Оффтоп Sergey Chetverikov
4 348

Почему в Канаде 1400 частных венчурных сделок в год, а у нас — 92?

Представитель российского сообщества инвесторов о канадских бизнес-ангелах, стартапах и том, почему соседство США и Канады так похоже на соседство России и Белоруссии.

В закладки

В начале октября я съездил на World Summit of Business Angels — международный форум бизнес-ангелов, который прошел в Канаде в городе Монреале. Туда слетелись более 400 представителей локальных ангельских клубов из 20 стран, чтобы поговорить о трендах и обсудить развитие международного сообщества.

По данным Russian Angel Monitor, за 2016 год российские бизнес-ангелы заключили 92 венчурные сделки, а канадские, по данным NACO, — 1400 сделок. Помимо небольших локальных рынков, канадские инвесторы ориентируются на рынок США, российские — на рынок Европы. Потенциалы рынков сопоставимы. Но наши инвесторы охотнее вкладывают деньги в работающий малый и средний бизнес по договору займа под «понятный» процент, чем покупают доли в стартапах.

Зачем я туда поехал? Конечно, я не бизнес-ангел. Раньше я работал в БКС, а сейчас отвечаю за развитие сообщества инвесторов площадки StartTrack.

Большинство сделок на площадке — займы в работающий бизнес, венчурными их назвать нельзя. Но 20% от нашего оборота поступило именно в капитал стартапов. Многим инвесторам, которые с нами работают, интересны такие сделки. Многие ни разу их не заключали, но хотели бы заключать. Поэтому мы решили посмотреть на опыт канадского сообщества бизнес-ангелов. Было интересно узнать, как оно организовано и почему там много ангелов. Заранее было понятно, что нам есть чему учиться.

Главное в колонке

  • Как в Канаде работают клубы и ассоциации бизнес-ангелов.
  • Почему в Канаде много бизнес-ангелов, а у нас — нет.
  • Канада для бизнес-ангела как «трамплин» в США.
  • Где канадские ангелы находят стартапы.
  • Синдикаты — канадский best practice, которого так не хватает в РФ.
  • Как канадские венчурные инвесторы реагируют на ICO.

Как в Канаде работают клубы и ассоциации бизнес-ангелов

Оказалось, что канадское сообщество — это более 3000 действующих бизнес-ангелов, 40 клубов, $560 млн венчурных инвестиций и 1400 сделок за 2016 год. Головная организация канадского сообщества — NACO, федеральный орган, который включает клубы бизнес-ангелов (в Канаде они называются сети, или networks).

Войти в NACO можно и индивидуально, но это скорее исключение. Основные цели NACO — обучение, исследование и организация нетворкинга. Членство стоит $750 и $250 в год для клубов и индивидуальных инвесторов соответственно.

Обучение для инвесторов в NACO включает в себя 22 полдневных модуля (онлайн или офлайн), которые делятся на четыре группы по уровню подготовки и объясняют ключевые вопросы венчурных инвестиций, начиная с Due Diligence и Valuation, заканчивая Exit Execution и Dealing with VCs. Также на сайте NACO можно скачать шаблоны документов и, что важно, прочитать подробные пояснения по использованию term-sheet для обычных и привилегированных акций, а также для конвертируемых нот. Кстати, там же стартапы могут найти список документов, которые лучше предоставить инвесторам для Due Diligence, чтобы упростить им и себе жизнь.

В канадском сообществе около 40 клубов и 3000 инвесторов. Это очень много, потому что население 40 крупнейших городов Канады — всего лишь около 15 млн человек, примерно как в Москве. Интересно, что помимо локальных клубов на 50-100 человек, есть крупные сети, в которые входит до 700 ангелов — Angels Quebec, Angel Investors Ontario, Golden Triangle Angel Network, Island Capital Partners, BizField Angel Network. Средний потенциал одного канадского клуба — $50 млн инвестиций в год.

За членство в канадском клубе или сети ангел платит от $1500 до $2700 в год. За эти деньги два-четыре человека (как правило тоже ангелы) создают пайплайн стартапов и организуют 10-12 питч-сессий в год. Клубы решают часть проблем инвесторов — им не нужно бегать по рынку в поисках стартапов, а потом также муторно обсуждать проекты с коллегами. Для сравнения, членство в сообществе инвесторов StartTrack — бесплатно.

В отличие от канадских клубов, у нас другая, перевернутая модель. Помимо создания пайплайна, мы проводим венчурный и банковский скоринг, а потом предлагаем готовую онлайн-платформу, где сделку можно заключить за три клика. Оплачивают нашу работу стартапы по факту привлечения средств.

Почему в Канаде много бизнес-ангелов, а у нас — нет

Во-первых, бизнес-ангел, или венчурный инвестор — это бывший предприниматель. Он уже построил собственный успешный бизнес и понимает, как он работает, понимает, что такое риск. В какой-то момент ему становится выгоднее не открывать очередную новую компанию, а диверсифицировать риск, купив доли в 10-20 стартапах. При этом он остается предпринимателем по духу и аппетитам к риску.

Канадское общество давно и успешно работает над созданием благоприятной для бизнеса среды, поэтому успешных бывших предпринимателей у них больше. В России культура развития предпринимательства появилась сравнительно недавно.

Для примера, большинство из двух тысяч частных инвесторов StartTrack по профилю инвестирования похожи на рантье. Будучи топ-менеджерами крупных компаний, они создали капитал, который размещают под «понятный» повышенный процент — инвестируют по договору займа в работающий прибыльный малый и средний бизнес. Тем не менее, 20% сделок на площадке проходят именно в капитал компаний, их заключают инвесторы, которые создали собственный бизнес и готовы рисковать с целью заработать «несколько иксов».

Я не хочу сказать, что частный инвестор хуже бизнес-ангела или наоборот. В каждой стране в зависимости от экономики и потребностей бизнеса есть и те и другие. Для общества нет существенной разницы в том, кто именно создает рабочие места.

Конечно все эти причины далеко не единственные, но для меня именно это было не очевидным.

Канада для бизнес-ангела — трамплин в США

Соседство Канады и США напоминает соседство Белоруссии и России. В том смысле, что обе страны находятся в условно общем экономическом пространстве, в обеих странах говорят на одном языке. Но гэп в стоимости жизни — значительный. Более того, в США «закручены гайки» с точки зрения иммиграции заграничных стартапов, а в Канаде проще получить стартап-визу и вид на жительство, приехать и развивать бизнес, планируя выход в США.

Инвесторы находятся в аналогичной ситуации. Вместо того, чтобы сразу ехать в Кремниевую долину, гораздо дешевле сначала оценить свои возможности и присмотреться к заветному рынку из Торонто. Благо стоимость билета на самолет оттуда до Сан-Франциско начинается от $150. При этом, как белорусские ИТ-компании хорошо чувствуют себя на российском рынке, так и канадские стартапы легко ориентируются на рынок США.

Где канадские ангелы находят стартапы

В Канаде развита сеть акселераторов и инкубаторов — по данным Global Accelerator Report, за 2016 год там прошли акселерацию 339 стартапов. По этому показателю страна занимает девятое место в мире. В Европе её обгоняют только Великобритания, Испания, Франция и Израиль.

Канадский регион Британская Колумбия с центром в Ванкувере в 2015 году занял пятое место в североамериканском регионе после Калифорнии, Нью-Йорка, Техаса и Гавайев по объему средств, проинвестированных акселераторами в стартапы. Самые активные канадские акселераторы — DMZ, Wavefront и entrepreneurship@UBC — выпустили 267 стартапов в 2015 году, а крупнейшим по объему инвестиций стал акселератор Alacrity Foundation.

Помимо акселераторов, практически неиссякаемым источником стартапов более поздних стадий можно считать биржу Toronto Stock Exchange. Кроме 1400 компаний с высокой капитализацией, там листингуется около 1600 венчурных стартапов с капитализацией от $2 млн до $20 млн.

На российской ММВБ такой секции нет вообще, а в Канаде любой аккредитованный инвестор получает возможность купить акции небольшой, но уже твердо стоящей на ногах и активно развивающейся компании.

Синдикаты — канадский best practice, которого так не хватает в РФ

В России существует классический кошмар начинающего инвестора. Он думает, что может заключить только одну сделку, от которой зависит все. У него не хватает знаний, чтобы оценить компанию, он один против всех. При этом, решение находится на поверхности. Общайся в сообществе, находи опытного лид-инвестора, еще нескольких коллег и создавай синдикат.

Лид-инвестору это тоже выгодно — он получает приоритетный доступ к информации о компании и вознаграждение в 10% от дохода синдиката в обмен на обязанность отстаивать интересы всех инвесторов и в понятном виде объяснять им происходящее. К тому же, все участники синдицированной сделки могут снизить свой средний чек, проинвестировать в десять компаний вместо одной и, таким образом, диверсифицировать риск.

Канадское сообщество показало, что доля синдицированных сделок растет. Десять лет назад большинство стартапов получало большие чеки от одного-двух бизнес-ангелов, которые несли на себе все риски. Сегодня более 60% сделок заключают синдикаты из пяти-десяти человек, каждый из которых вкладывает в среднем $50 тысяч.

Синдикаты используются венчурными фондами и клубами инвесторов. Мы в StartTrack тоже уже провели несколько синдицированных сделок и активно приглашаем лид-инвесторов к сотрудничеству, специально готовим для них договоры. Потому что синдицированные сделки — «клей», который объединяет венчурное сообщество. Преимущества синдикатов настолько очевидны опытным инвесторам, что их уже перестали обсуждать.

Как канадские венчурные инвесторы реагируют на ICO?

В целом канадских бизнес-ангелов интересуют те же отрасли, что и российских, — AI, MedTech, FinTech и так далее. С одной стороны, это значит, что информация из сердца венчурного мира до нас доходит так же быстро как до ближайшего соседа США. С другой стороны, в кулуарах и ангельских клубах Кремниевой долины уже могут обсуждаться совсем иные тренды.

Любопытно, что блокчейн и ICO на канадском форуме бизнес-ангелов не вызвали особого интереса. Когда спикер поинтересовался у аудитории, чем эфир отличается от биткоина, ответить решились всего десять человек.

Канадские инвесторы не бросились инвестировать в майнинг-фермы, не пытаются разобраться в огромном количестве ICO. Как консервативная нация они относятся к слишком рисковым, волатильным и необоснованно высокодоходным инструментам с осторожностью, воспринимают их лишь как один из других не менее интересных трендов.

Россия — удивительная страна, где люди не смотря на печальный опыт участия в финансовых пирамидах, крайне быстро реагируют на новые критотренды. В Канаде же никто с ума не сошел.

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Sergey Chetverikov", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 42, "likes": 37, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "flood", "id": 28417, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 02 Nov 2017 17:58:00 +0300" }
{ "id": 28417, "author_id": 117031, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/28417\/get","add":"\/comments\/28417\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/28417"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199791 }

42 комментария 42 комм.

Популярные

По порядку

Написать комментарий...

Комментарий удален

–12

Как же у нас любят ныть вообще по любому вопросу. Пиздец просто какой-то. Едь в сибирь жить в тайге. бабы сплошные.

Ответить
13

По-моему, это просто перечисление объективных причин текущей ситуации. Если у Вас иное мнение, просто выскажите его, а не посылайте оппонента в Сибирь подобно Советской власти.

Впрочем, прежде лучше представиться, а то такое ощущение, что Вы, извините, бот из «ольгинских».

Ответить
2

отсутствующий рынок

утечка кадров

неуверенность в будущем, отсутствие перспектив

Повсеместная коррупция

валютные колебания

Ты понимаешь, что если автор приедет на какую-нибудь конференцию с такими причинами и огласит их, то его просто обоссут и закидают помидорами? Что если он придет на собеседование в гугл и на вопрос ответит "Это я не знаю из-за того,что вместо учебы плакал в интернете", то его просто не поймут. Это не причины, это нытьё. Скажите об этом Китаю, Индии и прочим.

Ответить
4

Ну и вопрос простой на самом деле: почему инвестор, будь то российский или любой другой, должен инвестировать в Россию, а не в Китай, Индию, Канаду и так далее? Или Вы надеетесь привлечь инвесторов взятием их «на слабо»?
Поверьте, лично в моих интересах привлекать интерес предпринимателей и инвесторов к России. Я лично контактирую с международным сообществом и провожу международную конференцию с иностранными спикерами и партнёрами здесь. Повышение значимости российского рынка — это повышение значимости того, что я делаю.
Но у меня складывается ощущение, что в конечном итоге я, извините, ссу против ветра и это здесь особо никому не нужно.
Вы не подумайте, я не ною — я продолжу этим заниматься (и на следующей неделе буду в Штатах встречаться со старыми и потенциальными новыми партнёрами). Правда, при этом, если бы я сам запускал сейчас стартап, я бы вряд ли целился на российский рынок.

Ответить
0

Вам не кажется, что при запуске стартапа, если он уже привлек инвестиции, главное - это поиск оптимальной бизнес-модели и создание качественного продукта, а состояние рынка - это вопрос второстепенный, т.к. при достижении первых двух составляющих, стартап может быть успешно масштабирован или просто, возможно с какими-то минимальными корректировками, перенесен практически в любую локацию?

Ответить
0

Нет, не кажется, увы. Обратили внимание, что успешней всего на мир масштабируются как раз американские компании?
Как думаете, с чем это связано?

Ответить
1

Думаю это связано с тем, что из-за развитой системы культивирования, Штаты задают инновационные тренды (которые затем с разной степенью успешности копируют местные "инноваторы"), а также с тем, что оттуда как раз приходят компании с сильным продуктом, проверенными бизнес-моделями и очень серьезной инвестиционной поддержкой. С этим вы тоже не согласны?

Ответить
0

И Вы, и Диоген правы — можете совместить 2 ответа в один для получения оптимального результата. Можно ещё долго на эту тему рассуждать — факт один: России до этого далеко и, что самое печальное, расстояние это увеличивается, а не сокращается.

Ответить
0

Вы как-то сами себе слегка противоречите - понятно, что чем больше и развитее рынок, тем для любого нового продукта лучше, также понятно, что уникальные идеи лучше, чем кальки, и также, что развиваться в стране - лидере удобнее, чем в стране - середнячке, но являются ли эти составляющие решающими для выбора места запуска стартапа на начальной стадии? Мое мнение в том, что, за исключением оригинальной идеи, это все второстепенные условия, а главные - продукт и процессы, и если у вас с этим все хорошо получится в России, то успешно перенести на другие, более развитые рынки, особых проблем не возникнет.

Ответить
0

Не думаю, что в моих словах есть противоречие. Развитый рынок означает 2 вещи: большую готовность потребителей платить за инновационные продукты и, соответственно, более широкий круг этих самых потребителей. Грубо говоря, сервис для пассажиров самолётов на внутренних авиалиниях, очевидно, проще создать в Штатах благодаря более широкому кругу этих самых пассажиров, а билборд в Атланте принесёт больше трафика, чем билборд в Шереметьево (условно).
Ну и, разумеется, там больше возможностей получения инвестиций от стадии пресида и далее, шире рынок специалистов и проф. сервисов и так далее

Ответить

Комментарий удален

0

Потому что всё зависит от личности предпринимателя, а инвестор вообще никому ничего не должен)

Ответить
1

А Вы кем работаете?

Ответить
2

Ты думаешь нытики выэивут в тайге?

Ответить

Комментарий удален

0

Полностью поддерживаю!

Ответить
4

А кто-нибуть может привести пример российского ПОЛЕЗНОГО стартапа которому не дали бабки из-за того что у нас кровавый режим, а не сам проект тупой?

Ответить
0

Уверен, что нет таких примеров.

Ответить
0

Недавно была история про парковные датчики. Один основатель уехал в Лондон и успешно развивает бизнес, а другой остался в России и теперь сидит по подпиской о не выезде.
Умные основатели регистрируют свои стартапы за границей, Яндекс и Додо вам в пример.

Ответить
2

Сергей, какие планы у StartTrack на развитие? Идете в Канаду?

Ответить
4

Велика Россия, и её бизнес поднимать надо. Этим и будет заниматься в ближайшие 3 года.
Как поднимем - так и другими странами займёмся

Ответить
0

Сергей. Как с вами можно связаться.

Ответить
3

«В России культура развития предпринимательства появилась сравнительно недавно»

Культура развития предпринимательства появилась недавно, а культуры инвестиций в венчур нет вообще. После IPO Яндекса, там появилось больше 100 долларовых миллионеров. Сколько из них стало инвестрами в стартапы?

Ответить
0

Я поддерживаю тех, кто считает, что предприниматель это сорняк, ему поддержка не нужна, его трогать не нужно, максимум свободы, минимум контроля и бюрократии.
Поддержка нужна пассажирам, для государства вероятно поддержка важна, но это не предприниматели, это "стартаперы" что ли, залетные.

Ответить
0

Могу с этим согласиться, но:
- Создание благоприятной среды и уменьшение бюрократических преград всё-таки способствует появлению большего числа предпринимателей — в пустыне сорняки не растут за исключением редких кактусов;
- Главная наша проблема — это ментальность. А ещё, вопреки провозглашаемому. отсутствие стабильности, что мешает планировать бизнес на продолжительное время.

Грубо говоря, можно говорить о том, что «настоящий предприниматель сам пробьётся и добьётся», а можно делать так, чтобы становилось больше тех, кто таким «настоящим» может себя почувствовать. Как это происходит в Штатах, к примеру.

Ответить
2

Нашел конечно с чем сравнить, с Россией.
У нас наверно 90% населения финансово безграмотно, живут одним днем, а с какой скоростью лопаются банки, окончательно подталкивая людей к мысли, что хранить деньги лучше под подушкой, а все инвестиции у нас связаны с мошенничеством. Так что как раз 92 сделки для России отличный показатель!

Ответить
–1

Потомучто если в Канаде хостятся 100500 компаний из-за того, что рядом США, то реально там ~140 сделок для чиистых канадских хостеров.

Ответить
0

Раньше как-то жили вообще без сделок и нормально.
Венчур именно для стартапов, для пассажиров.
А бизнес можно и может даже нужно строить на свои. Тем более если речь об IT.
Слушайте, ну еще в начале нулевых не было никаких "стартапов", люди в онлайне пилили проекты и все было норм.

Ответить
8

Татьяна, в мире вообще до 1957 г все жили без вечурного капитала. И стартапы делали "на свои".
Но именно с появлением в США первых венчурных фондов, готовых вкладывать капитал в ранние IT компании, там через 20 лет и случился технологический скачок. Плодами которого мы все сейчас и пользуемся.

Дополнительный Капитал, в т.ч. и венчурный, позволяет ускорить развитие хорошего бизнеса.

Ответить
0

Возможно просто одно на другое наложилось.
Здесь трудно сказать, что причина, а что следствие.
Скорее всего первичен именно технологический прогресс.

Ответить
0

Конечно же строить только на свои. Можно и передвигаться на лошадях, раньше же могли, чем мы лучше.

Ответить
1

Да не унывайте, всего-то лет 30 при капитализме живем. Избираются же уже всякие хипстеры и блогеры, если приспичит все измените.

Ответить
0

за 30 лет можно сегодняшний Китай, Южную Корею, послевоенную Германию отстроить

Ответить
3

Все эти 30 лет у руля стоят все те, кто был воспитан в СССР, кто с детства был октябренком и в молодости уже был в правящих кругах. Как только элита сменится текущей молодежью, вот тогда и можно говорить о смене вектора развития же.

Ответить
1

И еще про то, кто сейчас у власти у нас в стране.

Вот цитата из интервью Меньшова: "Хотя лично я до сих пор не понимаю премуществ частной собственности над государст­венной. Вы меня никогда не убедите в том, что это более справедливое, чем социализм, устройство общества и экономически более правильная система. Не понимаю, зачем нам нужны богатеи, которые иногда бросают куски с барского стола то нашему спорту, то искусству." http://www.velykoross.ru/actual/all/article_3823/

Здесь просто настолько эпично, что добавить нечего.
Ну, то есть, вы понимаете, кто сейчас в капитанской рубке.

Ответить
0

они и жили плотнее нас.Меньше пустынь между городами,нашим "колониям" до столицы сложнее достучаться.Современный интернет в этом плане дело чуть меняет

Ответить
1

Главное в статье зерно, что там это реальные рантье - топы срубившие, честно, свои капиталы и пытаются часть их инвестировать. Это не инвесторы, это просто рантье, слушающие рекомендации своего фонда и лид-инвесторов.

А читаешь про наши фонды, и рассказ идет только про одного лид-инвестора - "визитного лица" фонда. А запросишь всех бенефициаров , так сразу глаза выпучивают от такой наглости.
Я по глупости, после презентации Я Дзена, написал в нем заметку о своем новом интернет-магазине и видении его развития. И на неделе, сразу же два фонда позвонили примерно со следующими словами утрированно:
"Привет, мы увидели вашу статью, хотим проинвестировать ваш проект, и пригласить вас к себе в офис с презентацией о проекте."
У них даже письма шаблонные были! И при этом, поясню, ни в статье ни на сайте проекта, не было ни слова что мне нужны инвесторы...
По факту, это живой пример как фонды с порога попытались заминусовать проект)))
В ответ вместо презентации, я им предложил встречу в ресторане на бранч, чтобы познакомиться, и при этом они оплатят мое время) Симметричный вежливый ответ указать им что они не в том деловом тоне разговаривают. Логично что фонды обиделись на меня, что все пошло не по их сценариям)))).

Проще говоря, в русских фондах сидят лица, в большинстве своем срубившие деньги на гос.заказах и откатах, и работать с ними еще хуже чем с консервативными инвесторами из Канады. У нас человек продает автомойку или шиномонтаж, и у него появляются лишние 10 000$, и он начинает как индюк, бегать задрав подбородок и строить из себя эксперта-инвестора. А по факту, он максимум по шампуням для мытья авто, только и может дать экспертную оценку.

Ответить
1

примерно тоже самое можно сказать и о стартаперах, которые ищут инвестиции

Ответить
0

Кол-во инвесторов в Канаде впечатляет, конечно! Россия в этом плане в конце хвоста, увы(

Ответить
0

Потому что в Канаде экономика лучше

Ответить
0

Наши российские фонды, по моим ощущениям, решают какие-то свои неочевидные для бизнеса задачи. И задают вопросы совсем не те, которые звучат на западе. Подавал, к примеру, в Сколково. Там все рассмотрение проекта это его техническая экспертиза. Никого там не интересует ни команда, ни потенциальный рынок, ни бизнес модель и т.д. Или взять какого-нибудь Усманова. Ему Путин сказал поддержать стартапы. Так он и поддержал. Объявил Усманов-челлендж, выбрал один проект, сунул ему миллион рублей и тихо прикрылся. Или вот набивший оскомину Generation S. Столько пиара, как из паровоза пара. "Крупнейший стартап конкурс в Европе" А за весь 2016 год сделок на 17 млн. долларов. Это как одна средняя инвестиция в развивающийся стартап. Видимо, сохранить наворованное совсем не то, что приумножить заработанное.

Ответить
0

Если вдруг кто из настоящих бизнес-ангелов сюда в комменты заглянет - Аллоо! Оставьте контакт!)

Ответить
0

Сделок нет, потому что у нас стартапов нормальных мало. Да и откуда им взяться, если все бросились делать и продвигать лендинги под ICO. На худой конец биткоины покупать. Никто не хочет строить нормальный бизнес, это ж долго и сложно. Проще криптофантики купить.

Ответить
0

//Соседство Канады и США напоминает соседство Беларуси и России.

Так себе сравнение. У беларуских стартапов в последнее время достаточно громких выходов, а у России что?

Ответить

Комментарий удален

0

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Компания отказалась от email
в пользу общения при помощи мемов
Подписаться на push-уведомления