Венчурное инвестирование или ICO

Венчурное инвестирование или ICO

Инвесторы как представители бизнес индустрии всегда заинтересованы в эффективно развивающихся проектах, так называемых стартапах. Стартапы на сегодняшний день имеют разные формы развития, одной из которых является технология блокчейн.

Любому стартапу для развития необходимы капиталовложения, которые могут происходить за счет венчурного инвестирования или ICO.

Венчурное инвестирование для стартапа

Венчурное инвестирование представляет собой процесс, при котором инвесторы вносят в компанию свои финансовые средства и становятся дольщиками компании, как акционеры при покупке акций.

Предоставление венчурных инвестиций происходит поэтапно. У каждого этапа есть свои временные рамки, необходимый результат и объем выделяемых инвестиций.

Как правило на начальных этапах выделяемые инвестиции в разы меньше, чем на средних. Так инвесторы страхуют себя от лишних финансовых потерь, если проект не выйдет на фондовые биржи или вовсе окажется малоприбыльным.

Инвестирование в проект не гарантирует инвесторам стопроцентный успех и результат от вложений.

Однако в венчурном инвестировании много реальных историй успеха. Так в свое время инвестор Стив Андерсон проинвестировал Instagram, который впоследствии принес ему миллиардную прибыль. По пути венчурного инвестирования развивались и WhatsApp с Twitter.

ICO для стартапа

В последние годы все большее число стартапов использует ICO для привлечения финансирования с целью создания своего продукта. Суть ICO заключается в том, что создатели проектов привлекают инвестиции в обмен на токены своего стартапа. Но при этом инвесторы не становятся дольщиками компании.

Токены, предоставляемые компанией, могут быть разными. Одни дают право на участие в будущей прибыли компании, другие - право на получение услуг компании.

Платформа ICO наиболее эффективна для развития компаний, основанных на блокчейне.

На сегодняшний день существует достаточно много ICO-компаний, принесших своим инвесторам прибыль, например платформа для построения децентрализованных приложений на блокчейне EOS, децентрализованный мессендежр Status.

Что показывает практика

Как сообщил генеральный директор «Сколково - Венчурные инвестиции» Василий Белов в предыдущем году российские проекты привлекли через ICO $293 млн, что вдвое превысило объем венчурных инвестиций в стране по итогам 2016 года ( $128 млн).

Тенденция выхода стартапов на ICO продолжается и в нынешнее время. В 2018 году на рынок ICO выходит еще ряд стартапов, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

Cypherium – так называемая масштабируемая и бесконфликтная интеллектуальная контрактная платформа. Платформа не взимает ничего за выполнение интеллектуальных контрактов, а также избегает проблем с взломом. Основатель и главный исполнительный директор - Скай Гуо.

Experty– приложение для смартфонов, в котором пользователи смогут получать и оплачивать консультационные услуги. При неполучении требуемых услуг пользователям возвращается оплата. Основатель компании и исполнительный директор – Камилл Прзеорски (Kamil Przeorski).

When Hangry – онлайн агрегатор доставки еды. Платформа с удобным пользовательским интерфейсом и системой клиентских бонусов доступная сразу в нескольких странах. Основатель компании и исполнительный директор – Евгений Шельмин.

Вытеснит ли ICO венчурное инвестирование?

Мнения экспертов в данном вопросе разделились.

Одни считают, что универсальная платформа ICO превзойдет венчурные инвестиции в проекты и стартапы блокчейн. Так как за 2017 год и два первых месяца 2018 года указанные проекты с помощью ICO привлекли $4,5 млрд , что в 3,5 больше привлеченных средств венчурным инвестированием. И это при условии того, что количество инвестиционных раундов венчурного финансирования было почти в два раза больше.

Однако среди экспертов есть и те, кто уверен, что ICO никогда не заменит венчурное инвестирование, поскольку для многих проектов и стартапов ICO как способ привлечения средств просто не подходит. ICO удобно в основном для проектов блокчейн. К тому же с юридической точки зрения венчурное инвестирование более безопасно.

Во многом ICO-проекты зависят от колебаний рынка криптовалют, что добавляет нестабильности компаниям.

В ближайшее время интерес инвесторов к ICO вряд ли уменьшится, но это вовсе не значит, что другие виды капиталовложений останутся без инвестиционного внимания.