Как заработать на фондовом рынке в пандемию: объясняет стратег по акциям
Коронакризис перевернул окружающую действительность с ног на голову. Цена большинства акций сильно снизилась, угадать лучший момент для покупки сложно. Можно купить акции на дне и получить второе дно в подарок или не купить акции, надеясь на дальнейшее падение, а затем увидеть рост на десятки процентов.
Как ориентироваться во всем многообразии торговых идей, и на что следует обратить внимание, торгуя на волатильном рынке в пандемию? Разобраться нам поможет стратег по рынку акций «Газпромбанка» Илья Фролов.
Почему рынок растет
С начала года индекс Мосбиржи прибавил 5% и находится в шаге от абсолютного максимума. Потенциал роста рынка в следующем году сохраняется и мы выделяем четыре основных фактора:
- Рост финансовых показателей компаний при ожидаемом выходе экономики из рецессии
- Восстановление размера дивидендных выплат к уровню 2019 г. в денежном выражении (3,1 трлн руб) при ожидаемом сохранении рублевых ставок на низком уровне будет способствовать сохранению тенденции к перетоку сбережений в инвестиции
- Расширение перечня доступных инструментов, в том числе в результате повышения активности компаний по выходу на рынки акционерного капитала через IPO, что способствует популяризации инвестиций среди населения и увеличению объема вложений в будущем
- Приток капитала со стороны частных инвесторов
В текущем году приток побил все рекорды. Однако, в сравнении с объемом накопленных банковских вкладов и сбережений в наличной форме (более 44 трлн руб), в российские акции было конвертировано лишь около 1%. Доля инструментов фондового рынка в структуре личных финансов домохозяйств составляет лишь 12% против 40% в среднем по EM (Emerging markets, развивающиеся рынки — прим.) и 53% в США. И мы прогнозируем, что эта доля в России будет активно расти в ближайшие годы.
На какие компании смотреть
Наиболее пострадавшим в текущем году стал нефтегазовый сектор из-за снижения цен на нефть в результате сильного падения спроса. Однако уже к середине следующего года мировая экономика может выйти из рецессии, что повлечет восстановление показателей нефтяного рынка и может способствовать повышению инвестиционной привлекательности сектора.
Вообще в целом основные идеи на рынке акций в следующем году можно разделить на три группы:
- Компании-экспортеры, которые могут извлечь выгоду от восстановления экономики и сопутствующего роста цен на реализуемую продукцию
- Быстрорастущие компании в секторах, ориентированный на внутренний спрос. Здесь можно выделить акции розничных сетей, сектора информационных технологий, потребительского сектора и недвижимости
- Дивидендные истории. Акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды, могут переоцениваться рынком вверх ввиду снижения уровня рублевых процентных ставок
Какие акции лучше: иностранных компаний или наших
На фоне ослабления курса рубля заметен кратный прирост объема торгов на основной площадке по торговле иностранными акциями – Санкт-Петербургской бирже. Ожидаю сохранения высокого интереса инвесторов к иностранным акциям и в следующем году, поскольку они дают два важных преимущества – позволяют диверсифицировать валютные риски и получить доступ к секторам экономики, мало представленных на российском фондового рынке (информационные технологии, биотехнологии).
Однако в терминах возврата на вложенный рубль инвестиций российские акции могут посоревноваться с международными компаниями, поскольку именно циклические (высокозависимые от экономических циклов) компании лидируют в моменты выхода экономики из рецессии, а дивидендная доходность российский акций заметно увеличивает полную доходность инвестиций.
Кроме того, есть вероятность, что в следующем году рубль может укрепиться, что снизит доходность от вложений в иностранные акции и увеличит номинированный в иностранной валюте возврат от вложений в рублевые инструменты.
Как инвестировать, если я ничего не понимаю
Лишь малая часть инвесторов на рынке имеет черный пояс по фундаментальному анализу и сертификат CFA. Запутаться в сложной терминологии легко, как и сделать неправильные подсчеты. И это нормально, вы не одиноки. Однако, успешные частные инвесторы без профильного образования и квалификации существуют, и их немало. У каждого свой рецепт успешной торговли на рынке, но во многом все сводится к опыту и терпению.
При принятии решений стоит использовать аналитические материалы своего брокера и особо обратить внимание на два показателя: потенциал роста на горизонте 12 месяцев и ожидаемую дивидендную доходность.
Если инвестиции в акции пугают вас высокой степенью риска, присмотритесь к облигациям: этот рынок также доступен для массового инвестора. Процесс совершения сделок покупки и продажи прост, а обучающие материалы банков и брокерских компаний позволят быстро адаптироваться. Можно придерживаться простой стратегии удержания до погашения — это практически альтернатива банковскому вкладу, так как почти не требует участия, но может быть более выгодно.
Что будет в следующем году
Сейчас рынок волатилен — колебания цен на акции создают возможности для новых инвесторов. В этот период на рынок можно выгодно зайти, закупившись акциями подешевле, но вот выгодно их продать в условиях сильных колебаний может быть затруднительно (особенно, если вы новичок).
Период высокой волатильности может завершиться в следующем году, если будет найдено эффективное средство победы над пандемией. Однако сохраняется множество неизвестных факторов — эффективность вакцин и их доступность, геополитический фактор, скорость восстановления экономики. В результате мировые рынки акций могут остаться в фазе высокой волатильности и в следующем году.
Однако, несмотря на все потрясения, мы видим мировые индексы на своих рекордных максимумах, что лишний раз подтверждает эффективность долгосрочных инвестиций в рынки акций. «Никогда не теряйте терпения — это последний ключ, отпирающий двери» (Антуан де Сент-Экзюпери).
В «Газпромбанке» мы наблюдаем растущий интерес клиентов к инвестиционным инструментам. Мы рады представить новое приложение «Газпромбанк Инвестиции», которое поможет сделать первые шаги на фондовом рынке новичкам, а также будет надежным компаньоном для более опытных инвесторов.
У приложения есть несколько «фишек»:
- Демопортфель для новичков: можно «поиграть» на рынке без реальных вложений
- Есть новостная лента с детальной финансовой информацией о компаниях-эмитентах
- «Продвинутые» фильтры инструментов, которые помогают формировать шорт-листы бумаг, сортируя компании по отраслям и другим параметрам.
Мы не взимаем комиссии за зачисление и вывод денежных средств, только за совершаемые операции. Брокерское обслуживание — бесплатно. Единый тариф – 0,06% от суммы сделки (но не менее 10 руб. за фондовый рынок и 60 руб. за валютный рынок).
Узнать подробнее о новом сервисе можно на сайте. Приложение доступно в App Store и Google Play, а также в веб-версии.
СТРАТЕГ
ОБЕРЕГ
Комментарий недоступен
Напишите, пожалуйста, в ЛС наших официальных групп (vk.com/gazprombank, facebook.com/gazprombank/, instagram.com/gazprombank/) ваши ФИО и телефон. Проверим, почему поступило СМС и исключим ваш номер из рассылки.
Это переделанный продукт от Вредного инвестора?
Единый тариф – 0,06% от суммы сделки (но не менее 10 руб. за фондовый рынок и 60 руб. за валютный рынок).не менее 10 руб. за фондовый рынок и 60 руб. за валютный рынок