Навигация по миру биржевых фондов Ethereum: подробный обзор для инвесторов
После триумфального старта спотовых ETF на Bitcoin в начале 2024 года, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сделала следующий революционный шаг, одобрив 23 июля 2024 года девять спотовых ETF на Ethereum. Это событие открыло перед рядовыми инвесторами двери в мир криптовалют, предоставив им удобный и регулируемый инструмент для диверсификации портфелей.
Преимущества спотовых ETF на Ethereum
В отличие от фьючерсных ETF на Ethereum, которые отслеживают стоимость контрактов, привязанных к курсу Ethereum, спотовые ETF инвестируют непосредственно в саму криптовалюту. Это позволяет инвесторам использовать волатильность Ethereum в своих интересах, не погружаясь в сложности создания криптокошельков и открытия счетов на криптобиржах.
Процесс покупки спотовых ETF на Ethereum не сложнее, чем покупка акций на традиционных биржах, таких как Nasdaq, Cboe BZX и NYSE Arca. Множество онлайн-брокеров и робо-эдвайзеров, предлагающих традиционные активы, также предоставляют доступ к этим инструментам.
Выбор оптимальной платформы для инвестирования в спотовые ETF на Ethereum
Выбор правильной платформы для инвестирования в спотовые ETF на Ethereum имеет первостепенное значение. Инвесторы могут выбирать из множества самостоятельных брокерских компаний и робо-эдвайзеров. Ожидается, что в ближайшем будущем эти ETF будут интегрированы в индивидуальные пенсионные счета (IRA) и пенсионные планы 401(k), как это произошло со спотовыми ETF на Bitcoin.
Важно отметить, что ETF на Ethereum, как и любые другие инвестиции в криптовалюту, связаны с высоким уровнем риска due to the inherent volatility of the crypto market. Они подходят инвесторам с высокой толерантностью к риску.
Тем не менее, по сравнению с инвестициями непосредственно в криптовалюту, ETF на Ethereum считаются более стабильным вариантом.
Ключевые факторы при выборе спотового ETF на Ethereum
При выборе спотового ETF на Ethereum инвесторам следует обратить внимание на следующие ключевые факторы:
1. Стоимость чистых активов (NAV)
ETF с более низкой стоимостью чистых активов могут быть более привлекательными для инвесторов с ограниченным бюджетом.
2. Комиссии
Разные ETF взимают разные комиссии за управление, такие как общий коэффициент расходов (GER), чистый коэффициент расходов (NER), а иногда и комиссию спонсора. Например, спотовый ETF на Ethereum от BlackRock, iShares Ethereum Trust ETF, взимает комиссию спонсора в размере 0,25%, в то время как спотовые ETF на Ethereum от Fidelity и Invesco не имеют комиссии спонсора.
Invesco взимает отдельную комиссию за управление в размере 0,25% за свой ETF Galaxy Ethereum.
3. Объем торгов
ETF с высоким объемом торгов, как правило, обладают большей ликвидностью, что позволяет инвесторам легче покупать и продавать акции ETF.
4. Активы в управлении (AUM)
ETF с большим объемом активов в управлении, как правило, считаются более стабильными и менее волатильными.
Пошаговое руководство по инвестированию в спотовые ETF на Ethereum
Шаг 1: Открытие брокерского счета: Выберите компанию, которая предлагает спотовые ETF на Ethereum, изучите ее тарифы и функции платформы, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим инвестиционным целям, а затем откройте онлайн-брокерский счет, предоставив основную личную информацию.
Шаг 2: Пополнение счета: Пополните свой счет удобным для вас способом, предварительно проверив минимальную сумму депозита.
Шаг 3: Исследование доступных ETF на Ethereum: В настоящее время для торговли доступны только девять одобренных SEC спотовых ETF на Ethereum. Тщательно изучите эти варианты, уделяя особое внимание ETF с высоким объемом торгов и активами в управлении.
Шаг 4: Выбор ETF: Выберите спотовый ETF на Ethereum, соответствующий вашему бюджету, и воспользуйтесь преимуществами, предлагаемыми эмитентами, такими как временное обнуление комиссий. Например, Fidelity отменяет все комиссии за спотовые ETF на Ethereum до 31 декабря 2024 года.
Шаг 5: Размещение ордера: Как и в случае с акциями, разместите ордер на покупку выбранного вами ETF на Ethereum. Вы можете выбрать немедленную покупку ETF по рыночному ордеру или установить лимитный ордер, чтобы купить его по желаемой цене позже.
Шаг 6: Регулярный мониторинг инвестиций: Несмотря на то, что ваш спотовый ETF на Ethereum находится под профессиональным управлением, важно отслеживать его динамику, следить за графиками Ethereum и быть в курсе новостей, связанных с Ethereum, поскольку эти факторы могут существенно повлиять на волатильность вашего ETF.
Подробный анализ преимуществ и недостатков торговли спотовыми ETF на Ethereum
Преимущества спотовых ETF на Ethereum
- Простота инвестирования: С помощью спотовых ETF на Ethereum инвесторы могут покупать и продавать Ethereum в привычной среде, не тратя время и усилия на создание криптокошельков.
- Диверсификация портфеля: Криптовалютные ETF, такие как спотовые ETF на Ethereum, являются отличным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.
- Возможность раннего инвестирования: С появлением спотовых ETF на Ethereum у инвесторов появилась возможность инвестировать в Ethereum на раннем этапе. Криптовалюты все еще остаются относительно новым классом активов, и их дальнейшее массовое внедрение может стимулировать рост ведущих криптовалют, таких как Ethereum.
- Регулирующий надзор: Спотовые ETF на Ethereum, в отличие от традиционных криптовалют, являются более регулируемым классом активов. Этот регулирующий надзор обеспечивает инвесторам более высокий уровень защиты по сравнению со многими криптобиржами, где регулирование часто менее строгое.
- Налоговые последствия: В США, как и во многих других странах, прибыль от спотовых ETF на Ethereum облагается налогом, как и прибыль от традиционных финансовых инструментов, таких как акции.
Недостатки спотовых ETF на Ethereum
- Регулирующие противоречия: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) до сих пор не определилась с тем, является ли Ethereum ценной бумагой или товаром. В июне 2024 года регулирующий орган закрыл дело, в котором настаивал на том, что Ethereum является ценной бумагой.Однако SEC может пересмотреть это дело, что потенциально может негативно сказаться на цене Ethereum, а следовательно, и на ETF на Ethereum. Аналогичная ситуация произошла с другой криптовалютой, Ripple, что привело к снижению ее цены, которое продолжалось почти четыре года.
- Отсутствие спроса: Если в будущем появится другой актив, который заменит Ethereum, спрос на спотовые ETF на Ethereum может снизиться. Криптовалюты, такие как Solana и TON, уже предоставляют платформы, аналогичные Ethereum, а некоторые учреждения намекают на возможный выпуск ETF на Solana.Если появится больше ETF, а полезность Ethereum перестанет пользоваться высоким спросом, ETF могут рухнуть. Bitcoin, скорее всего, является более надежным финансовым активом, и, в отличие от Ethereum, он не зависит от полезности.
- Коэффициенты расходов и сборы: Инвесторы должны оплачивать различные сборы за покупку и хранение спотового ETF на Ethereum, включая расходы на управление и другие сборы.Эти сборы могут быть обременительными для небольших инвестиций, существенно сокращая прибыль.
- Упущенная выгода держателей: Покупка ETF на Ethereum не дает инвесторам возможности воспользоваться преимуществами непосредственного владения Ethereum, такими как пассивный доход от стейкинга и аирдропы.
- Риски хранения: Эмитенты спотовых ETF хранят базовый Ethereum. В случае кражи Ethereum или взлома хранителя ETF могут рухнуть. Инвесторам следует всегда выяснять, кто является хранителем Ethereum их эмитента, и убедиться, что хранитель заслуживает доверия и имеет структуры для защиты Ethereum.
Альтернативные варианты инвестирования в Ethereum
Помимо спотовых ETF на Ethereum, инвесторы могут рассмотреть и другие варианты, позволяющие получить прибыль от волатильности Ethereum:
- Прямая покупка Ethereum: Прямая покупка Ethereum — лучший способ получить доступ к Ethereum и извлечь выгоду из его волатильности. Этот вариант сопряжен с большим риском по сравнению со спотовыми ETF на Ethereum, поскольку он предполагает создание криптосчета на криптобирже. Однако он позволяет инвесторам торговать круглосуточно и получать прибыль как держатели Ethereum. Спотовые ETF на Ethereum могут быть недоступны в некоторых юрисдикциях, но Ethereum доступен практически в любой точке мира.
- Фьючерсные ETF на Ethereum: Эти ETF работают, удерживая фьючерсный контракт на Ethereum, но не владея Ethereum напрямую. У них более высокие расходы на управление и большие расхождения в ценах, чем у их спотовых аналогов. Однако они предлагают более безопасный инвестиционный вариант, поскольку инвесторам не нужно беспокоиться о рисках хранения, поскольку базовый актив отсутствует.
- Инвестирование в акции компаний, работающих на основе блокчейна: Эти акции — еще один косвенный способ инвестирования в Ethereum. Популярные компании, такие как Coinbase, имеют акции, которые положительно коррелируют с ценой Ethereum, что делает их еще одной простой альтернативой.
- Ethereum-трасты и фонды: Это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам косвенно инвестировать в Ethereum. В отличие от спотовых ETF на Ethereum, они выпускают фиксированное количество акций для инвесторов и часто имеют более низкую ликвидность. Grayscale Ethereum Trust — популярный пример таких Ethereum-трастов.
Заключение: Взвешенный подход к инвестированию в ETF на Ethereum
Спотовые ETF на Ethereum — это инструмент, позволяющий инвесторам отслеживать цену Ethereum и получать доступ к этому активу с минимальным риском. В то время как Bitcoin считается цифровым золотом, ETF на Ethereum могут пользоваться большим спросом по мере роста числа инноваций. Эти ETF доступны для торговли у нескольких брокеров и робо-эдвайзеров, но следует остерегаться чрезмерных комиссий за управление. Кроме того, эти ETF не дают держателям таких преимуществ, как вознаграждение за стейкинг и аирдропы криптовалют. Спрос на эти ETF может снизиться из-за полезности Ethereum и нормативно-правовых баталий, поэтому инвесторы должны знать об этих рисках, прежде чем покупать их.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Что такое Ethereum?
Ethereum — это децентрализованная платформа с открытым исходным кодом, основанная на технологии блокчейн. Ethereum известен прежде всего своей криптовалютой Ether (ETH), которая является второй по величине криптовалютой в мире после Bitcoin.
Что такое спотовый ETF на Ethereum?
Спотовый ETF на Ethereum — это инвестиционный фонд, который отслеживает цену Ethereum, позволяя инвесторам получать прибыль от колебаний его цены, не владея им напрямую.
Как добывается Ethereum?
Раньше Ethereum добывался в сети Ethereum майнерами, которые решали сложные вычислительные задачи, чтобы проверить транзакции и добавить их в блокчейн с помощью механизма Proof-of-Work (PoW). Однако с переходом Ethereum на механизм Proof-of-Stake (PoS) майнеры больше не могут добывать Ethereum. Вместо этого валидаторы теперь получают вознаграждение за стейкинг своих ETH, чтобы обеспечить безопасность сети.
Стоит ли покупать спотовый ETF на Ethereum прямо сейчас?
Решение о покупке спотового ETF на Ethereum — это личное финансовое решение, которое зависит от вашей индивидуальной ситуации, толерантности к риску и инвестиционных целей. Важно провести собственное исследование и понять риски, прежде чем инвестировать в любой ETF, включая спотовые ETF на Ethereum.
Предоставленная информация не является финансовым советом. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом.