей целью было получить высокую ставку финансирования и поймать ценовой спред (разницу в ценах).

Фьючерсный скринер показал, что есть спред и возможность получить начисления по ставке финансирования по токену ZKL.

Забегая вперед, скажу, что у меня получилось забрать намного больший спред по этой связке.

Стратегия фьючерс + фьючерс: лонг (покупка) открываете на той бирже, где цена дешевле, а шорт открываете на той бирже, где цена выше. а далее ждете схождения цен и закрываете сделку, попутно получая ставку финансирования.

Лонг я открыл на бирже Gate, а шорт на бирже Mexc.

Изначально я зашел на 6000 ZKL, планировал получить высокую ставку финансирования, дождаться схождения цен и закрыть сделку.

Спред составил: 0,415/0,4114 = 0,87%

Однако дальше спред начал увеличиваться и я решил добрать позицию до 11000 монет ZKL.

Cредняя цена входа в шорт была 0,435; а в лонг 0,4304 => итоговый спред 1%

После я дождался момента и закрыл полностью сделку.Cредняя цена выхода из шорт была 0,52; а из лонга 0,5213 => удалось выйти из сделки с разницей 1,25%

На бирже Gate лонг-позиция принесла мне доход 1017,02$. На бирже Mexc шорт-позиция принесла убыток 938,32$.

Прибыль = 1017,02 - 938,32 = 78,7$

Как показывает мой опыт - можно. Но не надо летать в облаках, это работа, требующая времени и желания развиваться. Очень не люблю сказочников, рассказывающих про космические суммы на арбитраже, однако зарабатывать на этом все-таки можно, пусть и не миллионы долларов.

Надеюсь, статья была полезна, буду признателен за подписку на этот блог. Задавайте вопросы в комментариях, буду рад на все ответить!