Венчурные инвесторы предсказывают конец крипто зимы и начало нового бычьего рынка в 2024 году

Крипто зима представляет собой серьезную проблему для Web3 предпринимателей и держателей криптовалют. Непредсказуемость и волатильность рынка в этот период могут привести к значительным экономическим потерям. К тому же многие стартапы и компании, которые не справятся с «американскими горками» в индустрии будут вынуждены прекратить свое существование. Отсутствие ликвидности в сочетании с потенциальным контролем со стороны регулирующих органов еще больше усугубляет ситуацию, делая ее коварной для фаундеров и владельцев цифровых активов.

Некоторые эксперты, например Джефф Кендрик, руководитель отдела исследований цифровых активов в Standard Chartered, считают, что мы уже пережили бурю и сейчас находимся на этапе восстановления после крипто зимы. Эта точка зрения основана на устойчивости рынка и растущем интересе к цифровым активам.

С другой стороны, есть и такие, как Фред Тиль, генеральный директор майнинговой фирмы Marathon Digital, которые утверждают, что крипто зима еще не закончилась. Они считают, что прошлогодний спад рынка послужил очистительным механизмом, отсеяв сомнительных операторов и побудив регулирующие органы по всему миру принять необходимые меры по контролю за цифровыми валютами. Это, по их мнению, является необходимым шагом на пути к более зрелому и регулируемому рынку.

В любом случае из-за экономической ситуации и сложной геополитической обстановки пока нельзя говорить о том, что на рынке криптовалют наблюдается стабильность и устойчивый рост. Ландшафт рынка цифровых валют достаточно сложен и постоянно меняется, поэтому крайне важно быть в курсе ключевых событий отрасли.

Недавно я нашел хороший аналитический материал, где приведены мнения венчурных инвесторов о том, когда же наступит конец крипто зимы. Предлагаю и вам ознакомиться с основными тезисами материала, чтобы получить более глубокое понимание текущего состояния рынка и будущих тенденций.

Согласно результатам исследования, проведенного ведущей европейской платформой для Web3-стартапов и венчурного капитала InnMind, инвесторы ожидают, что конец крипто зимы наступит между 4 кварталом 2023 и 1 кварталом 2024 года.

Международный опрос 147 крипто венчурных инвесторов из Европы, Азии, Ближнего Востока и США был проведен командой InnMind в период с января по март 2023 года. Целью данного исследования и последующего анализа был сбор и изучение настроений инвесторов относительно общего состояния Web3 и крипто рынка, а также понимание того, как может измениться их инвестиционный фокус и критерии принятия решений в связи с недавними изменениями и новыми тенденциями на рынке в 2023-2024 годах.

В ходе исследования, в котором сочетались данные онлайн-опросов и подробных интервью, были получены сведения от различных венчурных фондов, инвестирующих в стартапы из вертикалей Web3 и крипто. В ходе опроса были рассмотрены такие темы, как:

Основные выводы из отчета VC показывают следующее:

Ниже представлены наиболее интересные выводы из отчета InnMind.

Согласно результатам опроса, приведенным в отчете, 28,6% венчурных капиталистов прогнозируют восстановление рынка к 4 кварталу 2023 года, а 14,3% ожидают окончания крипто зимы уже во 2-3 квартале 2023 года.

Одна из интересных цитат из отчета прозвучала из уст Антона Шакура из Hodl Ventures:

«В зависимости от используемого определения, мы считаем, что «дно» уже достигнуто, но период «бездействия» инвесторов может продлиться еще некоторое время. Мы ожидаем, что 2023 год станет годом перераспределения капитала в зависимости от самых интересных тенденций отрасли, но без привлечения новых участников рынка. Начало следующего полномасштабного бычьего рынка мы ожидаем не ранее 2024 года».

Говоря о фундаментальных изменениях, которые произойдут на рынке Web3 в 2023 году, следует отметить, что венчурные инвесторы ожидают развития этой отрасли в направлении массового внедрения и более зрелых проектов и продуктов. Инвесторы прогнозируют кардинальную трансформацию стартапов в вертикали Web3 и крипто: от проектов, движимых хайпом, созданных «крипто гиками для крипто гиков», к более надежным и продуманным проектам, ставящим во главу угла удобство для пользователей, ориентированным на потребителя продуктам с простым онбордингом и нацеленным на привлечение большего числа Web2-пользователей в пространство Web3.

Многие венчурные инвесторы также ожидают увидеть в 2023 году более «разумные» оценки стоимости стартапов, учитывая, что в предыдущем году не было зафиксировано значительного падения показателей стоимости проектов. Еще одним интересным прогнозом на ближайшее будущее является дальнейшее развитие B2B, причем в 2023 году в пространство Web3 придет больше брендов и классических корпораций.

Исследование показало, что венчурные инвесторы внимательно следят за формирующимися тенденциями в пространстве Интернета следующего поколения, при этом лидирующие позиции занимают инфраструктурные Web3-проекты и децентрализованные финансы (DeFi).

Кроме того, респонденты проявили большой интерес к невзаимозаменяемым токенам (NFT), метавселенным и их потенциальному применению в различных отраслях.

Так, Кармело Джулиано из Arcanum Ventures подчеркнул потенциал технологий протоколов второго уровня, ИИ-ориентированного Web3, игр и протоколов совместимости. В то же время Антон Шакур из Hodl Ventures, помимо сильного потенциала инфраструктурных уровней, более подробно описал перспективы GameFi стартапов:

«У гейминга есть все шансы стать поворотной точкой для массового принятия криптовалют, учитывая обширный адресный рынок с миллиардами людей и «цифровизацию» игроков».

Если говорить кратко, то венчурные фонды инвестируют в стартапы с сильными командами, опытными основателями, сбалансированными финансовыми показателями и устойчивой динамикой развития.

Отвечая на вопрос «Какие данные о стартапе вы считаете наиболее важными при принятии решений?», 50% опрошенных венчурных инвесторов подчеркнули важность команды и биографии основателей для принятия инвестиционных решений. Токеномика, оценка стоимости и пользовательские метрики также были отмечены как значимые факторы, влияющие на выбор стартапов для инвестирования.

В отчете приводятся слова Росса Сорока из Atesis Capital, который дал наиболее точный ответ на этот вопрос:

«Команда и ее опыт, оценка стоимости/токеномика, метрики тяги имеют одинаково важное значение, на втором месте — показатели капитализации и маркетинговые метрики».

Еще один примечательный момент, которым поделился один из респондентов из числа венчурных компаний: «Способность стартапа четко сформулировать свое ценностное предложение и продемонстрировать глубокое понимание целевого рынка имеет решающее значение для получения инвестиций в этой сфере».

Отчет о рынке венчурных инвестиций в сектор Web3 и криптовалют содержит не только среднестатистические данные, но и ценные мысли и непосредственные цитаты профессиональных инвесторов. Благодаря этим данным можно получить уникальное представление о взглядах инвесторов и их стратегиях, которые они используют при ориентировании на постоянно меняющемся крипто ландшафте.

Отчет InnMind представляет собой незаменимый ресурс как для венчурных инвесторов, так и для основателей Web3-стартапов, стремящихся понять текущую динамику рынка и инвестиционные тенденции.

Ознакомиться с оригинальным материалом можно по этой ссылке: https://blog.innmind.com/vcs-predict-the-end-of-crypto-winter-and-the-rise-of-the-next-bull-market-in-2024/