Все что нужно знать о DeFi

В последнее время это слово возникает почти во всех каналах криптоиндустрии и это не удивительно, ведь данная технология может изменить парадигму мышления миллионов людей и открывает новые возможности для взаимодействия со своими активами.

НО тут есть множество нюансов, на которые не многие обращают внимание…Тема децентрализованных финансов очень обширная и одной статьей тут не обойтись, поэтому мы опишем основные юзкейсы и риски данной технологии, а так же снабдим статью полезными ссылками для самостоятельного изучения.

В первую очередь, стоит отметить, что DeFi — это не какая-то конкретная технология, а скорее целый зоопарк программных решений.
Самые интересные и перспективные из них мы рассмотрим ниже. Ну, а пока условимся, что DeFi — это парадигма в основе которой лежит сервис, предоставляющий финансовые услуги и соответствует принципам DeFi:

открытый исходный код;
доступность для каждого пользователя;
финансовая прозрачность.

Работает DeFi на базе технологий смарт-контрактов и децентрализованных приложений, или dApps, поверх блокчейна. Дело в том, что платформы подобные Ethereum позволяют разработчикам создавать сложные алгоритмы для хранения и управления цифровыми активами, а все операции проводятся без посредников.Децентрализация финансовых услуг тесно связана с концепцией Web 3.0 — следующем витке развития Интернета. Вместе с развитием сетевых технологий данные пользователей перестали им принадлежать, а «безопасность» Интернета регулируется небольшой группой известных технологических гигантов. Предположительно, Веб 3.0 должен вернуть пользователям право на собственную приватность.Технологии блокчейн и смарт-контрактов могут составить реальную конкуренцию традиционной финансовой системе. Хотя бы потому что предоставляют пользователям равные возможности. Со временем разработка новых финансовых технологий еще сильнее упростится, а это в свою очередь приведет к взрывному росту DeFi платформ.

Отслеживать DeFi сервисы не так уж и просто, поскольку сфера очень разрозненна. Перечень всех проектов можно найти на defiprime.com или defirate.com. Также существуют сервисы, которые предоставляют данные для анализа по децентрализованным финансам. Например, app.defisaver.com или mydefi.org.

Весь рынок принято разделять на несколько популярных направлений по работе с финансами:

Кредиты и депозиты. Один владелец криптовалюты может одолжить ее другому пользователю на условленный срок под процент под залог криптовалюты.
Децентрализованные биржи. Вместо того, чтобы отправлять средства на кошелек биржи, DEX создает среду для непосредственного обмена ценностями между пользователями.
Инвестирование. Высокая прозрачность делает инвестирование менее рискованным и позволяет зарабатывать на активах, которые вы держите в долгосрок. На западе это называют «Yield Farming»

Balancer/Uniswap — Децентрализованные биржи для управления активами и поставки ликвидности. Вы можете стать провайдером ликвидности положив пару активов в пул и получать% от сделок внутри данной пары.

Звучит круто, но нюанс заключается в том, что вы не можете контролировать соотношение одного актива с другим, поэтому тут главным фактором успеха является выбор наиболее актуальной пары активов, цена покупки активов и время, на которое вы поставляете ликвидность. Как правило для ощущения хоть какой-то доходности требуется поставить ликвидность в пару на несколько месяцев общей суммой от 1000$Более подробно о данном методе можете посмотреть видео коллеги по цеху.

Synthetix - платформа для работы и торговли синтетическими активами. Платформа предлагает выход на традиционные рынки непосредственно с помощью криптовалют. Synthetix использует родной токен ERC20 — SNX — в качестве залога для выпуска синтетического актива. Все активы имеют залог в размере до 800%, что означает, что каждый производный финансовый инструмент обеспечен значительно большим количеством активов.

Для заработка можно поставлять ликвидность в токенах SNX/SUSD/SETH на DEX биржах и получать награду не только от пула Synthetix но и за поставку ликвидности на бирже Uniswap.
Из основных рыночных рисков можно выделить недопонимание системы расчета поставки ликвидности и возможность ликвидации пула с активами при падении цены токена.
Для более полного понимания данного сервиса рекомендуем ознакомиться со статьей и видео-обзором платформы

Compound Finance — ведущий в отрасли протокол кредитования, позволяющий пользователям одалживать и заимствовать популярные крипто-валюты, такие как Ether, Dai и Tether. Пользователи подключаются к Compound через web-3.0 кошельки, такие как MetaMask, при этом все позиции отслеживаются с помощью токенов cTokens, приносящих доход по процентам. Многие используют сервис для получения кредитного плеча и торговли на биржах, но мы рекомендуем давать средства в займ и получать стабильный процент доходности. Давая в займ USDT или DAI вы получаете до 8% годовых. Мониторить плавающие проценты по депозитам можно на сайте defiprime

Curve Finance — еще один сервис, который использует пулы ликвидных средств для обеспечения высокоэффективной стабильной торговли и получения поставщиками ликвидности доходов с низким уровнем риска.

С Curve пользователи не подвергаются риску проскальзывания цен, с которым они обычно сталкиваются на DEX при обмене одного стейблкоина на другой.
В отличие от Uniswap, Curve одалживает активы на Compaund, когда они не участвуют в торгах, и отдает этот интерес поставщикам ликвидности.

YEarn Finance — агрегатор ликвидности, обеспечивающий автоматизированную стратегию «фарминга доходности» с помощью ряда кредитных пулов. Наиболее известный пул протокола, yearn.finance, перемещает капитал между протоколами кредитования, таких как Compound, Aave и dYdX — в конечном счете, направленных на предоставление кредиторам лучших процентов по депозитам.
Настоятельно рекомендуем ознакомиться с данным видео по работе с платформой

Веселое сравнение рядового криптотрейдера с фермером доходности

Теперь перейдем к самому интересному и посмотрим как фармить доходность используя свободные крипто-активы и связки протоколов.

Увеличиваем объем для майнинга токенов COMP в сервисе Compound

Необходимые платформы: Compound & InstaDapp

Купите токены DAI за ваш ETH через биржу Uniswap
Откройте счет DeFi Smart на InstaDapp и пополните его DAI
Используйте функцию InstaDapp «Maximize COMP Earnings»

Примечание: При использовании стратегии InstaDapp, у вас есть возможность быть ликвидированным, если ваше обеспечение падает ниже порога обеспечения. Мы рекомендуем придерживаться соотношения 60% при использовании этой стратегии.

Арбитраж ставок по займам

Лочим ETH и получаем DAI по меньшей ставке
Даем в займ DAI по повышенной ставке
Контролируем баланс+стоимость ETH и мониторим ставки

Мультифарминг SNX, REN, BAL и CRV для обеспечения ликвидности SBTC Curvepool
Необходимые платформы: Ren Protocol, Curve, Synthetix, Balancer

Меняем BTC на sBTC/renBTC и стекаем тут
Лочим CurveCoins в Mintr BAL/Uniswap
Получаем награды SNX/REN Balancer Pool Tokens за поставку ликвидности
Проверяем награды в Mintr и меняем их обратно на BTC

Основная фишка в том, что при использовании нескольких платформ получается зарабатывать на поставке ликвидности на биржах и получать дополнительные бонусы за стейкинг токенов платформ, из за их обилия можно придумывать интересные механики.

Все это очень заманчиво, особенно для новичков индустрии но все должны понимать следующие риски:

Ошибка или взлом смарт контракта платформы с частичным похищением средств из пулов, такие инциденты уже были, некоторые платформы компенсировали убытки, а некоторые нет
Комиссии при взаимодействии с контрактами. За каждое движение вы будете платить комиссию, с учетом высокого хайпа стоимость транзакций в сети Эфира может достигать нескольких долларов. Поэтому прежде чем начинать, посчитайте, сможете ли вы окупить затраты на комиссии
Ликвидация позиций при резком изменении стоимости актива не в вашу сторону. Не ходите по грани и следите за обеспечением своих позиций
Пузырь может лопнуть в любой момент, вся история с награждением за поставку ликвидности напоминает старые истории с МЛМ схемами, вам дают не всегда ликвидные токены и обещают их выкупить через какое-то время, а когда токенов становится слишком много, баланс между продавцами и покупателями может сместиться не в лучшую сторону и стоимость токенов может стремительно катиться вниз
Нет регуляций, это как плюс к анонимности и децентрализации но при сбоях в смарт контракте вас никто не застрахует, кроме основателей платформы

Надеюсь статья поможет лучше понять суть данной технологии, пишите свои вопросы и мнения в комментариях, готов ответить на вопросы.