🦅SEC vs Cumberland

SEC подала иск на одного из крупнейших маркет-мейкеров на рынке криптовалют — Cumberland.

📄 Суть иска — Cumberland действовал в качестве незарегистрированного дилера, предлагая и продавая криптоактивы на сумму более $2 млрд в качестве ценных бумаг

На что делает упор SEC?

«Законы о ценных бумагах требуют, чтобы все дилеры, работающие с ценными бумагами, регистрировались в Комиссии, и те, кто работает на рынках криптоактивов, не являются исключением»
SEC

Cumberland публично называет себя “одним из ведущих мировых поставщиков ликвидности” в криптоактивах.
Cumberland торгует с контрагентами, используя свою торговую платформу Marea.
Требуют вынести судебный запрет + вернуть незаконные доходы пострадавшим сторонам/государству + выплатить штрафы.

Ответ Cumberland:

5 лет компания добросовестно обсуждала все вопросы с SEC.
Представили тысячи письменных заявлений и материалов.
Компания приобрела зарегистрированного брокера-дилера в 2019. Потом SEC сказала, что наша компания может использовать брокера-дилера только для торговли BTC или ETH.
Готовы отстаивать свою позицию.

На фоне масштабного расследования и обвинения Минюста США маркет-мейкеров, по всей видимости, Cumberland часть всей этой истории. Иск SEC против Cumberland подан на следующий день после публикации расследования Минюста.

Во-первых, если SEC выиграет дело, это создаст прецедент, который может изменить всю экосистему криптосделок, особенно для крупных игроков + усиление контроля над ММ, которые занимают стратегические позиции на рынке, оказывая влияние на ликвидность и цены активов.

Во-вторых, успех SEC в деле против ММ позволит регулятору по новому взглянуть на биржи, которые предоставляют услуги маркетмейкинга.

Многие крупные биржи либо сотрудничают с внешними маркетмейкерами, либо предлагают собственные программы ММ, предоставляя им определенные преимущества (сниженные торговые комиссии, доступ к API и пр.)

В-третьих, если SEC и дальше будет выявлять случаи wash trading на криптобиржах (как в случае с Gotbit), особенно если биржа не предпринимает надлежащих мер для предотвращения таких действий, или если биржа прямо или косвенно содействует этим практикам, она может стать объектом расследования и последующего иска.

• TG: https://t.me/gmtlegal

• Наши кейсы: https://gmtlegal.com/cases/

• Написать нам: https://t.me/gmt_legal

Последствия для рынка