Уроки крови и плеча: почему 2025 год стал рекордсменом по ликвидациям криптотрейдеров
2025 год вошёл в историю крипторынка не только ценовыми рекордами, но и беспрецедентными убытками. Более $150 млрд, испаренных в результате принудительных закрытий позиций, — это жёсткий урок о том, что аппетит приходит во время торговли, а риск остается ее неизменным спутником
Механика краха: как кредитное плечо умножает не только прибыль, но и убытки
Чтобы понять масштабы произошедшего, нужно разобраться в сути. Фьючерсы с плечом — это палка о двух концах. Они позволяют контролировать позицию, в десятки раз превышающую ваш депозит. Рост цены на 5% при плече 20x приносит 100% прибыли. Но падение на те же 5% при том же плече означает потерю всего капитала и принудительную ликвидацию (margin call) — автоматическое закрытие позиции биржей, чтобы убытки не превысили залог.
В 2025 году, на фоне высокой волатильности и агрессивных настроений, тысячи трейдеров играли на повышенных плечах. Номинальный объём ликвидированных позиций в $150+ млрд означает, что реальные потери депозитов трейдеров исчисляются миллиардами. Это цена за попытку обогнать рынок.
Черные сутки октября: как за 24 часа сгорело $19 млрд
Наиболее ярко и болезненно эта механика проявилась 10–11 октября. Рынок, казалось бы, находился в боковике, когда серия крупных продаж и негативных новостей спровоцировала эффект домино.
Что произошло:
1. Началось целенаправленное давление на ключевые уровни поддержки.
2. Сработали первые ликвидации длинных позиций, что создало волну продаж.
3. Падение ускорилось, задевая всё новые стоп-лоссы и уровни маржинальных коллов.
4. За сутки рынок прошёл путь от коррекции до капитуляции, ликвидировав рекордные $19 млрд.
Этот эпизод стал наглядной лекцией по рыночной ликвидности и рискам стадного поведения. В такие моменты даже надёжные активы вроде Bitcoin и Ethereum становятся безжалостными к тем, кто переоценил свои силы
Уроки 2025 года: как торговать в эпоху повышенных рисков?
Год рекордных ликвидаций — не повод уходить с рынка, а причина пересмотреть подход. Вот что показали события:
· Плечо — это инструмент для профессионалов. Использование высокого кредитного плеча (20x, 50x, 100x) в условиях нестабильности сродни игре в русскую рулетку.
· Управление рисками важнее поиска прибыли. Без четкого плана (объем позиции, уровни стоп-лосса и тейк-профита) трейдер — просто азартный игрок.
· Ликвидность и надежность контрагента. В моменты кризиса важно, чтобы биржа или обменный сервис оставались работоспособными.
Главный вывод 2025 года прост: рынок не прощает легкомыслия. $150 млрд ликвидаций — это не абстрактная цифра, а суммарный счет за неверно оцененные риски тысяч участников. Успех в новой реальности будет зависеть не от самого смелого прогноза, а от самой дисциплинированной стратегии.
Как вы считаете, должны ли криптобиржи вводить более жесткие ограничения на максимальное кредитное плечо для защиты розничных трейдеров, или ответственность должна лежать исключительно на самом пользователе?