Как я выбираю альткоины. Честный ответ: раньше — никак

В прошлом материале про распределение портфеля я упомянул, что 10% держу в альткоинах. Логичный вопрос — а как вообще выбираются монеты, которые туда попадают?

Не буду скрывать — особо не заморачивался с выбором. Видел, что Solana или ещё какая-то монета мелькает у всех в чатах и в ленте — покупал. Никакого анализа, чистая реакция на шум вокруг.

И поскольку в последнее время я всё больше посвящаю себя направлению DeFi-аналитики, продолжать выбирать активы через ленту соцсетей стало откровенно стыдно признавать. Но признавать полезнее, чем делать вид, что всегда был системным инвестором.

- Команда и бэкграунд проекта. Кто стоит за монетой — анонимные разработчики без истории, или люди с публичным треком в индустрии. Разница огромная: анонимность сама по себе не приговор, но требует куда больше проверки остального.

- Реальное использование, а не только нарратив. Есть ли у токена функция за пределами "держи и жди роста" — governance, оплата комиссий, стейкинг с реальной доходностью от бизнеса протокола, а не от эмиссии новых токенов.

- Ончейн-данные вместо ощущений. Здесь в игру заходит Dune Analytics — можно поднять реальные метрики: сколько активных адресов у протокола, как распределены токены между холдерами (нет ли критической концентрации у пары кошельков), какой реальный объём транзакций, а не просто объём торгов на бирже.

Уже эти три пункта отсеивают 80-90% пустышек — если проект не проходит даже базовую проверку по команде, реальному использованию и ончейн-данным, дальше можно не тратить время. Речь именно про долгосрочную перспективу, а не про то, что взлетит в ближайшую неделю — с горизонтом в пару месяцев работает совсем другая логика, и это отдельный разговор.

Разница между "мне нравится проект" и "я проверил проект" — это разница между азартной игрой и расчётным решением, даже если обе выглядят одинаково на скриншоте портфеля.

Аналитика не гарантирует прибыль — можно всё правильно проверить и всё равно ошибиться, рынок иррационален чаще, чем хотелось бы. Но аналитика меняет одну важную вещь: если ошибся, можно понять, в чём именно была ошибка, а не просто пожать плечами "ну не повезло".

Буду постепенно показывать этот процесс в канале — возможно, даже с конкретными разборами через Dune, раз я всё равно учусь этому в рамках своего профессионального направления.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение автора основано на личной стратегии и не должно восприниматься как призыв к действию.