Ончейн-данные за 10 минут: как проверить проект
Хочу поделиться способом, по которому я просеиваю проекты через сито.
У крипты есть странное преимущество перед любым другим рынком: вся статистика проектов лежит в открытом доступе, в блокчейне. Не нужно ждать квартальный отчёт и верить на слово крипто-гуру. Но почти никто этим не пользуется, и вместо цифр люди часто вбивают в поиск на ютубе «Топ-10 монет, которые вырастут через 3 минуты».
Покажу, как за 10 минут составить первое мнение о проекте. Нужны два бесплатных сервиса.
DefiLlama (defillama.com)
- TVL — сколько денег лежит в протоколе. Смотрим не на цифру, а на динамику за последние месяцы. И сразу вопрос: TVL вырос потому, что пришли деньги, или потому, что вырос курс токенов внутри?
- Fees и Revenue — это важнее TVL. Fees — сколько заплатили пользователи, Revenue — сколько из этого осталось протоколу. Проект с огромным TVL и нулевыми комиссиями — это склад, а не бизнес.
- Holders Revenue — какая часть дохода реально достаётся держателям токена (через сжигание, выкуп или выплаты). Без этого токен может быть просто фишкой для голосования.
- P/F и P/S — капитализация, поделённая на годовые комиссии или выручку. Это крипто-версия P/E: помогает сравнить, переплачиваешь ли ты за проект.
- Unlocks — график разблокировок токенов. Большой unlock в ближайшие месяцы значит давление предложения.
- Yields — смотри, из чего складывается APY: из комиссий и процентов или из «наград» токенами проекта. Второе держится, пока раздают токены.
Dune (dune.com)
Тут SQL знать не нужно: большинство дашбордов уже готовы. Заходишь, вводишь название протокола в поиск и смотришь: сколько активных пользователей, как растёт объём, что делают крупные кошельки. Если цифры падают, а в твиттере всё по-прежнему «к луне», это повод насторожиться.
Мини-чек-лист на 10 минут
- TVL за период растёт или падает?
- Комиссии за период: рост или спад?
- Какая часть дохода доходит до держателей токена?
- Что с P/F по сравнению с аналогами?
- Нет ли крупного unlock в ближайшее время?
- Растёт ли число активных пользователей протокола?
Так я отсеиваю большинство проектов, которые стоят не больше, чем школьная форма в октябре.
Всем хорошего и продуктивного дня !
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение автора основано на личной стратегии и не должно восприниматься как призыв к действию.