Топ-15 трендов предстоящего буллрана криптовалютной сферы в 2024-2025 годах

Всем привет! Меня зовут Сергей Хитров. Я являюсь основателем группы компаний в сфере криптовалют, в которую входит крупнейший в мире сервис по выводу проектов на криптовалютные биржи — Listing.Help, одного из крупнейших в мире форумов по блокчейну и криптовалютам Blockchain Life (проводили в Москве, Дубае и Сингапуре) и инвестиционного фонда Jets.Capital.

С мая 2017 года мы полностью сфокусировались на крипторынке. Мы научились видеть перспективные направления в криптосфере. И не просто в теории, нашу гипотезу мы проверяли деньгами, инвестируя в перспективные проекты. Нам удалось очень хорошо заработать.

В этой статье я хочу дать свой прогноз по трендам следующего буллрана на криптовалютном рынке, который, как мне кажется, наступит в ближайшее время. Я подсвечу вам идеи, над которыми вы можете задуматься и сделать достаточные выводы.

Интересно будет вернуться к этой статье в конце 2025 года и посмотреть насколько я был прав.

На нашей конференции Blockchain Life в феврале 2023 года я уже выступал на тему потенциальных трендов на следующем буллране. Там я вкратце упомянул об основных. Сейчас же я хочу гораздо более подробно их разобрать, тем более многие из них сделали значительный шаг вперед в свое развитии.

Когда будет следующий буллран? Если кратко, то рынок криптовалют цикличен и в 2023 году мы вряд ли увидим что-то интересное. Главное, что очередной рост рынка происходит спустя некоторое время после халвинга биткоина. Это сокращение предложения биткоина является катализатором продолжительного бычьего рынка.

Следующий халвинг биткоина произойдет ориентировочно в апреле 2024 года. Технический анализ показывает, что к этому месяцу курс биткоина должен быть в районе $42,000. Именно после этого события и к концу 2024 года начнется рост криптовалютного рынка, а в 2025 году мы скорее всего увидим его новые пиковые значения.

За счет чего произойдет этот рост?

1) Новая ликвидность от институциональных инвесторов. Многие банки и крупные фонды начнут держать часть своих активов в криптовалютах.

2) Появятся проекты, которые дадут массовое принятие и использование криптовалют (mass adoption). Именно на нынешнем рынке, закладывается фундамент невероятного масс-адопшна следующего цикла, когда к криптовалюте, вероятно, присоединится рекордное количество участников. Кроме того, именно во время буллранов количество новых пользователей криптовалюты устанавливает рекорд: так было в 2013, 2017, 2021 годах и скорее всего будет в 2025 году.

3) Переход крупных web2 проектов в web3

Основной драйвер роста будет благодаря web2 проектам, которые начнут массово переходить в web3. Тем самым они приведут много абсолютно новой аудитории на криптовалютный рынок. Важно отметить, что такой переход будет постепенным и начнется с появления web3 продуктов у привычных нам компаний. Хороший пример – компания Nike, которая недавно успешно представила на своем NFT-маркетплейсе. Swoosh NFT-кроссовки, которые в последующем можно будет использовать в играх серии EA Sports.

4) Релиз новых проектов

В настоящее время огромное число проектов находятся на разных стадиях разработки и тестирования своих решений. Многие из них основаны на технологиях, чей потенциал еще только предстоит раскрыть криптовалютному сообществу (например, ZK-rollup, Optimistic Rollups) — все эти решения начнут выходить на рынок примерно в Q1-Q2 2024.

Теперь давайте перейдём к тредам.

Если смотреть на аналитические данные, то прогнозы роста рынка метавселенных на ближайшие несколько лет весьма впечатляющие.

Здесь мы видим примерные оценки объема рынка к 2030 году. В среднем это в 10 раз больше всего текущего рынка криптовалют. Важно, что эти данные основаны на постоянно появляющихся новых крупных инициативах. Например, Дубай запустил обширную стратегию в области метавселенных, ставя цели на ближайшие пять лет: увеличить в пять раз число компаний в сферах блокчейн и метавселенных компаний, и кроме того стать топ-1 регионом в экономике метавселенных. В то же время мы увидим запуск метавселенных от технологических гигантов: Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia, etc. Также мы можем увидеть и государственные метавселенные, например от Китая.

Логичный вопрос: зачем нам много метавселенных? И как будут соотноситься государственные и частные метавселенные? В этой нешуточной борьбе выживут немногие, но развитие большого количества метавселенных мы как раз увидим на следующем буллране.

Этот сегмент здорово дополняется и вытекает из предыдущего — метавселенных.

Многим показалось, что GameFi-индустрия в крипте умерла. Но давайте поговорим о прошлых GameFi проектах? Тех, где нет никакой графики, и в основном игры построены на пирамидальной системе. Пока есть приток новых денег, игра развивается. Как только достигается превосходство вывода средств над вводом – велика вероятность, что игра быстро загнется. Во многих играх не было никакой графики и геймификации. Люди заходили за быстрым заработком.

Но если посмотреть с другой стороны, GameFi-направление сейчас привлекает рекордные объемы инвестиций. Даже в портфеле нашего фонда очень много GameFi проектов. Практически каждый четвёртый.

Крупные мировые разработчики игр также готовят свои блокчейн-игры. Всё не просто так. У многих текущих игр не решена проблема геймификации. Опять же пользователи там ради заработка, а не ради самой игры. Впереди большая работа: выстраивание нормально токеномики и появление ААА-графики в играх, решение вопроса геймификации, когда геймеры будут заходить в игры, чтобы играть, а не зарабатывать, тогда у игры высокие шансы роста и продолжительного цикла.

Да, у всех игр есть цикл. Так или иначе многие популярные игры ушли в историю, некоторые из них видоизменились, наподобие CS: GO и CS 1.6. FIFA каждый год выпускают новую версию игры с новой механикой игры и геймплеем. Но большинство игры спустя 3-5 лет уходят и теряют свою былую славу.

Буду рад, если мы нашим фондом сможем проинвестировать в игровые проекты, которые десятки лет будет в топе. Но я не буду питать себя иллюзиями, что игры буду жить вечно. Посмотрите цикл обычных компьютерных игр. Важно будет найти пик определённых игр и выйти на них на следующем буллране.

Уверен, что один из следующих массадопшенов придёт нам именно через GameFi, а также это принесет новых пользователей в криптовалютную индустрию. В результате мы получим более проработанное пересечение игровой индустрии и индустрии криптовалют.

Прежде всего я считаю, что их эра ещё не пришла. Да, у них сейчас ещё нет никакого нормального применения. Но вспомните BNB. Чем он был привлекателен в самом начале в уже далеком 2017 году? Просто тем, что позволял уменьшить комиссию на бирже Binance? А сейчас всё трансформировалось в огромную экосистему.

Сейчас свои фан-токены выпустили большое количество спортивных команд по миру, которую имеют свою аудиторию. Представьте, когда команды настроят активное взаимодействие своих болельщиков с фан-токенами? Чем вам не грядущий массадопшен? В настоящее время нет до конца продуманного применения фан-токенов, но думаю, на следующем буллране оно появится.

Я один из тех, кто на самых ранних стадии покупал никому не известный токен CHZ. Интересная история получилась. У нас основной бизнес Listing.Help. Мы помогаем с листингом на биржах различным проектам. Через нас быстрее, дешевле и куча дополнительных опций. И самое главное мы снимаем головную боль проектам, так как знаем в какой момент какие биржи хорошие, а каким лишь бы вытрясти деньги из проектов, а после листинга там окажется полный 0 объемов торгов. Я заметил появление первых фан токенов у футбольных клубов ПСЖ и Ювентус и попросил наших ребят написать им и предложить листинг, а то они были добавлены на тогда еще никем не известную платформу Chiliz. Ребята написали на официальные почты футбольных клубов. Их ответ был примерно такой: “Спасибо за предложение. Мы были бы с радостью начать с вами работать, но мы ничего не понимаем в крипте и не хотим иметь отдельный штат, который будет заниматься этим. Мы занимаемся футболом. А всё что связанное с токенами – за это отвечает Chiliz”.

Когда мне передали ответ – я сразу обрадовался. Вот оно. Золотая жила на ранней стадии, которая может дать масс адопшен. За копейки (чуть выше цента) накупил огромного количество токена Chiliz. И чуть позднее токенов PSG (ПСЖ), BAR (Барселона), JUV (Ювентус). И далее уже кучу других мелких клубов. Эти токены нигде не торговались кроме Chiliz. На прошлом буллране CHZ я фиксировал х60 частично, а вот с фан-токенов, честно сказать, вообще не вышел, так как верил, что вырастут ещё больше.

К чему эта история из прошлого? К тому, что действительно идёт сильная интеграция фан-токенов в спортивные команды (и даже не только футбольные клубы: например, формула-1 (команда гоночная команда Alpine очень хорошо работает с биржей Binance) , плюс в США местные команды работают с местными торговыми/NFT площадками) , и что рано или поздно будет найдено им применение. Так как вариантов масса. Но когда конкретно будет реализовано – там уже нужно будет не покупать, а продавать токены, дабы не повторять ошибки прошлого буллрана, не успев зафиксировать.

На текущем медвежьем рынке я долго анализировал текущие фан-токены, особенно те, кто упал больше всего. Я выписал для себя основные недооцененные фан-токены с низкой капитализацией и с низким объемом торгов. И мне потребовалось очень много месяцев их докупать. Так как любая моя незначительная покупка влияла на рост токенов.

В итоге сейчас я пришёл к тому, что у меня в портфеле много фан-токенов, где мне принадлежит очень большой% всех циркулирующих токенов. Какие? Наверное, расскажу в конце следующего буллрана как и почему я выбирал их. Да и я где-то могу ошибиться, поэтому финансовых советов не даю.

Более глубокая интеграция фан-токенов и появления их реального применению – даст также дополнительный массадопшен и рост как самой этой отрасли, так и все криптовалюты в целом. Да, большинство из этих фан-токенов так и остануться фантиками, но часть их из них даже сейчас алмазики в песке.

NFT – это прежде всего высокорисковые активы, и именно они пострадали больше всего за время медвежьего рынка.

Основная проблема, что у большинства коллекций нет объемов на вторичном рынке, из-за этого спустя пару месяцев коллекция значительно теряет в цене и люди становятся просто коллекционерами. Однако, это опять же происходит из-за отсутствия продуманного применения таких NFT и долговременных планов авторов.

Лично мое мнение, что потенциал технологии все еще NFT не раскрыт. Следующий активный рост рынка NFT будет за счёт движения брендов и музыкальной индустрии в сторону NFT (опять же можно привести недавний пример Nike). Кроме того, мы видим развитие самой технологии: новые стандарты NFT (ERC-6551, Ordinals, BRC-721e) , появление рынка NFT-займов, распространение NFT на все новые сети и появление крупных проектов по типу экосистемы BAYC с их Otherdeed и метавселенной.

Если посмотреть графики, то можно увидеть, что объем заблокированных средств (TVL) в DeFi уже равен примерно объему средств в крупном американском банке.

На следующем буллране, я считаю, объем заблокированных средств в DeFi вырастет в разы. А сами протоколы будут более защищенными. Также появятся мультичейн сервисы и протоколы кредитования. Compound хорош, но он работает только с основными криптоактивами.

Мы увидим на рынке более глубоко интегрированные децентрализованные протоколы, которые также взаимодействуют и с реальными активами.

Понятное дело, что самый правильный способ привлечения средств через фонды, но это не всегда было так. Мы застали эру ICO, где для привлечения средств достаточно было создать сайт и запустить рекламу. Потом пришла эра IEO на криптовалютных биржах, а потом на смену пришли лаунчпады и разные типы IDO.

Сложно прогнозировать какой новый способ сбора средств будет, но я жду лично появления именно нового автоматизированного способа привлечения средств.

О том, что этот тренд наступит не раньше 2025 года, я говорил еще в 2018 году, выступая на Blockchain Life. Так как наша компания крупнейшая в мире по выводу проектов на бирже, мы вели коммуникацию с компаниями лидерами рынка токенизации активов. При этом мы видим, что многие крупные компании все еще не готовы, однако они тестируют токенизацию активов отдельных дочерних компаний. Выходят с дочерними компаниями на небольшие биржи и тестируют как это работает.

В то же время токенизациях зданий, отелей и т.д. – тоже рынок не готов. Особо кейсов нет. Очень часто приходят к нам с таким запросам: есть отель, есть здание под застройку в Черногории – нужно провести сейл или токенизировать. Мы стараемся объяснить, что пока нет успешных кейсов и особенно нет вторичного рынка. Ну купил ты токен какого-то ЖК в Болгарии. Где тебе его продавать и кто вообще будет его покупать? Рынок не готов. Но токенизация реальных активов скорей всего начнутся уже в ближайшие годы на следующем буллране.

За DAO, как новым механизмом управления проектами будущее, но полностью потенциал этого еще не реализован. Как только будут успешно реализованы удобные инструменты для адаптации и внедрения DAO, а также отлаженные механизмы управления крупными организациями, то они смогут показать невероятный рост популярности. Поэтому в портфеле нашего фонда также есть DAO-конструктор и мы очень активно наблюдаем за данной отраслью.

DAO дает совершенно иной опыт криптовалютной индустрии. Его участники находятся в постоянном поиске новых решений и моделей управления. Поэтому экспоненциальный рост DAO может произойти в любой момент и это точно будет до конца следующего буллрана. Мы нашим фондом к этому времени уже будем должны отобрать самые перспективные проекты данного направления

Искусственный интеллект уже в крипте. Проекты, чья работа построенная на искусственном интеллекте, и где будет дан нужный и удобный для людей сервис – покажут хороший рост на следующем буллране.

Тему искусственного интеллекта в крипте я также раскрывал на своём выступлении, и спустя меньше месяца мы увидели появление многих новых проектов, связанных с искусственным интеллектом, многие из которых дали иксы даже на медвежьем рынке.

Совсем недавно все увидели активный рост AGIX, токена сети SingularityNET, децентрализованной платформы для алгоритмов искусственного интеллекта, а также анонсу о появлении очень многих схожих проектов.

Мы фондом Jets.Capital очень активно изучаем и общаемся с такими проектами. Только в марте через нас прошло более 350 новых проектов. И очень много проектов, которые на хайпе AI пытаются собрать огромные суммы, где под капотом нет ничего. Мы в шоке, что некоторые более менее известные фонды бегут за ними, так как надеется на появления иксов, но тоже понимают прекрасно, что у них ничего нет, а на рынок уже собираются выходить дабы не пропустить хайп.

И, к сожалению, многими такими дурацкими проектами переполнен рынок. А эти токены ничем не отличаются от мем токенов, разве что приставкой AI.

Про этот тренд я говорю еще с момента первого аирдропа TWT в 2019 году. Близкий друг сказал тогда на него обратить внимание. Я разобрался как что и для чего и после этого стал по всем фронтам рассказывать о перспективе данного токена.

Далее я стал отслеживать токены кошельков. Но импульс росту капитализации даст более глубинное внедрение криптокошельков в сервисы уровня Telegram. В случае с Telegram он уже сейчас есть, но не на таком глубоком уровне взаимодействия с пользователем. Кроме того, на популярность тренда криптовалютных кошельков повлияет выход на рынок токена от кошелька Metamask.

Одним из главных итогов следующего буллрана и повышения уровня массадопшена должно стать то, что во многих странах мы сможем оплачивать криптой всё вокруг: от отелей, до еды в супермаркетах. Многие сервисы оплаты товаров, авиабилетов также добавят криптовалюту как средство платежа. Частично и сейчас это можно сделать, но такие места нужно прям поискать.

Мы привыкли, что криптовалютная индустрия постоянно обсуждается законодательными органами. Однако недавно произошел прорыв в мировой крипто-регуляции: Европарламентом был принят Markets in Crypto-Assets (MiCA). В результате юрисдикция ЕС стала значительно привлекательней для криптовальтных компаний на фоне недавних событий в США. Уверен, что MiCA может стать образцом регулирования криптовалютного рынка и для других стран и юрисдикций.

На следующем булране мы увидим легализацию криптосферы и разрешения использования криптовалют в качестве средства платежа. Страны, которые будут тормозить этот процесс рискуют оказаться сильно позади.

L2-решения – это протоколы, которые увеличивают пропускную способность блокчейнов первого уровня за счет исполнения транзакций оффчейн. Они создаются поверх блокчейнов первого уровня (так например Optimism и Arbitrum поверх Ethereum) и призваны обеспечить высокую пропускную способность и эффективность.

За последние пару лет выросло множество новых L2. Arbitrum, Optimism, zkSync и StarkNet – это самые обсуждаемые в комьюнити решения второго уровня на настоящий момент. Десятки решений и концептов сейчас находятся на разных стадиях получения инвестиций и развития до запуска меиннета. В ближайший год-два мы увидим целый спектр таких решений, запуск на них самых современных приложений DeFi, NFT, GameFi и DAO, а также расширению на них уже существующих децентрализованных приложений.

Думаю, все видели статистику по частоте и объему взломов криптовалютных проектов. С одной стороны она шокирует. Но в то же время это огромный рынок для создания новых решений в сфере безопасности. Новые фирмы аудита смарт-контрактов, новые сервисы скрининга транзакций, провайдеры безопасного хранения средств и многие другие решения еще в процессе своего развития. Спрос на них значительно опережает предложение. Еще больший спрос на них ожидает нас во время буллрана.

Когда мне задавали вопрос еще на Blockchain Life 2019 — как заработать на крипте без вложений — я всегда говорил: займитесь аирдропами. Многие компании выделяют по $5-$10 за различные активности в токенах. Многие из этих токенов достаточно хорошо выросли на предыдущем бычьем цикле.

Но на тот момент про аирдропы мало кто использовал как инструмент заработка. Uniswap со своим аирдропом очень хорошо обратил на себя внимание в 2021 году. В 2022 году тема аирдропов стала активно развиваться. А после успешного аирдропа Arbitrum к этой тематике стало всё больше и больше внимания. К примеру, кто базово ранее использовал эту сеть начислялось 4250 ARB, что было равно примерно $5000. Вы слышали много историй про различную доходность, но меня удивил друг-программист члена команды нашего фонда. Он сделал более $10 млн. на этом аирдропе в одиночку.

Конечно, когда слышишь такие истории хочется бежать заниматься аирдропами, но это единичные случаи, когда проекты дают достойный аирдроп. Новичкам пойдет. Заработать какую-то небольшой капитал здесь — это очень не плохо. Тем более если эти проекты значительно вырастут на следующем бычьем рынке.

Уверен, что в следующие 1-2 года тема будет развиваться и особенно надо будет смотреть на те проекты, кто хорошо собрал денег и может позволить себе удерживать курс токена после выхода на рынок. Проектам выгодно, чтобы о них говорили и показывать фондам: смотрите, у нас большое и активное комьюнити.

Однако, проектам важно не заигрываться, так как придётся большинство этих токенов выкупать, поддерживать курс грамотным маркет-мейкингом. В конечном счете проекты могут прийти к меньшим объемам аирдропов для более грамотной работы над ценой собственного токена.

Еще одна важная деталь: мы уже видим развитие самого механизма попадания в списки потенциальных получателей аирдропов. Появляются новые сервисы по типу Galxe и Zealy, для работы с активностями сообщества, совершенствуются механики anti-sybil борьбы.

Это 15 основных трендов, которые сильнее всего проявят себя за период следующего бычьего рынка. В целом я наблюдаю за большим числом, их около 30. Думаю текст, итак, уже получился слишком большой. Как будет время – я постараюсь опубликовать полный список.

Опять же, статья – не финансовый совет. Это лишь моё виденье дальнейшего развития рынка в силу моего опыта. Отмечу, что некоторые тренды еще далеки от своего полноценного развития на зародыша (словно рынок DeFi в 2018 году) и я постарался их подсветить. Интересно будет вернуться к этой статье в конце 2025 года и посмотреть насколько я был прав.

Хочется закончить статью фразой: лучшая точка входа на рынок — сейчас.

Если посмотреть на график сравнения количества пользователей интернета и криптовалют, то можно увидеть, что они идентичны по своей динамике роста. А на момент написания статьи мы находимся ориентировочно на 1999 году. А далее, что у нас было? Правильный ответ: бум доткомов.

В ближайшие несколько лет нас будет ждать буллран нового масштаба. Сравнимый с бумом доткомов. Но теперь это будет бум криптовалютных проектов. После этого бума многие проекты умрут, но часть из них будут новыми гемами, которые будут плотно внедрены в нашу жизнь, как это сделали выходцы с бума доткомов: Google, Amazone, Microsoft и другие.

Желаю вам также разглядеть нужные гемы и хорошо заработать. Удачи!