Странные странности биткоина Статьи редакции
Перевод материала финтех-специалиста Мэтта Хёрда о последствиях майнинга и будущем криптовалюты.
Представим, что вчера ты случайно забрёл в закусочную на углу Уолл-стрит, прикидывая, как будешь торговать биткоин-фьючерсами. Надо же, здесь за еду можно заплатить биткоинами. Вот удача.
$3 за утренний кофе — дёшево и сердито. И вот, магия. Ты платишь биткоинами. Но платишь ли? Пришлось ли тебе ждать те десять минут (в среднем), пока транзакция обрабатывается?
Не думаю, ведь на деле это не настоящая транзакция. Это был скорее залог на будущее. Обработкой, вероятно, занималась Coinbase, прабабушка биткоин-торговли. И ничего плохого в этом нет, просто это не та либертарианская, не знающая правил анархия, как многие привыкли думать, а лишь очередной инструмент высокочастотной торговли.
Если твой главный посредник следует правилам «знай своего клиента» или борется с отмыванием денег, то в таком случае о вас знают, за вами наблюдают и следят.
Все транзакции биткоина можно без проблем отследить до тех пор, пока вывести средства пытаются законным путём. Мошенники могут продолжать мошенничать, но дерево хэшей с двойным sha-256 (несмотря на ведущие нули) расставит всё по своим местам.
Те десять минут, которые приходится ждать, встроены в архитектуру системы. Если бы майнеры обрабатывали транзакции быстрее, им было бы нужно больше нулей хотя бы для того, чтобы уложиться в десять минут. Так это и работает.
А знаешь ли ты, сколько стоит твой кофе за $3, если учесть все комиссии?
Возьмём последние 24 часа:
Итак, условно вчера стоимость транзакции со всеми комиссиями составляла $121,55. Прибавим к этому $3 за кофе и получим $124,55. И здесь мы не учитываем сервисный сбор, который, возможно, уплачен забегаловкой. По сравнению с этим валютная биржа выглядит совершенно безобидной, не так ли?
«Я ведь не заплатил столько!» — говоришь ты. Всё верно. Это такой ловкий трюк. Тогда как майнеры заработали $40 млн на обработке всего лишь 160 блоков, что в хэшах совсем немного, 18% от этой суммы было уже включено в протокол.
И большая часть всех щедрых наград является лишь небольшой эмиссией биткоинов. Биткоины даром для везучих майнеров. Своеобразный подарок от всемогущего протокола. Для дальнейшего анализа не нужна степень по экономике — только диван.
Посмотри на невероятную мощность сети биткоина:
Да, всё верно: 12,653 миллиарда гигахэшей в секунду. В голове не укладывается. Куча железа только и делает, что без перерыва группирует транзакции в один блок, чтобы встроиться в дерево, которое (почему-то) называется цепью — и всё ради обработки 160 блоков в день.
Надоедливые последовательности нулей, которых днём с огнём не сыщешь. 2500 бинарных операций нужно для обработки двойного sha-256 — просто чтобы выяснить, достаточно ли нулей слева и валиден ли хэш.
В результате мы получаем суперкомпьютер, совершающий 31,6 x 10^21 бинарных операций в секунду, или 17,1 x 10^24 операций на один блок. Вау. Это 17,1 иоттаопераций, или 17 100 000 эксаопераций, или 17 100 000 000 000 000 000 000 000 операций. Столько нужно на обработку одного блока.
Представил, какой счёт придёт за электричество?
В email-системы пытались внедрить POW-задачи ещё до появления биткоина. Всё дело в борьбе со спамом. Возможно, установив небольшую плату за каждое электронное письмо, можно было заставить спамеров, отправляющих миллионы писем, крепко подумать. Хорошо, что мы не так паримся на счёт электронной почты.
Ну, по крайней мере, это безопасно, да?
В индустрии майнинга водится несколько неизвестных, скользких персонажей. Если можешь, просто не высовывайся и уж тем более не требуй соблюдения каких-то правил. Поэтому здесь обратим внимание на следующее.
На территории биткоина правила навязывает большинство и самая длинная цепь (ветвь, направленный ациклический граф, как хотите). До тех пор пока людей много, идти против системы сложно. Так сколько же людей нужно, чтобы подорвать прозрачность транзакции? Четыре человека.
Чтобы составить большинство, достаточно четверых. Я уверен, все они — добропорядочные граждане. У всех высший кредитный рейтинг от Moodster и Poor Standards, тут и думать нечего.
Было время, когда поток майнинга или 50% всей вычислительной мощи контролировал один человек. Несмотря на столь серьёзные нарушения безопасности, биткоин выжил. Не стоило доверять всё доброй воле одного человека, ни к чему хорошему это никогда не приводило.
Из данных выше довольно трудно выработать какую-то модель определения стоимости денежного потока. В первую очередь потому, что мы не знаем, как вся эта история закончится. Точнее, знаем, что она точно закончится.
В определённый момент эмиссия биткоинов прекратится. Майнинг будет просто не нужен. Есть конечный горизонт, точка невозврата, своеобразная проблема 2038 года, которую предстоит решить, учитывая, что завтра так и не настанет.
Но для волнения нет причин, ведь твои биткоины украдут задолго до этого. IBM и другие ИТ-гиганты надеются, что квантовое превосходство наступит уже в следующем году. Может и нет. Но едва ли счёт идёт на десятки лет.
Хэшам ничего не грозит, но вот кошельки будут открыты для любого воришки. Скажем спасибо шифрованию с открытым ключом, которое защищает транзакции, но уязвимо для квантовых вычислений. Даже так называемая «совершенная прямая секретность» от ASX не выдержит напора того же Digital Asset.
По крайней мере, у каждого есть собственная копия базы данных, так? Да уж, в 2016 году она стала весить больше 100 ГБ. Логично, что каждый должен заиметь копию. Неудивительно, что финансовая система ещё сто лет назад росла на два процента в год, а теперь на все шесть-десять процентов от ВВП в передовых странах. Финтех, чёрт его побери. А мы тем временем продолжаем повсюду расставлять ловушки сами себе.
Выходит, твой дешёвый кофе довольно неплохо кого-то обогащает. Судьба транзакции находится в руках четырёх человек, самоявленной кучки, члены которой договорились не спорить друг с другом.
Потребляя чересчур много электричества, которое магическим образом заставляет систему работать, ты продолжаешь загрязнять мир и убивать людей. С помощью раздутых баз данных ты поддерживаешь до невозможности неэффективную систему. Они хранятся везде, где ошиваются любители детского порно, бандиты, хакеры и террористы. Это всё ты и твой разбавленный кровью утренний кофе.
Мы верим в криптографию. В биткоин мы верим и в ICO. Аминь.
Все верно. Биткойн -- это бесполезное выбрасывание ресурсов человечества. Вся эта херь не делает ничего полезного. Это не исследования, не производство товаров, не торговля. Даже не маркетинг. Это банальная спекуляция.
Поменяйте здесь слово "биткойн" на слова "печатание денег". Что-то изменится?
Деньги приблизительно соответствую производимым товарам и услугам в стране. В стране где больше производится товаров и услуг, их качество выше, и валюта стоит дороже. Это просто. Если печатать деньги в объёмах превышающим оборот товаров и услуг то произойдёт инфляция и они превратятся в обычную бумагу. А Биткоин это нечто иное, он сам как некий цифровой товар, на который возник хайп, его рост обеспечен этим хайпом, пока будет хайп пока и будет рост. Ну или это просто классическая финансовая пирамида. С каждым днём плата участие в которой стоит дороже. Пик будет достигнут когда перестанут появляться новые участники. Тогда произойдёт резкий спад или он устаканится на какой-то определенной отметке, если не произойдёт большого оттока участников.
Чувак, ты б хоть немного про сабж почитал
Про что именно?
Во первых, как минимум, бтк обеспечиваются мощностями компьютеров. Во вторых, деньги обеспечиваются не производимым товаром, а тем товаром, который на них можно купить - и его количество относительно бтк постоянно растет (с этим и связан каждый сильный скачок его курса).
"Обеспечивается мощностями компьютера" - это некая условность я бы даже сказал в шуточной форме. Вы в детсве играли в фантики или что-то подобное? К примеру когда листья с дерева условно были собственной валютой. Стороны игры договариваются что сколько стоит, и это можно обменять на N-ное количество листьев.
Тоже самое и с биткоин. Его курс зависит от того за сколько его согласаться обменять на реальные деньги, то есть купить. Ну или обменять на товар эквивалентный стоимости в реальных деньгах. Отсюда выходит что курс биткоина зависит от спроса на него. Чем выше спрос те выше курс. Если на биткоин не будет спроса то он и не будет иметь никакой стоимости так он не будет никому не нужен и его нельзя будет на что-то обменять. Высокий курс на биткоин сейчас вызван хайпом вокруг него. Так как много людей ним интересуются и хотят купить. На рынках ценных бумаг происходит тоже что-то подобное. Чем выше спрос на акции какой-то компании тем выше их стоимость, и наоборот. Поэтому на рынках ценных бумаг часто бывают спекуляции когда искусственно создают спрос или его понижают. Это примитивное объяснение там много разных нюансов но это работает так.
И с валютами тоже самое. Тем не менее, почему то никто не называет валюты и ценные бумаги "финансовыми пирамидами".
"Завышенный спрос" и "финансовая пирамида" весьма разные вещи.
Да потому что валюты стран хоть чем-то подкреплены. Как минимум экономикой стран и гарантиями национальных банков. Вы в любом случае сможете обменять валюту на другую или купить золото. Если говорить о акциях компаний то они тоже подкреплены развитием компании. Если Вы покупаете скажем акции Гугла или Apple то Вы знаете что покупаете. В случае же с биткоин тут никто ничего не гарантирует и он ничем не подкреплен. Кроме тех мощностей компьютера о которой Вы писали. А точней потраченной электроэнергией. В случае если биткоин обизценится из за падения спроса Вы его просто не сможете продать или обменять, так просто его никто не купит. Изначально биткоин начал развиваться в теневом интернете. За него можно было купить запрещенны товары. Какой-то спрос уже был, так он был нужен тем кто хотел купить такие товары. Потом биткоин начали использовать для незаконных операций, отмывание денег и так д. Это сильно повлияло на его курс, так как обороты большие и спрос соотвественно тоже. Теперь ещё хайп возник многие захотели на нём заработать и начали покупать.