Что такое децентрализованное финансирование?

Биткоин (и вскоре после этого Эфириум) — это оригинальное децентрализованное финансирование, потому что никто не контролирует его выпуск. Нет ни одной организации, ответственной за решение, кому и что принадлежит. Никто не отвечает, потому что все ответственны.

Существует общедоступная бухгалтерская книга, хранящаяся на множестве узлов и компьютеров в глобальной сети, что делает невозможным перемещение биткоинов каким-либо центральным органом власти.

Кроме того, есть ограниченное количество биткоинов для майнинга. Никто никогда не сможет добавить больше знаменитой криптовалюты к этой сумме, как это делает сейчас Федеральная резервная система с долларом США.

Однако большинство биткоинов покупается и продается на биржах, и эти биржи часто находятся в частной собственности. Для широкой публики просто намного проще войти на сайт, такой как Coinbase, Binance или Kraken, и позволить им держать вашу криптовалюту.

PayPal недавно объявила, что позволит своим пользователям покупать и продавать криптовалюту в своем приложении, которое привлечет их 314 миллионов клиентов на этот захватывающий рынок.

В криптосфере есть очень известная поговорка: «Не ваши ключи, не ваши биткоины». Это предостерегающий совет от промышленности, которая была сожжена много раз. Если и есть что-то, что отпугивает инвесторов от этого класса активов, то это, безусловно, риск мошенничества.

И мы еще не вышли из леса: BitMEX, ведущая биткойн-биржа, сталкивается с уголовными обвинениями в США, в то время как хакеры украли около 150 миллионов долларов на KuCoin, ведущей азиатской бирже.

Итак, причем же здесь децентрализованные финансы?

Децентрализованные финансы — это следующий логический шаг в этом приключении. Она направлена на создание финансовых инструментов на основе смарт-контрактов, которые автоматизируют транзакции без какого-либо вмешательства со стороны центральных властей.

Эти умные контракты могут быть как простыми, так и сложными. Различные децентрализованные приложения, которые предлагают такие услуги, как кредитование и заимствование денег, делают ставки на события без использования эксплуататорских сайтов или участвуют в беспроигрышной лотерее.

Потенциал для этого невероятен. Представьте себе, что вы покупаете дом с помощью смарт-контракта, который гласит, что если вы отправляете определенную сумму денег каждый месяц и через определенное время, титул дома становится вашим. Нет необходимости занимать в банке, нет необходимости в нотариусах или адвокатах, а если вы не выполняете свои платежи? Титул возвращается продавцу.

Децентрализованные биржи лежат в основе всего этого. Значит, на самом деле они вам не принадлежат. Техническая сторона этого вопроса — не главная причина, по которой DeFi может стать будущим финансов, а скорее — сдвигом в мировой экономике.

В настоящее время совпадают два очень важных фактора: резкое падение процентных ставок в условиях мирового экономического кризиса и, по данным Всемирного банка, резкое падение процентных ставок.

Есть еще 1,7 миллиарда взрослых, которые не имеют банковского счета. Действительно, у них гораздо больше шансов получить доступ к Интернету, часто через мобильный телефон, чем владеть банкоматной картой.

Сегодня самой крупной биржей в DeFi является Uniswap. По сути, это комбинация программного обеспечения, основанного на блокчейне Ethereum. На Uniswap люди могут обменивать криптовалюту с помощью смарт-контрактов. Пользователям даже не нужно хранить свои средства на бирже, они просто позволяют паре участников использовать свои смарт-контракты из безопасности своих частных ключей и кошельков.

Проблема, которую вызвал DeFi, заключается в экстремальном использовании сети Ethereum, что, в свою очередь, привело к более высоким сборам за обмены. Популярность Ethereum для создания этих смарт-контрактов потребовала больших ресурсов сети и привела к росту цен на транзакции. Теперь новые биржи находят творческие решения, которые не полагаются на Ethereum.

Polkaswap — это децентрализованная биржа с открытым исходным кодом, которая поместит вашу криптовалюту в лучший фонд, чтобы заработать проценты на ваших инвестициях. Биржа полагается на собственную сеть (Polkadot), которая предназначена для того, чтобы избежать высоких комиссий за транзакции, которые стали проблематичными для бирж на основе Ethereum.

Для развивающегося мира децентрализованные биржи будут ничем иным, как сменой правил игры, особенно для тех, которые остались позади от традиционной системы. Но остальные из нас все равно найдут доступные процентные ставки чрезвычайно привлекательными на глобальном рынке, где многие страны сейчас рассматривают отрицательные процентные ставки по своим государственным облигациям.

Неизбежно, и особенно во времена кризиса, криптография привлекла большой интерес как из-за своих достоинств, так и из-за недостатков традиционной централизованной финансовой системы.

DeFi все еще находится в зачаточном состоянии и демонстрирует потенциал стать важной частью будущей глобальной экономики.