Финансы Алексей Енин
1 466

Абсолютный курс валют: ищем истинную ценность

Курс евро — это отношение ценности одного евро к одному доллару. Но что такое ценность евро или доллара? Что есть ценность любой валюты?

В закладки
Переход от парных к абсолютным валютным курсам А.В. Енин

В рамках проекта «Абсолютный курс валют» была получена технология перехода от парных курсов к абсолютным. Детально процедура описана в статье.

Каковы же абсолютные курсы валют?

Ниже видны значения абсолютных курсов некоторых валют, рассчитанные на 12 марта 2019 года.

Для чего нужны абсолютные валютные курсы?

Одно из первых предназначений абсолютных курсов — объяснять изменение ценности валют. Парный валютный курс не дает чёткого объяснения, какая из валют и насколько изменяет свою ценность. Парный курс этого не объясняет.

И наоборот. Как объяснить, какая из валют и насколько повлияла на изменение парного курса?

На рисунках снизу можно увидеть падение курса пары «швейцарский франк к австралийскому доллару» в январе–марте 2019 года.

И это падение происходит при падении абсолютного курса швейцарского франка при относительно стабильном австралийском долларе за тот же наблюдаемый промежуток. Это видно на графиках ниже.

Валютный портфель

Как известно, теория портфельного инвестирования оперирует финансовыми инструментами, приведёнными к одному знаменателю. Например, можно составить портфель из акций, выраженных в рублях. Или можно составить портфель из ценных бумаг, выраженных в долларах.

Но как быть с портфелем, в котором только валюты? Рынок предлагает только парные курсы. И у всех разные основания. Можно, конечно, взять парные курсы с одним основанием. Допустим, можно взять группу парных валютных курсов, где в знаменателе стоит доллар. Тогда доллар станет базовой валютой. Но кто сказал, что доллар — стабильная валюта? Он подвержен таким же колебаниям, как и любая другая валюта.

Вот здесь на помощь приходит выражение всех валют в абсолютных курсах. В таком случае можно применить к ним формальную портфельную технология метода Марковица. С положительным опытом составления валютного портфеля можно ознакомиться в следующей статье.

В этой статье приведены два способа применения абсолютных курсов валют, но сейчас автор ищет и другие применения. Надеюсь, читатели в комментариях укажут ещё несколько применений.

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Алексей Енин", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 9, "likes": 16, "favorites": 39, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 60630, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Wed, 13 Mar 2019 20:30:54 +0300" }
{ "id": 60630, "author_id": 262921, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/60630\/get","add":"\/comments\/60630\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/60630"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "possessions": [] }

9 комментариев 9 комм.

Популярные

По порядку

Написать комментарий...
1

Валютный рынок сам по себе это одна большая спекуляция, как только вам потребуется большой объем валюты - можете забыть про курсы которые вы видите. Вы идете к сейлзу из Дойче, Сити, Юбс и получаете рейт от них. Это еще и будет зависеть от типа сделки который вы хотите, спот, форвард и тд...

Ответить
0

"Надеюсь читатели в своих комментариях укажут еще несколько применений."

Cлишком сложно)

Ответить
0

Значит будем ещё упрощать.
Хотя для простоты и наглядности работает сайт http://www.abscur.ru

Ответить
0

как купить швейцарский франк по абсолютному курсу?
как составить портфель из единичных валют?
нужна базовая валюта ABS, которой в принципе не существует

Ответить
0

По абсолютному покупать не получится. Абсолютные курсы позволяют распределить доли (количество каждой валюты в портфеле). А покупать эти доли будете обменивая имеющуюся у вас валюту на необходимую.

Ответить
0

разница с текущими валютными портфелями по Марковицу в том, что ABS позволяет собирать оптимальный портфель без приведения к базовой валюте?

Ответить
0

ABS и есть базовая валюта. Только она обладает максимальной стабильностью. Потому лучше рассчитывать активы именно в ней.

Ответить
0

Абсолютный курс валют относительно выбранной базы отсчёта. ;)

Ответить
0

зачем "Абсолютный курс" если уж есть "валютная корзина"?https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D1%8E%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%B7%D0%B8%D0%BD%D0%B0

У каждой валюты учитывается их вес (доля) в корзине? на каких данных он у вас рассчитан?
Как вы определяете какие валюты стоить включить в список для расчета курса?

Как пример есть XDR от МВФ (Специальные права заимствования), МВФ пересматривает вес каждые 5 лет
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BF%D0%B5%D1%86%D0%B8%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%B0_%D0%B7%D0%B0%D0%B8%D0%BC%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F

или Wocu, Валюты, входящие в корзину, имеют удельный вес в корзине, вычисляемый на основе доли страны в мировом ВВП

https://ru.wikipedia.org/wiki/Wocu

Ответить
0
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Приложение-плацебо скачали
больше миллиона раз
Подписаться на push-уведомления
{ "page_type": "default" }