Рейтинг криптобирж: Топ лучших в 2024 [CryptoOrden]

Крипта прочно засела в нашем сознании. Сейчас про биткоин и возможность инвестировать говорят повсюду - в ютубе, в соцсетях, с экранов телевизоров. А порой даже знакомые и родственники задают вопрос “А у тебя есть биткоин?”. И неудивительно - 2021 год стал прорывным для криптовалют. И это - не пустые слова

Bybit - топ

В этой статье разберем важные события уходящего года, попытаемся разобраться в том, почему криптовалюты - это надолго (если не навсегда), что здесь делать, где торговать. Разберемся в том, что такое CEX, что такое DEX и какая между ними разница. Составим рейтинг лучших централизованных бирж, рейтинг децентрализованных бирж. Научимся покупать токены на PancakeSwap. Ответим на вопрос “Какая биржа криптовалют лучше?” (здесь найдется вариант для каждого)

Изначально давайте пройдемся по самым важным новостям 2021 года, а также вспомним несколько неглобальных, но все же шумных историй

Я долго думал, что поставить на первое место. Фактически, у нас есть две очень жирные новости 2024 года, которых уже было достаточно для того, чтобы рынок вырос в несколько раз. Но признание биткоина национальной валютой - это все таки основное достижение криптосообщества в 2024 году.

У этого события было много противников (не только МВФ и центробанки). Против признания биткоина выступало даже население Сальвадора. Но здесь хочется процитировать профессора ВШЭ (Высшей Школы Экономики) - Евгения Когана - “Хуже уже не будет, а лучше – вполне возможно”.

И хотя мы с вами прекрасно знаем о том, что после слов “хуже уже не будет” бывает “бац” - все таки это событие позитивно сказалось как на крипторынке, так и на экономике самого Сальвадора.

Более конкретные и точные выводы можно будет делать только в среднесрочном разрезе - как минимум через 3-5 лет. Известно, что помимо инвестиций в биткоин, правительство Сальвадора также планирует запустить майнинг биткоина на вулканической энергии. Чем закончится эксперимент с криптовалютами в Сальвадоре - непонятно. Но для крипторынка это хороший толчок вверх.

Как говорит президент Сальвадора - «успех эксперимента с биткоином погубит фиатные деньги». И в этом он точно прав. Биткоин имеет ряд преимуществ - как перед фиатными деньгами, так и перед другими криптовалютами. Кто-то считает его переоцененным активом, пузырем, пирамидой. Кто-то называет это лучшим решением проблем с коррупцией и даже убийцей банковской системы. Если вы ещё не определились со своим мнением по поводу биткоина - советую прочитать ещё одну статью, в которой мы разобрали историю биткоина, его технические преимущества и перспективы. Там же я упоминал, какие страны могут следующими признать биткоин законным платежным средством и о том, почему биткоин - ваша лучшая инвестиция (даже сейчас). Переходите по ссылке и читайте - сюда вставить ссылку на статью про биткоин

Впрочем, у эксперимента с биткоином и Сальвадором может быть только два результата - либо он будет крайне успешным, либо - полнейшим провалом. И в том, и в другом случае, мы с вами станем свидетелями этого. Как считаете, какой итог более вероятен? Напишите об этом в комментариях - интересно узнать мнение комьюнити VC.ru.

Здесь нечего сказать, кроме простого “Дождались”

По сути - это то, о чем криптокомьюнити мечтало ещё с 2018 года, когда весь рынок ушел во флэт и затяжную криптозиму.

Одной из причин криптозимы тогда называли запуск фьючерсов на биткоин. Удивительно, что весь 2017 год, до их запуска, сообщество считал иначе и запуск фьючерсов считался положительным знаком.

Но фьючерсы обвалили цену биткоина в 5.5 раз за 2018 год. Сообщество тут же переключилось и начало хейтить запуск фьючерсов без запуска ETF. Мол, фьючерсы - это дополнительный способ играть против рынка, а для баланса нужен ETF

И начались многолетние ожидания запуска ETF. Почему запуск ETF был важен?

Все просто. Это дополнитльный удобный инструмент для институционалов. По сути, он не дает никаких преимуществ рядовому пользователю, но открывает дорогу в крипту большому капиталу. И не то, чтобы эта дорога была закрыта для них. Здесь скорее вопрос в удобстве и привычности инструментов

Кстати, если говорить о помпезности запуска, то здесь ее было предостаточно. Тикер BITO (это и есть первый ETF на биткоин) и его активы показали рост до 1 миллиарда долларов всего лишь за два дня. Считали биткоин вторым золотом? Удивительно, но тикер GLD (то самое золото) до 1 миллиарда дошел за три дня. Что ж, теперь можно считать биткоин круче, чем золото? Как минимум для инвесторов Z-поколения — это действительно так

На этих двух новостях уже можно заканчивать с важнейшими новостями по крипте за 2021 год., потому что уже их было бы достаточно для того, чтобы…

В начале 2021 года капитализация крипторынка составляла около 750 миллиардов долларов. На момент написания статьи (27 декабря 2021 года) капитализация крипторынка - больше 2,3 триллионов долларов. Для сравнения - это всего лишь немного меньше ВВП Франции в 2020 году. По данным Всемирного Банка

Для такого прорыва нужно ведь что-то больше, чем просто ETF и Сальвадор, да?

На самом деле - на этот вопрос сложно ответить. Но год был крайне удивительным.

Прежде, чем двигаться дальше - давайте обратимся к одному из самых популярных и простых индексов на рынке криптовалют - индексу страха и жадности

Что такое индекс страха и жадности? Коротко - это показатель, который по математической модели высчитывает настроения на рынке (в соцсетях, в объемах торгов и т.д) и на этом фоне ставит оценку - насколько крипторынок боится, или жадничает

По этому графику мы можем отследить, что самый затяжной страх на рынке был с начала мая по конец июля. Именно в этот период у нас произошло несколько важных событий. Из них, например, важно выделить коррекцию в середине июня, 22 числа. Тогда биткоин за сутки потерял 10%.

Эта коррекция показала нам, насколько нестабильным может быть рынок криптовалют. Тогда откат происходил моментально, а курс мгновенно скакал между 30 и 35к. Весь рынок не понимал, что происходит. Впрочем, стоит отметить, что эта точка входа на агрессивном падении была бы лучшей в этом году. По такой цене биткоин торговался в начале января 2021 года

И совсем свежая в памяти - коррекция в начале декабря, когда биткоин обвалился с 55,000 до 45,000. Впрочем, просадки на рынке уже мало кого должны удивлять. Это суть рынка криптовалют.

Но любые просадки и коррекции должны нас научить главному - у крипты нет дна. И она в этом не отличается от других активов. Фактически дно у каждого актива находится на том уровне, на котором покупатели и продавцы сойдутся в цене.

Криптовалюты - волатильный актив. И хотя рынок уже сформирован и более стабилен, чем в 2017 году - у биткоина и всей криптоэкономики есть вероятность упасть (как и у фондового рынка США, впрочем)

Слышали про этого аналитика? График биткоина перестал двигаться по модели и по сути выбросил ее в урну. Как и другие модели аналитиков. Здесь вывод очевидный - помните про правило DYOR (делайте свой собственный ресерч). Хотя шумиха вокруг этой модели была весь 2021 год, потому что до определенного момента эта модель отрабатывала крайне удачно

Но, как и любая другая аналитика - ее эффективность в один момент начинает стремиться к нулю. И это нормально. Илон Маск в своей попытке стать амбассадором для криптовалют сперва получил уважение со стороны сообщества - пиарил DOGE, разгонял твитами другие небольшие проекты. Биткоин стали принимать как средство платежа для покупки теслы.

Прошло совсем немного времени и Илон решил, что пора сворачивать крипторынок. Тесла перестала продаваться за биткоин, а крипта резко упала в цене. Сообщество настроилось негативно по отношению к миллиардеру

Хорошая новость в том, что крипторынок не держится на аналитиках, какими бы крутыми и распиаренными они не были. И на Илоне Маске рынок тоже не держится. У рынка есть четкий долгосрочный тренд на рост, который поддерживается сообществом. Сила криптовалют именно в комьюнити. А комьюнити за этот год интересовалось криптой

Здесь есть несколько важных факторов. Важную роль в этом играет инфляция доллара. Она достигла значений в 6,8%, что стало рекордом с 1982 года. Сюда же можно отнести и новости про ускорение сворачивания программы стимулирования - https://quote.rbc.ru/news/article/61b9c7559a7947152560643c

Если в период коронакризиса инвесторам было выгоднее вкладывать деньги в рисковые активы, то сейчас американское правительство делает все возможное, чтобы стабилизировать доллар США и обуздать инфляцию. Впрочем, на курс криптовалют это уже почти не оказывает давления

К крипте проявляют особый интерес милениалы и поколение Z. Что те, что другие, рассчитывают на криптовалюты, как на способы разбогатеть. Об этом говорится в отчете исследования Engine Insights. Можете ознакомиться с исследованием по ссылке - https://engine-insights.com/blog/the-pulse-of-the-american-consumer-2021-pt-42/

Исходя из исследования Chainalysis - Украина и Россия потеряли лидерство в распространении крипты. Полный отчет доступен по ссылке - https://go.chainalysis.com/2021-geography-of-crypto.html

Впрочем, это также говорит о том, что рынок развивается и не стоит на месте, а криптосообщество растет. В целом же принятие криптовалют географически выглядит вот так -

Кстати, интересно, что Китай в этом рейтинге занимает 13 место.

Выделяем его из общего интереса. Институционалы - особый зверь. Исходя из отчета того же Chainalysis, можно сделать несколько важных выводов

По этой информации, значительно выросла доля крупных транзакций. Интересно будет взглянуть, как эта доля изменится в будущем. Но пока что очевидно, что крупному капиталу становится интереснее играть с криптой

Интересные направления для инвестиций

2021 год показал нам три жирных направления, в которые стоит инвестировать. Вряд ли эти тренды изменятся в 2022. NFT, DeFI и Игры - три кита, на которых держится крипторынок в 2021 году

Объем рынка DeFI уже увеличился до 240 миллиардов. И это - ещё далеко от реального потенциала этого направления.

DeFI - это децентрализованные финансы. По сути, это часть крипторынка, которая объединяет в себе децентрализованные приложения и смарт-контракты. Они предоставляют финансовые услуги и базируются на блокчейне. Здесь его роль может играть Ethereum или BSC (Binance Smart Chain).

Здесь очень много скама и проектов, которые строятся по принципу пирамид, с хорошими и выгодными условиями для инвесторов. К сожалению, эта выгода чаще вссего быстро заканчивается (а иногда, не успев начавшись)

Сбор средств на проекты DeFI - простой и его может запустить буквально каждый желающий. Помимо риска потерять средства на сомнительных проектах, высокая вероятность, что ваш проект взломают и уведут деньги из пула. Несколько крупных взломов и новости об этом:

Впрочем, этот взлом был совершен “белым хакером”, который вернул все средства платформе - https://dtf.ru/u/1922-andrey-apanasik/828303-haker-vernul-600-millionov-dollarov-v-kriptovalyute-i-skazal-chto-krazha-byla-sovershena-dlya-razvlecheniya

Несмотря на все риски - это направление остается крайне перспективным и приносит инвесторам сотни процентов. Инвестировать в DeFI легко, но риск попасться на пирамиду, или скам - крайне высок. Самый шумный проект в DeFI в этом году, пожалуй, SQUID - https://coinmarketcap.com/ru/currencies/squid-game/

На фоне популярности телесериала “Игра в кальмара” была создана криптовалюта, о которой сперва раструбили многие популярные СМИ. Оказалось, что крипта не имеет ничего общего ни с сериалом, ни с его создателями. Впрочем, это не помешало ей набрать огромную капитализацию

Затем оказалось, что средства пользователей в этой монете невозможно перевести, или обменять на другую криптовалюту. Была возможность купить SQUID, но не было возможности его продать. Гениально, правда? На самом деле - слишком простая схема. В чем-то даже скучная

Курс криптовалюты стремительно вырос, а затем ещё быстрее обвалился в прямом эфире одного из каналов - https://www.youtube.com/watch?v=CpR2kMxy7O8

Ещё один быстрорастущий сегмент крипторынка. NFT - это невзаимозаменяемый токен. По сути - просто виртуальный предмет искусства, который невозможно повторить. Он уникальный и принадлежит только вам. Имеет ли это смысл для обычного пользователя? Неясно. Но хайп вокруг NFT не утихает

Снуп Догг, Линдси Лохан, Little Big, Пэрис Хилтон уже выпустили свои NFT токены. Самый дорогой NFT - The Merge’, продан 91.8 миллионов долларов.

Особенность NFT рынка в том, что в него интересно инвестировать не только последователям криптовалют, но и обычным пользователям. Здесь главное донести важность и ценность вашего предложения

Впрочем, стоит учитывать, что NFT воспринимается, как рисковый актив, на котором чаще всего зарабатывают те, кто его выпускает. Покупатели же, в свою очередь, чаще всего рассчитывают на возможность передать свой NFT. Но покупателя может не оказаться

На какой NFT точно будет покупатель?

Пользователь заплатил $450 000, чтобы стать соседом Snoop Dogg в метаверсе. Как отмечают в одном из криптосми - пользователь мог бы за эти деньги купить реальный дом недалеко от Снуп Дога и спокойно жить с ним по соседству. Мир сходит с ума. Но этот NFT, наверняка, будет дорожать в цене (следуя логике NFT экономики)

Впрочем, какое бы у вас ни было отношение к NFT - этот тренд как минимум нельзя игнорировать

Кстати, покупка произошла в игровом блокчейне SAND, а поэтому мы плавно подошли ещё к одному тренду в крипте на 2022 год

Пожалуй, самый неоднозначный тренд. Это направление в крипте набирает свою популярность, но при этом важно учитывать и объективные проблемы игр на блокчейне. В одну из самых популярных криптоигр - Alien Worlds играют около 3 миллионов пользователей. Фактически, это один из самых успешных DAPP проектов, которые реально доступны рядовому пользователю. Впрочем, сама игра - примитивная и довольно медленная. По сути, это больше похоже на браузерную игру середины 2000-х

Особенность игры в том, что в ней можно зарабатывать (как и в большинстве игр на блокчейне). Это единственное, что манит пользователей. Кстати, примечательно, что игра работает сразу на нескольких блокчейнах

Заработок доступен на добыче ресурсов и NFT. Для того, чтобы добиться чего-то значительного, важно кооперировать с другими игроками. Но здесь выясняется ещё один момент - большинство пользователей Alien Worlds боты

Впрочем, засилие ботов не отменяет того факта, что игры на блокчейне взлетели в 2021 и наверняка продолжат свой восходящий тренд в 2022 году

Советую также следить за AXS и SAND

Об этом уже многие говорили, но суть меты ещё и в том, что фейсбук и крипта теперь ближе, чем когда-либо. По сути, у Цукерберга есть возможность быть топ-1 не только в метавселенных, но и в крипте. Стоит только реализовать свои попытки с Libra. Впрочем, о децентрализации в крипте фейсбука речь не идет

Итак, с трендами и настроениями на крипторынке разобрались. И если на этом этапе у вас не пропало желание торговать криптой - давайте разбираться в том, какие криптобиржи лучшие в 2022 году

В этот раз мы будем проводить сравнение в плоскости централизованные и децентрализованные. По сути, это станет главным противостоянием в 2022 году

Что такое CEX?

CEX - это централизованная биржа. Ее главная особенность в том, что она контролируется определенной организацией. В этом кроются и преимущества, и недостатки централизованных криптобирж. Централизованная криптобиржа взымает комиссии за транзакции, а также регулируется законами. Впрочем, момент с регулированием остается крайне шатким

Простая работа с фиатными деньгами

Здесь вы точно можете легко завести и вывести свои средства. Если ваша валюта не поддерживается - скорее всего, произойдет двойная конвертация. Это будет стоить вам дороже, но работа с фиатом на централизованных биржах чаще всего организована крайне удобно

Удобство интерфейса

Чаще всего на централизованных биржах пользователю проще начать работу. Они дружелюбнее к новичкам, чем децентрализованные биржи

Дополнительные инструменты и количество торговых пар

На централизованных биржах есть доступ к большому количеству торговых пар. И хотя некоторые дексы тоже могут этим похвалиться, но у централизованных криптобирж есть ещё одно весомое преимущество перед децентрализованными. Ликвидность на централизованных биржах выше, а объемы торгов позволяют проводить сделки быстрее. Это может быть критически важно, особенно если мы говорим про работу трейдеров. Здесь важно быстро проводить сделки

Наличие центрального (контролирующего) оператора

У централизованных бирж управление происходит из центра (поэтому они и называются централизованными). Это означает, что все операции, которые происходят на бирже, обновления и торги могут контролироваться представителями компании, которой принадлежит биржа. Это дает преимущества в случае, например, ошибок. Например, у вас есть возможность восстановить доступ к аккаунту, обратившись в поддержку

Кстати, ещё одно преимущество - это наличие юрлица и возможность подать в суд

И хотя в случае мошенничества со стороны криптобиржи у вас вряд ли получится что либо доказать в суде - эта возможность хоть как-то, но все же защищает вас

Как я уже говорил - они исходят из того же, что и преимущества

Вас могут заблокировать

Да, это, по сути - главный недостаток централизованных бирж. Вам могут заблокировать счета, ограничить доступ к средствам и вы вряд ли что-то сможете с этим сделать. Все, что вам останется в этом случае - подать в суд. Но это будет дорого и, скорее всего, не принесет никакого результата

Причин для блокировки существует огромное множество. Сюда можно отнести, например, “грязную криптовалюту”. О ней я упоминал в статье про биткоин. Если коротко, то “грязная криптовалюта” - это та, которая была получена в результате мошенничества. Например, похищена с криптобиржи. Наличие такой криптовалюты в вашем портфеле делает его грязным и становится индикатором того, что вся ваша крипта может быть также получена преступным путем. Доказать обратное у вас вряд ли получится, а поэтому придется смириться с этим (или, опять же, идит в суд)

Кстати, важно отметить, что забанить вас могут и ошибочно. Возможно, вы не связаны с получением криптовалюты мошенническим путем. Или случайно попали под бан системы. У криптобирж бывают сбои и есть вероятность того, что вас заблокируют ошибочно. Но централизованная биржа может это сделать и риск потерять средства в результате блокировки аккаунта, не большой, но этот риск есть и его нужно учитывать

Обязательная верификация

Этого требуют практически все централизованные биржи. Некоторые - с самого начала. Другие - при достижении определенного лимита, или для доступа к дополнительным функциям. Например, на бинансе (централизованной криптобирже) у вас есть возможность совершать только основные операции, а для доступа к большинстве функций придется пройти процедеру KYC

Помимо KYC, на криптобиржах используются дополнительные верификации, которые относятся к программе AML (“против отмывания денег”). Здесь вам придется дать не только селфи с паспортом в руках, но часто приложить ещё и выписку из банка, указать свой адрес. Если вы не переживаете за сохранность ваших персональных данных и считаете, что они ничего не стоят - это ваше право. Но утечки документов в сеть и использование этих данных мошенниками - темная часть интернета. Здесь ваши данные могут быть использованы для оформления документов, открытия банковских счетов, или совершения незаконных операций

Небольшой совет: если вы хотите использовать централизованную криптобиржу с KYC - делайте свой выбор в пользу известных криптобирж. Топ-криптобиржи следят за своей репутацией и сохранность данных выше, чем в малоизвестных аналогах

Централизованные криптобиржи поддаются взлому, а крипта на них - не ваша

Крипта принадлежит тому, кто имеет доступ к приватному ключу. У централизованных криптобирж здесь сразу два минуса:

Они принадлежат самой бирже, хранятся на ее кошельках и в любой момент могут быть выведены на сторонние кошельки. У вас нет доступа к приватному ключу и вы не можете самостоятельно совершать транзакции.

Централизованная биржа в этой системе выступает в роли интерфейса, в котором вы работаете со своей криптой. Но по факту - крипта на балансе - не ваша. Ее может увести как сама криптобиржа, так и мошенники, получив доступ к вашим приватникам, потому что…

Любой злоумышленник, получив доступ к приватникам пользователей, может вывести их средства. И взлом криптобирж - совсем не редкость. Из последнего - https://www.rbc.ru/crypto/news/61ac7f819a79476814352258

Украдено 150-200 миллионов долларов. Компания собирается компенсировать средства пользователям. Но, впрочем, это скорее их право, чем обязанность. Да и криптобиржа сама может подстроить взлом, чтобы выставить себя благонадежной

Криптобиржа просто выделяет место на своем криптокошельке, на котором хранит ваши токены. Доступ к ним у вас отсутствует, как бы вам не хотелось верить в обратное

Манипулирование торгами

У централизованных бирж есть возможность подкручивать торги и делать обмен таким, который выгоден самой бирже. Например, обвалить стоимость актива на мгновение так, чтобы каскад ликвидаций принес бирже больший доход. На разных криптобиржах эти манипуляции могут отличаться. Раньше было популярно подкручивать объемы торгов и для этой задачи использовали ботов. Искусственно завышенные объемы создавали видимость надежности. Объем торгов и сейчас выступает как один из самых важных показателей для оценки криптобиржи. Но в диком 2017-2018 объем у многих бирж был завышен в десятки раз

Сейчас аналитические сервисы отслеживают реальные объемы торгов, поэтому подкрутка этого показателя уже не так популярна.

Из актуального - разная инфа на сервисах отслеживания криптовалют - https://forklog.com/ceo-crypto-com-obvinil-coinmarketcap-v-iskazhenii-dannyh/

Впрочем, манипулирование ценой - это ещё одна популярная схема для централизованных криптобирж. Один из известных подобных обвалов цены - падение биткоина на 90% https://www.rbc.ru/crypto/news/617274729a79471e961215a4

Причиной назвали технические неполадки на стороне пользователя. Но по факту у централизованных бирж есть все необходимые инструменты, чтобы манипулировать ценой, выставлять нужные ордера и двигать цену в том направлении, в котором выгодно. Особенно это чувствуется в игре на фьючерсах с плечом. Получаете ликвидацию, а потом оказывается, что ваша сделка должна была отработать, просто вас выкинули из открытой позиции? Добро пожаловать на централизованную криптобиржу!

Ходит мнение, что у ByBit есть возможность заменить когда-нибудь Binance (как минимум для трейдеров с плечом). Здесь такие сделки совершать выгоднее, у них либо минимальная комиссия, либо она отсутствует и вовсе

У биржи фактически не прекращается продвижение - постоянные конкурсы, скидки, акции для инвесторов. Но этим уже не заманишь пользователей, которые к такому привыкли на Binance. Но ещё одним очевидным преимущестов ByBit является более выгодное IDO. Здесь у пользователей есть возможность получить большую аллокацию, а токены выстреливают на больше иксов, чем у Binance

Биржа пока что не попадала в скандалы, не считая единичных случаев. Но мы не учитываем ситуации немасштабных скандалов

Эту криптобиржу можно посоветовать тем, кто играет на фьючерсах и хочет диверсифицировать свой портфель по разным криптобиржам. Просто стабильно хорошо работающая биржа. Что ещё нужно трейдеру?

Гендиректор биржи считает, что оценка компании должна быть вышк 10 миллиардов долларов. Иначе нет смысла становиться публичной компанией

Из функционала на бирже доступны стандартная возможность торгов, фьючерсы, маржинальная торговля и даже OTC. Комиссии за сделку снижаются в зависимости от объема. Из минусов - обязательная верификация и риски, связанные с централизованными криптобиржами

Средства пользователей хранятся на холодных кошельках, а криптобиржа работает по законодательству США. Кстати, несмотря на это - у биржи не оказалось лицензии для обслуживания маржинальных счетов пользователей

Впрочем, этим грешат многие криптобиржи, а штрафы, которые им выписывают - незначительны в сравнении с полученными доходами

На криптобирже стабильно высокий объем торгов и хорошая ликвидность, что позволяет быстро проводить сделки

Из приятного - то, что биржа старая и ее намерение выйти на фондовый рынок. Здесь самым очевидным преимуществом выступает беспокойство за репутацию. Наверняка любые острые углы биржа будет стараться сгладить, чтобы ее репутация не пострадала и не уменьшила оценку проекта

Недавно криптобиржа поглотила стартап Staked - https://ru.ihodl.com/topnews/2021-12-22/v-kraken-otchitalis-o-krupnejshem-pogloshenii-v-industrii/

У пользователей эта услуга становится популярной, особенно в условиях нестабильного рынка. Посмотрим, чем это обернется для криптобиржи в 2022 году

Вернемся к Илону Маску. Недавно миллиардер призвал пользователей отказаться от централизованных криптобирж - Binance, Coinbase и прочих - https://www.ixbt.com/news/2021/11/29/ilon-mask-prizyvaet-otkazatsja-ot-binance-coinbase-i-drugih-kriptovaljutnyh-platform.html

И все сводится к тому, что пользователи на централизованных криптобиржах рассматривают криптовалюту как свою собственность. Но мы уже выяснили, что те суммы, которые пишутся на вашем балансе - это просто удобный интерфейс. Ваша крипта хранится на кошельках криптобиржи и в любой момент может быть утеряна. Какая есть альтернатива?

Помимо централизованных криптобирж - есть децентрализованные криптобиржи. Давайте разбираться в том, какие у них преимущества и недостатки, а также составим их рейтинг

Смотрим руководство для скидки

Децентрализованные биржи (дексы) это биржи, у которых нет центрального управления. Они предоставляют возможность торговать криптовалютами, но делаю это без посредников и ограничений, которые свойственны централизованным биржам

Децентрализованная криптобиржа строится по другому принципу. Учетная запись на дексе представляет собой кошелек, а не аккаунт пользователя

Аналитики Chainalysis подсчитали, что количество децентрализованных бирж (DEX) увеличилось вдвое за 2,5 года.

Chainalysis подчеркивает, что успех DEX очень просто объяснить: «вся отрасль DeFi в целом показывает рост».

Аналитики подсчитали, что общая стоимость операций на DEX-биржах за 2 года увеличилась с $10 млрд до пиковых $368 млрд в мае 2021 года. А это колоссальный рост на 3579%.

В отличии от централизованных криптобирж - децентрализованные работают автономно. Их нельзя отключить, а торговля на бирже строится на основе транзакций. Никакие законы и запреты не смогут остановить децентрализованную криптобиржу. В этом она разительно отличается от централизованного аналога.

У дексов есть потенциал на 2022 год. Особенно, если крупные страны для крипторынка будут усиливать ограничения для пользователей. Дексы не требуют KYC и селфи, у них нет владельцев. И самое главное - ваши средства не будут заблокированы. Они остаются на вашем криптокошельке - вы можете быть уверены в том, что никакая цензура и преследования вам не грозят

Фактически - пользователи переводят средства со своих кошельков на кошельки других пользователей. Биржа выступает как связующее звено между участниками сделки. Особенность дексовских торгов в том, что у криптобирж нет доступа к приватным ключам пользователей, а потому…

В отличие от централизованных криптобирж - на дексах пользователи реально владеют своими средствами. Они не берут в аренду кошелек, или место на кошельке. Используются личные кошельки пользователей - например MetaMask. В случае с дексом защищенность средств остается выше и взлом криптобиржи не угрожает потерей криптовалюты

В отличии от централизованных бирж, которые все чаще требут KYC даже для простых операций - у дексов этой необходимости нет. Все, что вам нужно - это кошелек для транзакций

Мы уже почти забыли о том, что крипта - это про анонимность и свободу от тотального контроля. Дексы призваны напомнить нам об этом

На дексах легко совершить обмен между разными монетами. Таких торговых пар может не быть ни на одной криптобирже, но инстурменты дексов позволяют обменивать любую крипту, если есть достаточное количество ликвидности и желающих провести обмен. В противном же случае вам предложат совершить обмен с посреднической операцией - например, предварительно обменять ваши монеты на BNB, или стейблкоин

Если говорить про новые монеты, то они чаще всего появляются именно на дексах. Это проще для разработчиков проектов и требует меньше затрат - как финансовых, так и трудовых

Хотите первым купить новую прорывную крипту? Ищите ее на декс. Примечание: обычно цена монеты взлетает в разы, когда происходит первый листинг на централизованной криптобирже. На дексах чаще всего цена остается самой привлекательной

Разумеется, у децентрализованных криптобирж есть недостатки

Если вы новичок в криптовалютах - этот недостаток может стать ключевым. Нужно осознать, что криптовалюта, которая хранится на децентрализованной криптобирже, принадлежит вам. Но только пока вы помните свой пароль. Потеря ключей равносильна потере всей криптовалюте на кошельке. У централизованных криптобирж у вас есть возможность восстановить аккаунт

Такая сложность заставляет пользователей более ответственно относиться к своей крипте. Рекомендую делать несколько копий вашего приватного ключа, чтобы не утратить доступ к криптокошельку

Дексы первого поколения использовали механизм он-чейн транзакций. Каждое действие пользователя, ордера, их проведение, покупка, продажа - все записывалось в блокчейн. Биржа в этой системе выступала в роли smart contract и интерфейс

Такой механизм был самым безопасным и децентрализованным, но эта безопасность создавала ряд технических сложностей. Медленные блокчейны не могли справиться с нагрузкой и все операции на децентрализованных криптобиржах осуществлялись долго. Это неудобно для трейдера (особенно в период резких изменений цен)

Пример такого декса - BitShares. Изначально - детище Дэна Ларимера, который затем ушел в EOS. Проект был ярким и многообещающим в свое время, а блокчейн BitShares неплохо справлялся с нагрузкой на сеть. К тому же, этот декс имел терпимый интерфейс, как для децентрализованной биржи

Но ончейн дексы были низколиквидными, медленными. Зависимость к пропускной сети блокчейна не позволила этим решениям стать популярными

У дексов чаще всего отсутствуют удобные инструменты для трейдинга - например стоп-лосс и тэйк-профит. Это требует наличие третьей стороны, которой в дексах нет

Проблема в том, что декс работает напрямую с блокчейном, а потому все ваши операции должны пройти через блокчейн - полностью, или частично (только перевод средств)

Существует офчейн решение, в котором транзакции осуществляются между пользователями, но все ордера поддерживаются третьей стороной

Средства не блокируются, пока ордер не будет выполнен. Этот подход снижает зависимость от блокчейна, но сохраняет пользовательский контроль над своей криптой

Пожалуй, это самая важная проблема для дексов. Пользователи чаще всего предпочитают централизованные криптобиржи. И здесь вопрос не только удобства интерфейса, но и большой ликвидности. Невозможность провести нужный обмен в кратчайшие сроки отталкивает трейдеров

Несмотря на все упомянутые недостатки - в 2021 году значительно вырос объем торгов на дексах. К ноябрю этот рост составил 522%, а в мае через криптобиржи были совершены торги на сумму 163 миллиарда долларов. В первую очередь это спровоцировано резким ростом DeFI сегмента и появлением новых криптовалют

Чаще всего такие торги осуществляются на дексах со смарт-контрактами и резервами. Этот подход в дексах решает проблему ликвидности. Для проведения обмена вам не обязательно ждать, когда на рынке появится нужный вам ордер. Вместо этого вы можете обменять свою крипту (например, BNB) на ту, которую хотите получить взамен. Транзакция будет совершена с использованием “банка”. Ликвидность чаще всего обеспечивается командой проекта. В смарт-контракты добавляются элементы ограниченной эмиссии и блокирования средств, чтобы рынок не был переполнен криптой, которая ничего не стоит

Главный недостаток такого подхода - это обязательное наличие стороны, которая будет обеспечивать ликвидность

Это децентрализованная криптобиржа, которая работает на блокчейне эфира. В сентябре 2020 был выпущен нативный токен UNI. Держатели этой монеты могут принимать участие в развитии проектом. Есть возможность голосовать за изменения и разработки, комиссии и т.д.

Биржа работает по принципу автоматизированного маркет мейкера, а ликвидность обеспечивается вне зависимости от заявки и пула. Для торговли на криптобирже не нужна KYC и регистрация. Пользователь может анонимно совершать транзакции, просто подключив свой криптокошелек

В мае 2021 произошел выпуск Uniswap v3. Этим обновлением разработчики хотят решить проблему масштабируемости криптобиржи. Будут снижены комиссии на транзакци. Кстати, комиссию получают так называемые провайдеры ликвидности - это пользователи, которые поставляют ликвидность для криптобиржи. Пользователь вкладывает свои средства в пул и получает внутренний токен биржи.

Провайдеры получают вознаграждение за каждую сделку в пуле

Биржа работает на блокчейне эфира, а потому проигрывает другим криптобиржам, которые работают в более быстром и дешевом BSC

Тем не менее, проект активно допиливается и совершенствуется. Возможно, запуск Eth 2.0 улучшит ситуацию

Децентрализованная биржа (DEX) dYdX работает на Ethereum. В отличие от конкурентов - на этой декс можно торговать с плечом и использовать фьючерсы.

Ликвидность создается сразу с нескольких децентрализованных бирж. DyDx пророчат захват рынка и тотальное доминирование. В первую очередь - за счет того, что эта децентрализованная криптобиржа больше похожа на свои централизованные аналоги в плане интерфейса и возможностей

Есть возможность получать проценты на свои криптоактивы, выдавая их пользователям взаймы. Биржа закрепляется наверху рейтинга децентрализованных платформ - https://cryptor.net/news/dex-birzha-dydx-vyshla-na-vtoroe-mesto-birzhevogo-reytinga-8033

Токен DyDx можно считать хорошей инвестицией на 2022 год. Главный рост криптобиржи ожидается за счет пользователей из стран, где крипту банят - в основном, Китай. Торговля с плечом манит трейдеров, но ограничения по KYC их часто ограничивают. DyDx решает эту проблему

Как считаете, каким будет 2022 год для этой криптобиржи?

1inch — это децентрализованная криптобиржа. Также, как и Uniswap, работает в блокчейне Ethereum. Построена на даппсах (децентрализованых приложениях). Из преимуществ - поддержка мультичейна, а поэтому на бирже можно работать с токенами BSC и Polygon

В основе биржи лежат три протокола:

- Liquidity Protocol служит для предоставления и добычи ликвидности через автоматизированный маркет-мейкер. За наполнение пулов ликвидности юзеры получают крипту 1inch

- Aggregation Protocol отвечает за доставку ликвидности с других децентрализованных бирж. Биржа находит самые выгодные предложения на рынках

- Limit Order Protocol дает возможность использовать стоп-лоссы, стоп ордер и провести аукцион

Также, как и у Uniswap, есть возможность поставлять ликвидность

Биржа работает по принципам децентрализованной автономной организации. У держателей 1INCH есть право голоса на платформе. Для торгов и использования этой криптобиржи нужен кошелек с поддержкой ERC-20

Кстати, сама платформа привлекает инвесторов. Из последнего - успешно закрытый раунд финансирования на 175 миллионов долларов - https://forklog.com/1inch-network-privlek-175-mln-ot-alameda-research-vaneck-i-drugih-investorov/

Пользовательская база криптопроекта уже превысила 1 миллион человек

Несмотря на хорошие показатели - у биржи совсем недавно произошел скандал. Количество монет в обращении удвоилось раньше положенного срока - в начале декабря, а не 31.12. Причем обвал монеты 1inch произошел как раз перед коррекцией биткоина и всего крипторынка, что ещё сильнее усугубило положение рядовых инвесторов в 1inch

Ещё один декс, который работает на блокчейне Ethereum. По сути, это форк биржи Uniswap. Здесь также есть возможность брать кредиты в крипте.

В основе проекта лежит SushiSwap лежит тот же АММ, который работает через смарт-контракты и пулы ликвидности. Пользователи вознаграждаются за наполнение пулов в токене SUSHI. Для этого на бирже нужно заморозить токены ERC20

На криптобирже есть широкий выбор инструментов - в том числе и стейкинг. Но в основе всей экономики лежит токен SUSHI, а потому его держателям предоставляют дополнительные возможности - стандартная возможность голосовать за развитие проекта

Для торгов на этой криптобирже также достаточно просто подключить свой криптокошелек.

SushiSwap - это все таки форк Uniswap, но со своими особенностями. Главная из них - большое количество инструментов для пассивного заработка

В отличии от большинства конкурентов - эта биржа работает на блокчейне BSC (Binance Smart Chain). Это выделяет проект. Во-первых - транзакции дешевле. Во-вторых - они быстрее, чем в Ethereum

На панкейке работает та же модель АММ. Торговля происходит по принципу обмена токенов BEP-20, пулы наполняются пользователями. В качестве награды юзеры получают токено поставщика ликвидности - LP.

Помимо этого - на криптобирже существует возможность участвовать в лотерее, создавать свои NFT. Это - особенность криптобиржи. У биржи есть свой токен - CAKE

Также важно отметить, что PancakeSwap является первой бирже для большинства токенов. Пользователи, которые инвестируют в DeFI на BSC так или иначе сталкиваются с этой биржей, а поэтому мы разберем пример покупки токенов именно через PancakeSwap

Панкейк - крайне удобная биржа. Для ее запуска нужно просто подключить кошелек, который поддерживает BSC. В нашем случае мы воспользуемся MetaMask

На сайте https://pancakeswap.finance/swap нажимаем “Connect Wallet” и выбираем нужный кошелек

После того, как мы ввели пароль и вошли в криптобиржу - можно переходить во вкладку Exchange — https://pancakeswap.finance/swap

Здесь есь возможность отследить график торговой пары

Предположим, что нам нужно обменять токен BNB на токен интересного нам проекта

Важно: лучше использовать именно адрес контракта, а не название проекта. Поиск по адресу исключает ошибку

Вставляем нужный нам адрес, или название токена

Вводим количество BNB, которые готовы обменять на CAKE

Мы видим цену, которую заплатим за CAKE

В следующем окне мы можем отследит всю важную информацию. Например, комиссия для того, кто поддерживает пул - 0.000025 BNB

Если цена на токен поменяется - мы получим об этом уведомление

В таком случае, мы не сможем принять транзакцию, пока не подтвердим новую цену

В открывшемся окне MetaMask нажимаем “Подтвердить”

Транзакция попадает в пул и осуществляется по цене, которая указана. После того, как она отработается блокчейном - вы получите свои средства

Итак, мы подвели небольшой итог 2021 года для криптовалют. Разобрались в том, какие тренды ждут нас в 2022 году. Изучили децентрализованные и централизованные криптобиржи. Узнали о том, какая между ними разница и в чем преимущества каждого из типов организации

Несколько важных моментов:

Здесь есть четкое контролирующее лицо, которое ответственно за ваши активы, но при этом может их похитить. На централизованных биржах крипта не принадлежит пользователям

Здесь лучшим решением будет комбинирование типов криптобирж. Если вы часто торгуете и вам важна ликвидность - пока что лучшее решение это продолжать использовать централизованные платформы. Если же вы торги совершаете редко - используйте дексы. В своей сущности DEX - это интерфейс для связи между продавцом и покупателем, который при этом не получает доступ к вашему приватному ключу

Илон Маск, PlanB и другие личности не должны быть решающим фактором в вашем решении инвестировать в криптовалюту. Здесь важно самому понимать ценность и принимать решение самостоятельно. Помните, что крипта - это про ответственность, а потому каждое ваше решение в крипте должно быть взвешенным и серьезным

Споры о том, какие биржи лучше, не прекратятся. У каждой из криптобирж есть свои преимущества.

Что будет с криптобиржами в 2022 году?

Наверняка, обе модели будут сосуществовать. Каждая из них имеет своих сторонников, а технические решения совершенствуются. Возможно, нас ждет появление новых моделей управления криптобиржами, в которых будет реализовано самое лучшее из CEX и DEX. А какого мнения придерживаетесь вы? Напишите об этом в комментариях!

Кстати, если вы ещё не прочитали статью про биткоин - рекомендую это сделать. Так ваше представление о рынке криптовалют на 2022 год будет более системным. Ссылка на статью: сюда вставить ссылку на статью

Желаете быть всегда в курсе крипто событий и узнавать с первых уст.

Подписывайтесь: