Degen-трейдинг в криптоиндустрии: что это и какие риски несёт
Торговые стратегии на крипторынке есть под любые цели: начиная от консервативного накопления и заканчивая активным трейдингом или алгоритмическими системами. Однако существует и принципиально другой подход — degen-трейдинг — очень рискованная торговля, где скорость может быть важнее анализа, а иногда и риск-менеджмента.
Что стоит за термином «degen»
Слово «degen» — сокращение от английского degenerate, то есть «дегенеративный, свойственный дегенерату». Применительно к крипторынку его используют для именования участников, которые намеренно принимают решения с уровнем риска, выходящим за пределы того, что принято считать разумным.
Таким образом, degen-трейдинг — это торговый стиль, при котором трейдер ставит на сверхбыструю прибыль, жертвуя анализом и контролем над рисками.
Основной же причиной появления данного стиля стало перенасыщение рынка спекулятивными активами — прежде всего мемкоинами (шуточными криптовалютами). Новый токен (цифровой актив), запущенный в пуле ликвидности на децентрализованной бирже, за несколько часов способен вырасти на сотни и тысячи процентов. При таком темпе на методичный анализ может не быть времени, поэтому деген-трейдеры принимают решения импульсивно — за минуты, а то и за секунды.
Стоит понимать, что деген-трейдинг не является чем-то запрещённым или однозначно предосудительным. Одни трейдеры предпочитают взвешенный подход, другие склонны к высоким рискам. Стиль торговли — это личный выбор каждого участника рынка.
Как выглядит degen-трейдинг на практике
Привлекательность подхода объясняется следующим: при скромном стартовом капитале возможна кратная отдача за короткий срок. В качестве примера показательна история кошелька sundayfunday.sol — по данным Binance Square, в мае 2024 года он увеличил свой счёт с $2 275 до $2,26 млн за восемь часов на мемкоине (шуточной криптовалюте) 1DOL. Случай исключительный, однако именно такие истории формируют положительный образ degen-трейдинга в массовом восприятии.
Из подобных прецедентов и вырастает характерное поведение участников. Несколько основных признаков:
- стремление к максимально быстрой прибыли любой ценой;
- пренебрежение проверкой фактов и минимальная оценка рисков;
- ориентация на краткосрочные ценовые импульсы, а не на фундаментальный анализ;
- копирование сделок крупных держателей-китов в надежде зайти вслед за ними и выйти с прибылью.
Не массовый, но ещё один характерный признак — попытки «отыграться» после убыточных сделок. Такое деструктивное поведение схоже с методом Мартингейла в азартных играх — стратегией управления ставками, при которой каждый последующий проигрыш компенсируется удвоением следующей ставки. На практике же серия неудач истощает депозит раньше, чем происходит выход хотя бы в безубыток.
За подобным поведением деген-трейдера стоит когнитивное искажение — убеждённость в том, что после нескольких подряд убыточных сделок должно наконец повезти, однако рынку абсолютно безразлична личная статистика трейдера.
Многие degen-трейдеры для постоянного нахождения в рынке автоматизируют процесс: торговые боты мгновенно покупают новые токены (цифровые активы) при появлении ликвидности на децентрализованных биржах. Особенно высока конкуренция за ранние входы в Solana и Ethereum — именно там концентрируется основной поток мемкоинов (шуточных криптовалют) в последние годы.
Новичков же к degen-трейдингу сильнее всего подталкивают истории крупных заработков на мемкоин-спекуляциях и FOMO (боязнь упущенной выгоды).
Риски degen-трейдинга
Стремление к быстрому результату — одна из главных причин убытков среди участников крипторынка, выбравших именно degen-трейдинг.
Кредитное плечо также увеличивает риски и, соответственно, убытки. На ряде криптобирж доступны значения 50x и выше. При таком высоком плече даже незначительное движение цены против направления позиции может привести к её ликвидации раньше, чем трейдер успеет среагировать.
Вдобавок скорость принятия решений при degen-трейдинге снижает качество проверки проектов и бдительность. Отсюда — повышенная уязвимость перед скамом (мошенничеством). Наиболее опасная схема — рагпул (от англ. rug pull — выдёргивание ковра из-под ног): создатели проекта резко выводят ликвидность или попросту исчезают с деньгами инвесторов. По данным Chainalysis, в 2021 году рагпул-схемы принесли злоумышленникам свыше $2,8 млрд и стали одной из главных угроз в DeFi (децентрализованных финансах).
Показательный кейс — Squid Coin в 2021 году: токен (цифровой актив), эксплуатировавший популярность южнокорейского сериала «Игра в кальмара», вырос более чем на 40 000%. Однако после покупки инвесторы обнаружили, что продать монету невозможно — разработчики заблокировали вывод средств и исчезли. В данной ситуации degen-трейдеры пренебрегли проведением собственного анализа, из-за чего потеряли все средства.
Degen-трейдинг способен принести высокую прибыль за короткий срок, однако в большинстве случаев такой подход сопровождается экстремальной волатильностью, эмоциональными решениями и повышенным риском — вплоть до полной потери капитала. Именно поэтому даже на крипторынке, где высокая доходность часто соседствует с высокой неопределённостью, degen-стратегии требуют максимально осторожного отношения и понимания всех возможных последствий.
- - -
Новый сайт:
- - -
BestChange в Telegram:
- - -
Приложение BestChange для смартфона: