Electric Capital: крипто аналитика 2024 года

Стэнфордский блокчейн-клуб

Эта статья посвящена 3 основным темам из нашего обсуждения: активность разработчиков, криптосоциальные сети и NFT.

Каждый год Electric Capital публикует свой годовой отчет для разработчиков, который читают сотни тысяч людей, ищущих наиболее значимую информацию о деятельности крипторазработчиков в различных экосистемах.

Для составления этого отчета Electric fingerprint собрал более 480 миллионов коммитов, связанных с криптографией, в более чем 800 тысячах репозиториев [1]. Этот обширный анализ дает ценную информацию о деятельности крипторазработчиков. Кроме того, Electric поддерживает таксономию криптоэкосистем с открытым исходным кодом , в которую пользователи могут внести свой вклад, и сотрудничает с крупными фондами, такими как Optimism, NEAR и Solana, чтобы включить последние данные о цепочках и экосистемах.

Зачем нужен отчет разработчика? Отчет разработчиков был опубликован в 2018 году, после повального увлечения ICO в 2017 году, с целью прорваться сквозь шум в криптопространстве. Учитывая огромную волатильность криптовалют, для оценки прогресса часто придается чрезмерное значение неправильным количественным показателям, таким как ценовое действие. Однако такой подход является ошибочным.

Если мы считаем, что криптовалюта — это принципиально революционная технология, в которой разработчики могут создавать совершенно новые приложения, то ключевым фактором, который следует измерять, является не ценовое действие, а вовлеченность разработчиков. Мы должны сосредоточиться на людях, которые привержены долгосрочным инвестициям в криптовалюту, посвящая свое время созданию инфраструктуры и приложений для пользователей.

Отделение сигнала от шума: несмотря на падение цен, число устоявшихся разработчиков выросло в 2023 году

На какие экосистемы предпочитают опираться разработчики? Как обстоят дела в США с активностью крипторазработчиков? Какие типы инфраструктуры и приложений в настоящее время больше всего интересуют разработчиков? Отвечая на эти вопросы, Годовой отчет для разработчиков предоставляет важную информацию, которая помогает новым разработчикам решить, на каком блокчейне строить, помогает правительствам в принятии лучших решений по криптополитике и направляет инвесторов в области, где инновации действительно бурлят.

Вот три любимые идеи с использованием данных разработчиков Electric:

Инсайт #1: Будущее за мультичейном

Будущее явно за мультичейном. Более 30% разработчиков в настоящее время поддерживают более одной цепи, по сравнению с 3% в 2015 году, что означает 10-кратный рост. Кроме того, в 2023 году количество разработчиков, поддерживающих 3 и более цепей, выросло до 17% от всех разработчиков, что является рекордным показателем.

Рост Multi-Chain разработчиков во времени

С помощью отчета Electric Developer Report можно еще глубже погрузиться в поведение разработчиков. Сетевой график 2023 года показывает, какие криптоэкосистемы имеют пересекающихся разработчиков. Неудивительно, что Ethereum разделяет значительное количество разработчиков с решениями уровня 2, такими как Optimism и Polygon, а также с EVM-совместимыми цепочками, такими как BNB и Avalanche. Тем не менее, может быть интересно выяснить степень совпадения между разработчиками Polkadot и Cosmos или узнать, что многие разработчики Solana также работают над биткоином.

Сетевой граф 2023 года: перекрытие экосистем разработчиков

Эти типы информации могут быть весьма эффективными для различных сценариев использования. Команды могут использовать их, чтобы определить, на какую цепочку следует расширить свою инфраструктуру разработки в дальнейшем. Команды экосистемы могут определить типы разработчиков, использующих их цепочку, а инвесторы могут сосредоточить свое внимание на определенном подмножестве криптоэкосистем.

Инсайт #2: США теряют долю разработчиков

Анализируя самостоятельно предоставленные данные о расположении GitHub и их фиксации в репозиториях, становится проще получить аналитические сведения о действиях разработчиков в разных регионах. По данным за 2023 год, на Европу и Центральную Азию приходится большая часть активности разработчиков (36%), а на Северную Америку приходится вторая по величине активность (28%). В то время как во Франции и Германии доля разработчиков криптовалют превышает 5%, на одну только Индию приходится 12% разработчиков криптовалют в 2023 году.

Electric не только собирает аналитические данные о региональных разработчиках за текущий год, но и дает представление о региональном поведении с течением времени. Один из самых интересных выводов заключается в том, что в то время как общая экосистема разработчиков выросла, США теряют значительную долю разработчиков. Инновации в криптовалюте все больше концентрируются за пределами США.

Доля разработчиков в США с течением времени

Эти данные, которые подчеркивают явную проблему переноса инноваций из США в офшоры, были приведены политиками в Палате представителей, чтобы добиться нормативной ясности для американских разработчиков и криптокомпаний [2].

Инсайт #3: Появление L2 и базы биткоина

Данные Electric показывают значительный рост разработчиков в двух основных экосистемах: Bitcoin и Base.

Биткоин — отличный пример того, как Electric определяет значимые сигналы среди шума при измерении прогресса криптовалют. Несмотря на крайнюю волатильность, развитие биткоина остается стабильно сильным на протяжении долгого времени: каждый год, начиная с 2017 года, к экосистеме биткоина присоединяется более тысячи новых разработчиков. Кроме того, с ростом числа ординалов Биткойна, что привело к резкому увеличению объемов транзакций, и ажиотажем вокруг таких инноваций, как Fraud Proofs и такие предложения, как OP_CAT, наблюдается заметный рост активности разработчиков, сосредоточенных на решениях для масштабирования Биткойна [3].

Работа над решениями для масштабирования биткоина со временем выросла

Еще одна экосистема, за которой стоит следить в 2024 году, — Base. С момента своего запуска более года назад Base выросла до тысячи активных разработчиков в месяц, что беспрецедентно для новых криптоэкосистем.

В целом, криптовалюта переживает фрагментацию в экосистемах разработчиков. Появление Bitcoin Layer 2 и новых цепочек, таких как Base, означает, что будет много экспериментов. Фрагментация, похоже, будет продолжаться до тех пор, пока разработчики не поймут, что действительно работает, что в конечном итоге приведет к консолидации, поскольку они сосредоточатся на более конкретном подмножестве цепочек.

С улучшением крипто инфраструктуры сфера возможностей для пользователей значительно расширилась. В то время как предыдущая транзакция по покупке NFT на L1 Ethereum в 2021 году могла стоить сотни долларов, низкая комиссия за газ и более высокая пропускная способность при использовании L2, таких как Base, позволяют проводить новые эксперименты, особенно для социальных случаев использования.

Поскольку криптовалюта теперь предлагает лучший пользовательский опыт для приложений, требующих более интерактивных моментов в блокчейне, социальные приложения получили широкое распространение в крипто пространстве. Friendtech, социальное приложение, которое позволяет создателям создавать закрытые чаты для фанатов, и Farcaster, децентрализованный протокол социальных сетей, который позволяет клиентам строить на его основе, являются двумя такими популярными приложениями.

Базовая идеи

Тем не менее, криптовалюта все еще находится на ранних стадиях. Крипто социальные сети напоминают социальные сети 2003 года — периода, отмеченного массовыми экспериментами. Есть забавные приложения, такие как Basepaint, приложение для общего пиксельного холста. В Basepaint пользователи могут чеканить кисти для создания холста, а через 24 часа создается Open Edition. Прибыль от этого Open Edition затем распределяется пропорционально между художниками в зависимости от количества пикселей, которые они внесли [4].

Источник: Metaversal.banklesshq.com/p/basepaint

МирPvP

Другой пример — WorldPvP, базовое социальное приложение и эксперимент, в котором 221 страна, каждая из которых представлена своим токеном ERC-20, соревнуются, чтобы увидеть, кто сможет достичь самой высокой рыночной капитализации и контролировать ядерное оружие. Игроки стремятся увеличить рыночную капитализацию своего токена за счет стратегической торговли и альянсов, чтобы избежать ядерной атаки.

Ликвидность из пула ERC-20 ядерной страны затем используется для выкупа половины ядерной страны, а оставшаяся часть распределяется среди случайно выбранной страны. Эта игра продолжается в течение 30 дней, пока страна не будет коронована окончательным победителем [5].

WorldPvP: ERC-20 с самой высокой рыночной капитализацией побеждает в ядерном бою

Наблюдая за такими экспериментами, как Basepaint, кажется, что для поиска того, что работает, требуется меньше итераций, а с успехом Friendtech и Farcaster приложения становятся все более зрелыми. Ончейн-эксперименты, такие как WorldPvP, показывают, что следующее социальное приложение может быть еще более геймифицированным, чем его аналоги Web2.

Electric, которая также является ведущим инвестором MagicEden, ведущей торговой площадки NFT, имеет несколько идей об экосистеме NFT. Вот два из них, о которых мы говорили.

NFT мультичейн

NFTPulse, инструмент, созданный Electric для количественной оценки и отображения последних данных, связанных с NFT в экосистемах, демонстрирует, что объемы NFT становятся все более мультичейн-[6]. В то время как в 2021 и 2022 годах доминировали объемы Ethereum NFT, рост Solana и Bitcoin Ordinals в конце 2023 года поставил под сомнение представление о том, что Ethereum останется доминирующим игроком. Иногда еженедельные объемы NFT от Bitcoin Ordinal даже превышали объемы Ethereum.

Вплоть до осени 2023 года Ethereum часто получал более 90% еженедельного объема.

Несмотря на то, что UX покупки NFT на разных блокчейнах отличается, NFT представляют цифровую культуру. С появлением ординалов люди, которым нравится поддерживать экосистему биткоина и быть ее частью, могут покупать и продавать биткоин-NFT. По мере того, как Solana растет и развивает свою собственную уникальную культуру, NFT Solana становятся все более популярными в сообществе Solana.

Сложно быть скептиком NFT

Довольно сложно сомневаться в отношении NFT. По мере того, как мы движемся к более цифровому миру, потребность в владении цифровыми объектами становится насущной. Мы находимся на ранних стадиях разработки законов ЕС, обязывающих к 2026 году все модные товары и потребительские товары быть снабжены «цифровыми паспортами продуктов» или NFT для подлинности и подтверждения права собственности [7]. Кроме того, в то время как рынки могут быть очень цикличными, NFT, благодаря своей природе цифровых объектов, будут служить основой для цифровой музыки, недвижимости, предметов коллекционирования и предметов роскоши.

Несмотря на то, что активность NFT угасает на протяжении всего медвежьего периода, транзакции снова начинают расти

Эмоциональная связь

NFT отличаются от взаимозаменяемых токенов тем, что они могут создать глубокую эмоциональную связь с держателем. Подержанный плюшевый мишка, купленный за 20 долларов, может стоить менее 20 долларов для большинства людей; Тем не менее, для владельца этот конкретный плюшевый мишка может иметь гораздо большую ценность. NFT, которые включают в себя коллекции цифрового искусства и изображений профиля, ведут себя аналогично для своих владельцев.

Владельцы NFT часто формируют эмоциональную связь со своими активами. Авихал и Мария, оба энтузиасты NFT, глубоко понимают это из своего личного опыта. Для них NFT — это больше, чем просто торгуемые финансовые активы. Авихал является совладельцем нескольких фильмов Fidenza художника Тайлера Хоббса и с гордостью выставляет физические отпечатки в своем доме [8]. Мария владеет Milady и даже заказала ее портрет на заказ, подчеркивая личную значимость, которую могут иметь эти цифровые активы [9].

Портрет миледи Марии по заказу

Многие платежные системы и системы, которыми мы пользуемся сегодня, такие как автоматизированные клиринговые палаты и системы кредитных карт, были созданы в 60-х и 70-х годах [10]. Криптография коренным образом переосмысливает эти системы, позволяя решать новые задачи и открывая пространство для дизайна для совершенно новых приложений.

С появлением блокчейнов с низкой комиссией за газ и более высокой пропускной способностью, таких как Base, мы являемся свидетелями волны захватывающих экспериментов в криптосоциальных сетях. Ранние успехи, такие как Friendtech и Farcaster, наряду с инновационными экспериментами, такими как Basepaint и WorldPvP, делают эту эпоху напоминающей социальные сети 2003 года. Растущее значение NFT, которые по сути являются цифровыми объектами, кажется неизбежным в мире, который становится все более и более цифровым. Это невероятно захватывающее время для криптовалют, и Electric с нетерпением ждет, как все будет развиваться.