Как разработка IT Test помогает российским эмитентам выполнять требования законодательства
Рассказываем, как команда IT Test разработала веб-платформу, которая упрощает и автоматизирует получение российскими эмитентами данных от инвесторов для выпуска замещающих облигаций.
Ситуация на рынке
Многие российские компании, выпускающие ценные бумаги, занимали денежные средства на иностранных рынках. В 2022 году недружественные государства начали начали вводить против России различные санкции, например, зарубежные клиринговые системы и депозитарии ограничили операции с еврооблигациями российских эмитентов. В результате выплаты российским инвесторам по еврооблигациям стали невозможны.
Чтобы компании могли обеспечить эти выплаты, на российском финансовом рынке появился инструмент замещающих облигаций — до 1 июля 2024 года эмитенты обязаны обменять еврооблигации на российские, аналогичные по условиям, которые инвестор может получить взамен замещаемых ценных бумаг. Эмитент в таком случае берет в качестве оплаты не деньги, как при обычном размещении облигаций, а еврооблигации.
Для получения замещающих облигаций инвестор или брокер от имени инвестора должен заполнить форму оферты, распечатать, подписать и отправить эмитенту. В форму оферты вносятся личные данные владельца еврооблигаций, указывается их количество, реквизиты счета депо, на котором они хранятся, и другая информация, необходимая для замещения ценных бумаг.
Когда начался активный процесс замещения, эмитенты столкнулись с тем, что формы оферты, заполняемые от руки, нередко приходят с ошибками и пропуском данных. Это увеличивает нагрузку на сотрудников компании-эмитента — каждую оферту нужно тщательно проверять, а чем больше времени уходит на проверку, тем сильнее затягивается процесс акцепта (принятия условий оферты) и выпуска замещающих облигаций.
На рынке отсутствовало решение, которое позволило бы перевести заполнение форм инвесторами и брокерами в электронный формат, автоматизировать его и сделать единообразным — формирование текста происходило «по-старинке».
Решение
Вместе с юридическим отделом заказчика команда IT Test составила техническое задание и за десять дней разработала веб-платформу, которая позволяет держателям еврооблигаций генерировать и заполнять необходимые поля.
Помимо перевода заполнения формы оферты в электронный формат, что позволяет создавать, сохранять и распечатывать файлы в любом месте и в любое время при помощи компьютера, смартфона или планшета, веб-платформа выполняет ряд важных задач:
- ускорение проверки корректности заполнения формы — сотрудники эмитента точно знают, что в тексте не пропущен ни один раздел, и данные внесены в едином формате благодаря запрету формирования печатной версии формы оферты без заполнения всех необходимых полей;
возможность для сотрудников эмитента сконцентрироваться на обработке данных вместо поиска ошибок;
- сокращение времени на коммуникацию — инвесторам и брокерам не приходится уточнять у эмитентов, как именно нужно заполнять форму оферты, так как процесс организован пошагово, и платформа задает уточняющие вопросы, чтобы предложить нужные в каждом конкретном случае поля;
упрощение процесса заполнения формы оферты — благодаря комментариям и всплывающим подсказкам в интерфейсе не нужно изучать дополнительную документацию и решать, какая именно форма подходит в конкретном случае;
- возможность предиктивной аналитики на основе данных, внесенных инвесторами и брокерами при заполнении оферт — сразу после формирования документа эмитент получает в базу данных запись о количестве ценных бумаг инвестора и через какие депозитарии они реализованы, а это позволяет отслеживать, сколько людей заполнили оферты, и сколько эмитенту остается до предела выборки;
- возможность формировать тексты индивидуальных и коллективных оферт в едином интерфейсе;
- возможность формировать тексты оферт как для еврооблигаций, учет которых осуществляется на счете депо в НКО АО НРД (в том числе через нижестоящие российские депозитарии), так и для еврооблигаций, права на которые учитываются вне учетной системы НКО АО НРД;
возможность размещать любую другую дополнительную информацию в рамках веб-платформы, например, загружать в сервис PDF-инструкцию о сущности процедуры замещения еврооблигаций и порядке действий для держателей ценных бумаг.
Срок, в который эмитенты обязаны выпустить замещающие облигации, скоро подходит к концу (до 1 июля 2024 года) – внедрение электронных форм поможет вам уложиться в дедлайны.
Помимо «Борца», IT Test реализовал подобную веб-платформу, автоматизирующую работу с формами оферты, еще для двух крупных эмитентов — Банка ВТБ и РЖД.
Чтобы успеть заказать подобный проект, пишите на почту office@ittest-team.ru или оставляйте заявку на сайте.
Все кейсы IT Test на сайте и в Telegram-канале.