Как заработать на акциях?

Если вы ещё не совсем понимаете, как можно заработать на акциях, тогда сегодняшняя статья пришла на помощь именно вам! Но в первую очередь, вам необходимо понять, что такое акция компании.

Акция – это титул, подтверждающий, что вы являетесь совладельцем компании.

Представьте, что вам для открытия небольшой пекарни нужно 30.000 €, ну или же 2.100.000 ₽ (не учитываем курс). У вас получилось накопить 9.000 € — 630.000 ₽ и теперь у вас есть несколько вариантов, где можно получить остальную часть капитала.

Один из вариантов – это кредит. Банку ваше предприятие не особо интересно, для него главное, чтобы вы выплатили кредит и, желательно, как можно быстрее. Вместо банка, деньги конечно же можно попросить у родственников, друзей и т.д.

Второй вариант – позволить вашим близким, друзьям, знакомым и т.д. вступить в ваш бизнес. Вы решаете выпустить 200 акций и получается, что каждая из них стоит 150 € — 10.500 ₽.

Предположим, вы нашли 4 друга, готовых вложиться в ваш бизнес. Давайте посмотрим, как оказался распределен капитал в таком случае:

Вложив 9.000 € — 630.000 ₽ вы являетесь гордым обладателям 30% пекарни. В таком случае у вас не будет необходимости вносить платежи по кредиту, а ваши партнеры, также как и вы, заинтересованы в успехе.

Давайте продолжим наш академический пример для того, чтобы вы легче поняли как на акциях можно заработать. Далее мы перейдем к примерам реальных компаний, чьи акции вы можете купить на бирже. Стоит отметить, что наша цель показать, как работает механизм и данный пример предназначен исключительно для этой цели.

Предположим, что ваша пекарня добилась рентабельности на акционерный капитал (30.000 € — 2.100.000 ₽) в размере 20%, то есть 6.000 € – 420.000 ₽ (20% x акционерный капитал).

Данную прибыль можно использовать тремя способами:

• Оставить в компании
• Выплатить дивиденды на всю сумму
• Часть оставить в компании и часть выплатить дивидендами

В первом случае всё предельно ясно, деньги остаются на счетах пекарни.

Во-втором случае, каждый акционер, то есть вы, Вася, Коля, Пётр и Иван получит определенную сумму. Зная, что чистый доход составил 6.000 € — 420.000 ₽, а акций у пекарни всего 200 штук, значит каждая акция получает по 30 € — 2.100 ₽:

Таким образом, каждый получает дивиденды в зависимости от количества акций (доли в пекарни):

В-третьем случае часть дохода остается в компании, а часть выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Допустим, 80% остается в компании, а 20%, то есть, 1.200 € — 84.000 ₽ выплачиваются акционерам. Получается, что вместо 100%, теперь среди акционеров делится лишь 20% чистой прибыли.

Теперь, давайте дадим скачек на 5 лет вперед и посмотрим, какие возможности есть у пекарни.

• Если всю прибыль оставлять в компании, тогда через пять лет у пекарни будет 30.000 € — 2.100.000 ₽.
• Если выплачивать дивиденды, тогда у пекарни счета будут пустые, но у акционеров будут те средства, которые они вложили минус выплаченные налоги с дивидендов.
• Тритий случай зависит от того, сколько было решено выплачивать и сколько оставлять в пекарни.

Имея 30.000 € — 2.100.000 ₽ на счету пекарни, можно повторить успех и открыть ещё одну и тогда инвесторы теперь станут владельцами не одной, а целых двух. Деньги есть у самого предприятия и поэтому новые вложения не требуются.

Вы впятером решили не менять свои доли и поскольку новые инвестиции не требуются, количество акций остается неизменным. Вторая пекарня полностью финансируется первой, которая в свою очередь принадлежит вам, Васи, Коле, Пётру и Ивану. Теперь, инвестируемый капитал возрос от одной пекарни за 30.000 € — 2.100.000 ₽ до двух, которые в общей сложности оценены в 60.000 € – 4.200.000 ₽.

Теперь каждая акция вашего предприятия стоит не 150 € — 10.500 ₽, а 300 € — 21.000 ₽:

В связи с ростом предприятия и более налаженной цепочки производства, вы теперь можете добиться рентабельности на акционерный капитал в районе 21%, то есть в размере 12.600 € — 882.000 ₽.

В конце шестого года Иван объявляет, что готов продать свою долю за 14.520 € — 1.016.400 ₽ плюс 25% премии.

Доля Ивана состоит из:

• 40 акций, которые стоят по 300 € — 21.000 ₽ каждая.
• 20% (40 акций = 20% в нашем случае) от чистой прибыли за шестой год.
• 25% премии за то, что Иван знает, что бизнес процветает и у него хорошие перспективы на будущее и поэтому он просит премию в размере 25%.

40 акций оценены в 12.000 € — 840.000 ₽. 20% от прибыли шестого года – это 2.520 € — 176.400 ₽. В сумме получаем 14.520 € — 1.016.400 ₽ плюс 25% равно 18.150 € — 1.270.500 ₽.

Иван вложил 6.000 € — 420.000 ₽ шесть лет назад, а сейчас сможет получить 18.150 € — 1.270.500 ₽. Таким образом, его ежегодная рентабельность составила 20,26%.

25% премии – это его субъективная оценка, она может быть меньше или больше. Если её убрать, тогда его вложения в размере 6.000 € — 420.000 ₽ выросли бы до 14.520 € — 1.016.400 ₽. В данном случае ежегодная рентабельность составила бы 15,9%.

Теперь, я надеюсь, вы поняли, как заработать на акциях. Далее вы поймете, что процесс на бирже идентичен. На бирже, схема такая же, просто существует большое количество влияющих факторов.

Давайте посмотрим на историю нескольких компаний за тот же период, что и наша пекарня. Возьмем всеми известные Apple, McDonalds, Starbucks и менее известную Danaos.

Чистая прибыль Apple в 2016г. составила $45.687 M. На тот момент у компании было выпущено 22.001 миллиона акций. Разделив чистую прибыль на количество акций, мы получаем $2,08 прибыли на акцию.

В 2021г. компания добилась чистой прибыли в размере $94.680 M. Количество акций сократилось до 16.865 миллионов. Наша пекарня не выкупала акции, но вот Apple выкупает и вы сейчас поймете, как это влияет на акционеров. Прибыль на акцию составила $5,62.

Чистая прибыль Apple выросла на 107% за 6 лет, а чистая прибыль на акцию выросла на 170%. Из-за того, что количество акций сократилось, чистая прибыль теперь делится на меньшее количество акций.

Средняя цена за 1 акцию Apple в 2016г. составила $26,15, а средняя цена в 2021г. составила $140,98. С 2016г. по 2021г. были выплачены, в общей сложности, $14,03 дивидендов. Таким образом, заработок на акциях Apple составил бы 493%. Акционер заработал бы и на росте цены и на дивидендах.

Чистая прибыль McDonalds в 2016г. составила $4.687 M, в 2021г. она выросла до $7.545 M — рост на 61%. Количество акций в 2016г. было равно 861 миллиону, а в 2021г. равно 752 миллионам. С помощью легких подсчетов мы видим, что чистая прибыль на акцию выросла с $5,44 до $10,03 – рост на 84%.

За это время было выплачено в общей сумме $16,63 дивидендов. Средняя цена в 2016г. равна $120,14, а в 2021 равна $234,69. Заработок на акциях McDonalds составил бы 109,2% с учетом дивидендов. Акционер заработал бы на росте цены и на дивидендах.

Starbucks показала прибыль в $2.818 M в 2016г. и прибыль в $4.199 М в 2021г. – рост 49%. Количество акций в 2016г. было равно 1.487 миллионов, а к 2021г. их количество сократилось до 1.186 миллионов. Чистая прибыль на акцию в 2016г. была $1,90, а в 2021г. составила $3,54 – рост 86%.

Средняя цена в 2016г. составила $56,58, в 2021г. была равна $112,04. Заработок на акциях Starbucks составил 104,7%. Акционер заработал бы на росте цены и на дивидендах.

У Danaos не такая прямолинейная история как у трёх предыдущих, но она более интересна. Стоит отметить, что компания была на волоске от банкротства после банкротства одного из клиентов.

Danaos показала убыток в размере $366 M в 2016г, но в 2021г. прибыль выросла до $1.053 M. Количество акций увеличилось с 8 миллионов в 2016г. до 21 миллиона в 2021г., дополнительные эмиссии помогли компании остаться на плаву. Таким образом, чистая прибыль на акцию составила $50,14 в 2021г.

Средняя цена акции в 2016г. была равна $50,94, потом она опустилась до минимального значения в $2,78 в начале 2020г. и закрыла 2021г. на отметке в $74,65 за акцию.

Пример Danaos здесь для того, чтобы вы понимали, что не все истории прямолинейны и тем более, не все они рентабельны!

Можно через дивиденды или через прирост цены самой акции за счет расширения бизнеса. Покупая акции компаний, которые торгуются на бирже, вы становитесь одним из владельцев, пускай и очень маленьким. Не забывайте, что за акциями стоят настоящие бизнесы, рабочие, товары, клиенты и т.д.

Теперь, когда вы уже поняли, как можно зарабатывать на акциях, осталось лишь найти подходящие компании. На данный момент мы уже проанализировали более 150 компаний, хотя есть сформулированные мнения по более чем 300 компаниям. Все наши анализы доступны на нашем сайте investorywallstreet.

Там уже есть анализ McDonalds и Starbucks!

Рентабельных вам инвестиций,

Артур Бикбулатов