Finspect

Расход на 12 000 000 ₽ превратился в 3 250 000 ₽ после одного вопроса: что именно компания получила за эти деньги? Разница в управленческой прибыли составила 8 750 000 ₽. Движение денег при этом не изменилось.

Цена за выполненный заказ в демонстрационном калькуляторе выглядит спокойной, пока план месяца выполняется. При двадцати услугах полные затраты на единицу равны 48 200 ₽. Если выполнены только десять, та же формула даёт 63 200 ₽. Разница появляется без роста зарплат или прямых расходов: месячные накладные делятся на меньшее число заказов.

На планёрке легко похвалить продажи: выручка поднялась с 12 до 15,8 млн ₽. Плюс 3,8 млн за период выглядит как ясный успех. Затем финансовый директор показывает валовую прибыль: было 4,2 млн, стало 4,42 млн ₽. Прирост — 220 тысяч. Валовая маржинальность снизилась с 35% до 28%.

Собственник открывает ОПиУ и видит сразу несколько итогов. Валовая прибыль положительная. EBITDA отрицательная. EBIT ещё ниже. Чистый результат хуже всех. В углу — зелёный MODEL STATUS = PASS.

Какую цифру считать главной?

В финансовой модели можно поставить рост заказов 12% в месяц и увидеть к декабрю 11 131,36 заказа вместо 3 200 в январе. График будет убедительным. Но в том же сценарии год заканчивается убытком 8 448 698,62 ₽.

Производственная компания группы продала партию торговой компании этой же группы. Оба финансовых директора закрыли месяц без арифметических ошибок. Но простая сумма двух P&L показала собственнику оборот, которого группа не получила от внешнего рынка.

В обезличенном кейсе автопарк списал 114,1 тыс. литров масел при расчётной норме 18,0 тыс. Разница — 96,1 тыс. литров. Документально отражённый объём оказался в 6,34 раза выше нормы.

Отдел продаж показывает 104,3% плана. Руководитель доволен, менеджеры обсуждают следующий месяц, собственник видит зелёный статус. На этом месте я задаю вопрос, который обычно портит красивый слайд: а выручка выросла относительно прошлого сопоставимого периода?

К концу этих суток я написал «сдаюсь». ИИ вежливо согласился: вернись на платный, свой оставь запасным.

Компания считает новый долг. В модели активы 50 000 000 ₽, собственный капитал 30 000 000 ₽, долг 20 000 000 ₽ и EBIT 9 000 000 ₽. EBIT — прибыль до процентов и налога. При ставке 20% калькулятор показывает положительный финансовый рычаг и статус PASS. Прямой расчёт ROE даёт 13,33%, а без долга капитал давал бы 14,4%.

Компания может закончить месяц с прибылью и одновременно содержать направление, которое после общих расходов уходит в минус. Общая цифра от этого не становится неверной. Она просто отвечает не на тот вопрос, по которому собственник принимает решение.