Что такое ликвидация биткоина и как она работает
Крипторынок привлекает трейдеров своей волатильностью и возможностью получать прибыль не только на росте, но и на падении цены. Для этого биржи предлагают специальные инструменты, которые делают торговлю гибче и позволяют использовать стратегии, недоступные при обычных сделках с биткоином.
Зачем используется кредитное плечо
Помимо стандартных операций покупки и продажи BTC, на биржах доступны производные инструменты — например, бессрочные контракты. Они позволяют открывать позиции на изменение курса биткоина без его фактического приобретения. Такой формат расширяет возможности участников рынка, но одновременно повышает риски, так как чаще всего связан с применением кредитного плеча.
Кредитное плечо — это возможность открыть сделку на сумму, которая превышает баланс пользователя. Например, с плечом 1:10 трейдер может торговать на $10 000, имея всего $1 000. Это увеличивает и потенциальную прибыль, и возможные потери.
Что такое ликвидация
Ликвидация — это процесс, когда биржа вынужденно закрывает сделку с кредитным плечом, чтобы ограничить убытки трейдера и не допустить образования долга. Это случается, если цена движется в противоположном направлении от прогноза, а средств на счёте уже недостаточно для покрытия потерь.
Важно знать, что сделка может быть двух видов:
- на рост цены актива (это называется long или «длинная» позиция),
- на падение цены актива (называется short или «короткая» позиция).
В обоих случаях риск ликвидации возникает, если рынок идёт против открытой позиции: цена падает при long или растёт при short.
В трейдинге существует понятие уровня ликвидации — это цена, при достижении которой сделка автоматически закрывается из-за слишком больших убытков. Ключевым фактором здесь выступает размер кредитного плеча: чем оно выше, тем меньшее движение цены способно привести к ликвидации.
Например, кредитное плечо x10 означает, что сумма сделки в 10 раз больше депозита трейдера. В этом случае ликвидация произойдёт, если цена биткоина изменится примерно на 10%. А при плече x100 — достаточно движения курса всего на 1%, чтобы позиция была закрыта.
Когда происходит ликвидация биткоина
Ликвидация происходит не сразу: сначала биржа даёт предупреждение — маржин-колл. Это сигнал о том, что на счету трейдера почти не осталось залога и его убытки приближаются к критической точке. Если трейдер не пополнит счёт или не закроет позицию, биржа сделает это автоматически и спишет оставшийся залог в счёт покрытия убытков.
Чтобы понимать риски, важно различать два режима работы с маржой:
- Изолированная маржа — при ликвидации трейдер теряет только те деньги, которые он вложил в конкретную сделку. Остальной депозит остаётся нетронутым.
- Кросс-маржа — общая стоимость активов на торговом счёте трейдера может быть использована как залог. При ликвидации можно потерять всё.
Как избежать ликвидации
Свести риск к минимуму полностью невозможно, но есть несколько приёмов, которые помогают удерживать контроль над сделками:
- Увеличивать залог (маржу), чтобы сделка могла «выдержать» колебания цены.
- Использовать стоп-лосс — это автоматическое закрытие сделки при заранее заданных убытках.
- Не использовать большое кредитное плечо. Лучше начинать с x2–x5.
- Не вкладывать всё сразу. Распределять депозит и не рисковать более чем 2-5% от него на одну сделку.
- Использовать график ликвидаций биткоина.
Что такое график ликвидаций биткоина
Информация о ликвидациях биткоина помогает трейдерам оценивать рыночные тренды. Если внимательно изучать, когда и сколько сделок закрывается принудительно, можно сделать выводы о динамике рынка. Массовое закрытие шорт-позиций (ставок на падение) может сигнализировать о начале роста рынка (буллрана), а массовая ликвидация лонгов — о возможном снижении.
Важно понимать, что массовые ликвидации могут иметь лавинообразный эффект. При закрытии сделки биржа фактически продаёт или покупает этот актив на рынке, тем самым усиливая тренд, разгоняя скорость изменения цены и вызывая ещё больше ликвидаций.Есть специальные графики ликвидаций (также называются «тепловые карты»). Они показывают, где находятся самые уязвимые сделки на рынке — те, которые могут скоро быть ликвидированы.
Тепловые карты ликвидаций можно посмотреть на сайтах:
- CoinGlass (раздел Liquidation Heatmap),
- CoinCapMarket (вкладка Data),
- The Block (BTC Liquidations).
Важно помнить: тепловые карты дают ориентиры, а не гарантии движения рынка.
- - -
BestChange в Telegram:
- - -
Приложение BestChange для смартфона: