{"id":13468,"url":"\/distributions\/13468\/click?bit=1&hash=45ef23c56b3eec5cbe053b7d8b15fd3185768f3a7da61ab8bc8bd0e7c90055c7","title":"\u0414\u043b\u044f \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u043f\u0438\u0448\u0435\u0442 \u043d\u0430 Java \u0438 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442 \u0441\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443","buttonText":"\u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f","imageUuid":"2b70606f-740c-5d85-8a71-8a33c5f66557","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
М.К.

Разрушение мифа, что доллар – лучшее вложение

В первой статье мы разбирались, сколько можно зарабатывать, регулярно инвестируя в ТОП-10 акций. Вместе с дивидендами получилось около 17% годовых. Теперь давайте посмотрим на альтернативную инвестицию – доллар.

«В любой непонятной ситуации – покупай доллар»

(все)

Действительно, кого ни спроси: от школьника до бабушек на лавочке – все знают, что доллар это надежно, а относительно рубля еще и доходно. Если не погружаться в расчеты, то в памяти всплывает доллар по 6 рублей, потом по 30, и вот на днях – он был по 80. Значит выгодно?

Но давайте оценим, сколько конкретно доходности дает всеми любимый бакс, и что будет, если ежемесячно его покупать на одинаковую сумму и размещать на вклад.

Итак, у нас будет два источника дохода: рост курса, и проценты от валютного вклада. Как и в первой статье – инвестиции трехлетние.

Получилось, что среднегодовая доходность такой инвестиции составит 15% годовых, из которых 9% - рост курса, еще 6% - средняя доходность вклада. На диаграмме сильно выделяется 2014 год (особенно влияет на показатели двух трехлеток: 2012-2014 и 2013-2015), когда доллар из привычных 30 рублей стал привычными 70. Этот период и игнорировать нельзя – в нашей стране девальвация все же случается; и учитывать в среднем результате нужно аккуратно. Поэтому просто скажу, что если исключить 2014 год, то 15% годовых превратятся в 9%. Правда стоит оговориться, что сейчас нет ставок по вкладам в валюте 6% (1% максимум). Альтернативный путь - еврооблигации.

То есть такая консервативная валютная инвестиция оправдана только перед масштабной девальвацией (а предугадать ее сложно), или на более длительный срок - десятилетия. Но если вы располагаете таким временем для инвестиций – стоит рассмотреть более агрессивные инструменты (оптимальный вариант – акции), или сделать выбор в пользу диверсифицированного портфеля. Если к вложениям в акции не готовы – портфель надежных рублёвых облигаций вдолгую даст доходность не меньше, и при этом, доходность будет выше, чем вклад в банке; а вложения – ликвиднее доллара (не потеряете на обменном курсе).

Как и в случае с акциями, можно сформировать конструкцию, дающую +5% годовых на комбинации налоговых вычетов и низких издержек. Об этом я расскажу в следующих статьях, и покажу, что финансы - это просто.

Есть ли валюта в вашем инвестиционном портфеле?
у меня нет инвестиционного портфеля, я пока присматриваюсь
все в рублях: вклады и/или российские акции
да, немного держу в долларах/евро на счете
да, есть иностранные акции; придерживаюсь диверсификации
все в валюте – это самый твердый актив
другое
Показать результаты
Переголосовать
Проголосовать
0
27 комментариев
Написать комментарий...
m0a0k0s

Ну и где разрушение мифа? Сравения с другими вариантами нет. Очередная реклама скрепоносного рубля.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

В первой статье идёт речь о вложениях в российские акции, там доходность 17%

Ответить
Развернуть ветку
Виктор

Это с учетом недавних событий случающихся раз в пятилетку в нашей стране, или от дна до пика на истории?

а то вот мистер Х зашел в 2012 году по ~100 рублей за Сбер, и вышел сегодня по 150. Получается 50% за десять лет

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

В статье беру разные трёхлетние периоды и весь период в целом. Текст написан до текущих событий, позже обновлю. Считать от дна, как и от пика не правильно, поэтому РАЗНЫЕ трёхлетние периоды должны быть объективны

Ответить
Развернуть ветку
m0a0k0s

Эта доходность по MOEX10 в 11% вытянута сильным провалом в 2008 году. Что будет если посчитать c 2010 года? И про 6% див доходности они платятся крайне нестабильно может в 0 уйти на годы, постоянно скачут выплаты, наверно тоже цифра вытянута за последние годы, когда их резко увеличили. Гораздо интересней смотреть не на рублёвый MOEX10 а на долларовый RTS с того же самого 2008 года.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Долларовый RTS - это боль 😣

Ответить
Развернуть ветку
Andrey Vasilyev

Мои доллары по подушкой обгоняют ртс.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Нет)))

Ответить
Развернуть ветку
Andrey Vasilyev

Теперь точно да :D

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

11% это средняя за почти 20 лет. Можно посчитать с 2010, но это не ответит на вопрос «сколько будет с 2022», просто чем дольше период- тем надежнее. Зато с 2010 дивидендная доходность стала в разв выше, чем до. В 2007, например, фишки давали 2-3% и это норма. Сейчас под 10%: Лукойл, Сбербанк, Газпром.

Ответить
Развернуть ветку
igotosochi

спасибо за пост, полезно
как думаешь, по долларовым вкладам пойдет % вверх в случае поднятия ставки ФРС?

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Спасибо. Да, корреляция прямая. Будет расти ставка фрс - будет расти ставка по вкладам.

Ответить
Развернуть ветку
Тимур Зырянов

Да это не миф, это реальность для большинства людей, которые запариваться не хотят. Всерьез думаете , что какому нибудь почти дедушке будет охота в этом разбираться?

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

А в чем надо разбираться дедушке? Здесь просто показан результат ежемесячной покупки доллара и размещения его во вкладе

Ответить
Развернуть ветку
Максим Кольцов

ну то есть если предыдущие три года была какая-то доходность то вы делаете вывод что и в будущем так будет
аналитика конечно так себе. Полный шлак если точнее

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Исследование за 15 лет. Приведены результаты средние за все время и вразрез каждой трёхлетки. Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Если вы можете показать точные методы прогноза - буду рад. Есть идеи?

Ответить
Развернуть ветку
Максим Кольцов

окей, зря быканул
а сможете разрушить миф что биткоин - лучшее вложение?

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Это совершенно разные активы. Валюта - консервативная инвестиция. Акции - есть правовое поле, финансовый анализ. Стоимость компании можно оценить через дисконтирование денежных потоков, сравнительным методом, и тд. Криптовалюта - другое. Вот вы например, каким методом оцените справедливую стоимость биткоина ?

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
М.К.
Автор

Вообще классная идея заменить инфляцию официальную - инфляцией товарной. Серьёзно. Вы предлагаете часы, я когда то смотрел динамику Toyota Camry (к слову, 15% в год получалась инфляция)... но это все равно останется инфляцией. А тема статьи - доллар и сравнение доходности с другими инструментами (в прошлой статей - с акциями фишек)

Ответить
Развернуть ветку
Федор Савичев

Это разные показатели. В "официальной" инфляции цены на коксующийся уголь и прочее, что обывателю не нужно. Это нужно экономистам. Индекс потребительских цен, - retail price index/consumer price index для бытовых целей. А для создания скандальной медийной картинки продуктовые корзины, индексы борща и экзотические индексы бигмака.

Ответить
Развернуть ветку
Vasil K

Ради любопытства рекомендую взглянуть на динамику ценника премиальных часов, те же Rolex

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

И из интереса: где то есть график? А то в магазинах цена на сегодняшний день

Ответить
Развернуть ветку
Vasil K

не находил, видел штучные примеры из серии +30%/квартал
но тут надо понимать что в этой теме разбираться все же необходимо, и вопрос с налогами тоже неясен

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Это не для вложений, скорее индикативно. Один из показателей узкоспециализированной инфляции

Ответить
Развернуть ветку
Алексей

Щас бы "инвестировать" в фиат.
И сравнивать доходность фиата и индекса/акций.

Ответить
Развернуть ветку
Ваша совесть

Доллар - не инструмент. У доллара нулевая доходность в долларах. Лучше ETF на долларовый индекс.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 27 комментариев
null