Что такое DeFi и как на этом зарабатывают в 2025 году

Если вы хоть раз слышали слово DeFi, скорее всего оно показалось сложным и непонятным. На самом деле, это просто набор финансовых сервисов, которые работают без посредников — без банков, брокеров или управляющих. Код решает, кому дать деньги, а кому нет.

Почему эта тема снова актуальна в 2025 году? После спокойных 2022–2023 годов крипторынок оживает, появляются новые протоколы, а интерес к децентрализованным финансам возвращается. Даже если вы не планируете активно торговать, понимание DeFi помогает не терять деньги и видеть, куда движется финансовый мир.

Меня зовут Евгений Михеев. Я частный инвестор и предприниматель. Уже более 14 лет инвестирую в традиционные и цифровые активы, трижды участвовал в конкурсе «Лучший частный инвестор» от Московской биржи и вхожу в топ-50 частных инвесторов России по итогам ЛЧИ. В последние годы всё больше внимания уделяю крипторынку и децентрализованным финансам (DeFi) — сфере, которая постепенно меняет привычную финансовую систему.

Чтобы понять, зачем нужен DeFi, стоит немного окунуться в историю финансов. В 2008 году мир пережил крупный финансовый кризис: крупные банки обанкротились, государственные программы спасения вызывали недовольство, а доверие к централизованным финансовым структурам резко упало. Люди поняли, что хранить деньги только в банках — не всегда безопасно, а решения крупных игроков сильно влияют на рынок.

На этом фоне появился биткоин — первая децентрализованная цифровая валюта, которая позволяла людям самим контролировать свои средства. Блокчейн стал фундаментом для финансовой системы нового типа: прозрачной, открытой и доступной каждому.

Со временем на блокчейне начали создавать не только валюты, но и сложные финансовые инструменты: кредиты, депозиты, биржи, страховые продукты. Так возник DeFi — децентрализованные финансы, где код и смарт-контракты заменяют банки и брокеров.

Главная идея DeFi простая: ваши деньги и правила их использования полностью прозрачны, а проверять работу протоколов может любой желающий. Здесь действует принцип: «не доверяй — проверяй». Вы не зависите от решений одного человека или компании, и это делает систему более независимой и безопасной, если подходить к ней разумно.

Если коротко, DeFi (Decentralized Finance) — это финансовые сервисы, которые работают без посредников. Банк? Брокер? Менеджер по кредитам? Здесь их заменяет код, а деньги двигаются напрямую между участниками через смарт-контракты.

Всё точно по алгоритму, без вмешательства человека. Для новичка это может звучать сложно, но суть простая: вместо человека — код, вместо бюрократии — блокчейн.

Пользователь отправляет транзакцию, смарт-контракт проверяет условия и выполняет её. Всё прозрачно и записано в блокчейне, поэтому любая ошибка или попытка обмана легко заметна. И именно это делает DeFi привлекательным: ваши деньги и правила работы с ними всегда на виду.

Чтобы DeFi работал, нужны технологии, которые делают систему безопасной и прозрачной.

Блокчейн— это как большой публичный журнал, в котором записаны все транзакции. Каждая запись защищена криптографией, и изменить её задним числом почти невозможно. Все участники сети видят эти записи, поэтому система прозрачна: никто не может украсть или подделать деньги без того, чтобы это заметили.

Это как бухгалтерская книга, которую видят сразу тысячи людей одновременно — и каждый проверяет, что всё честно. Именно благодаря блокчейну в DeFi можно доверять коду, а не человеку.

Смарт-контракт — это программа с заранее прописанными правилами, которая автоматически выполняет операции без участия человека.

Представьте автомат с монеткой: вы вставляете деньги, выбираете товар, и автомат точно выдаёт то, что обещал. В DeFi вместо товара — финансовая операция. Например, вы отправляете 100 USDT в смарт-контракт, и он через месяц автоматически начисляет проценты и возвращает деньги.

Смарт-контракты делают систему безопасной и прозрачной: нельзя изменить условия задним числом, и ошибки или попытки обмана легко заметить. Вы сами контролируете свои средства, а код гарантирует выполнение правил.

DeFi — это набор финансовых инструментов, где посредники вроде банков и брокеров заменяет код. Здесь вы сами выбираете, куда вкладывать деньги, а правила уже прописаны в смарт-контрактах. Рассмотрим основные направления и как на них можно заработать.

Протоколы вроде Aave или Compound позволяют давать деньги в долг другим пользователям и получать проценты. С другой стороны, можно брать кредиты под залог своих криптоактивов. Такой подход удобен для стратегий с кредитным плечом, но требует осторожности.

Пулы ликвидности, например на Uniswap, позволяют зарабатывать комиссии с обменов токенов. Вы кладёте пару токенов (например, ETH и USDT) в пул, и каждый раз, когда кто-то меняет эти токены, вы получаете часть комиссии. Учтите: доходность зависит от волатильности и соотношения токенов в пуле.

Простой способ получать доход — «заморозить» монеты на определённый срок. Вы поддерживаете работу сети и получаете вознаграждение. Например, в 2025 году доходность стейкинга ETH обычно составляет около 2,5–5% годовых, а в других сетях (например, Solana) показатели различаются. Следите за актуальными данными у официальных провайдеров стейкинга.

Биржи вроде Uniswap, PancakeSwap или 1inch работают без центрального ордера. Вы можете обменивать токены напрямую, получать комиссию за предоставление ликвидности и использовать их для арбитража между платформами.

Основные модели дохода в DeFi — проценты по займам, комиссии от сделок и токен-реварды от протоколов. Простой пример: вложили $1000 в пул под 8% годовых — это около $80 в год, но итоговая сумма зависит от комиссий, волатильности и времени удержания активов.

DeFi приносит доход, но не без риска. Возможны взломы смарт-контрактов, имперманентные потери в пулах ликвидности, мошеннические проекты и ошибки пользователей, например, неправильная сеть или фишинговый сайт.

Главное помнить: DeFi — это инструмент для долгосрочного и осознанного подхода. Понимание, куда вы вкладываете деньги и как работают протоколы, важнее быстрых денег.

Это криптовалюты, привязанные к доллару или другой стабильной валюте. Их используют для хранения средств и переводов, а также для получения процентов в лендинговых платформах. Например, положив USDT на платформу вроде Aave, вы можете получать 5–8% годовых.

Доходность по стейблкоинам на лендинговых протоколах (например, Aave) варьируется: в разные периоды может составлять несколько процентов годовых — проверяйте актуальные данные на [Aave Markets](https://app.aave.com/markets).

Токены — это цифровые активы, которые представляют право на долю в проекте, участие в управлении протоколом или доступ к определённым сервисам. Существуют разные виды токенов:

DeFi открывает массу возможностей, но с ними приходят и риски. Новичкам важно понимать их, чтобы не потерять деньги.

Даже проверенный код может содержать уязвимости. Если хакер их найдёт, можно потерять всю сумму в пуле или кошельке. Примеры инцидентов показывают уязвимости DeFi-протоколов: в августе 2021 года произошёл взлом PolyNetwork на сумму около $610 млн (Reuters, Guardian), а в 2023–2024 годах выявлялись уязвимости и на других платформах, включая SushiSwap.

Возникают, когда вы предоставляете ликвидность в пул, а цена токенов сильно меняется. Например, вы поставили ETH и USDT в пул: если ETH сильно вырастет или упадёт, стоимость вашего депозита относительно прямого хранения может быть меньше.

В DeFi легко создать новый токен или пул. Мошенники могут заманить людей «быстрым доходом», а потом вывести деньги (rug pull). Проверяйте проекты через официальные сайты, форумы и аналитические сервисы.

Неправильная сеть, поддельный кошелек, фишинговый сайт могут привести к потере денег. Совет: всегда дважды проверяйте адреса, используйте некастодиальные кошельки вроде MetaMask или Ledger, храните seed-фразу офлайн.

Цены токенов могут меняться на десятки процентов за день. Доход от стейкинга, фарминга или DEX-пулы могут уменьшиться из-за падения курса.

Решение: диверсифицируйте портфель и никогда не инвестируйте больше, чем готовы потерять.

Вывод: DeFi не про «быстрые деньги». Это инструмент с высоким потенциалом дохода, но без понимания рисков вы легко можете потерять вложения. Важно подходить к нему как к инвестиционной стратегии, а не азартной игре.

В России DeFi пока не такой массовый, как за границей, но интерес растёт. Основная причина — желание обходить бюрократию и получать прямой доступ к финансовым инструментам.

В России криптовалюты не признаны законным средством платежа, но владеть и торговать ими можно. Федеральный закон №259-ФЗ регулирует выпуск и обращение цифровых финансовых активов (ЦФА).

Atomyze (Атомайз) — зарегистрированный оператор цифровых финансовых активов, а Сбер развивает собственную платформу для токенизации активов.

Некоторые сервисы интегрируют P2P-обмен и стейкинг, упрощая вход для новичков.

Российский DeFi развивается медленнее, чем глобальный, но потенциал большой. С каждым годом появляется больше инструментов, которые позволяют инвестировать безопасно и легально, при этом обходя посредников.

Децентрализованные финансы — это не просто тренд, а эволюция того, как люди распоряжаются деньгами, доверием и данными.

Те, кто научится работать с этими инструментами осознанно и ответственно, получат конкурентное преимущество в мире, где финансовая система становится по-настоящему цифровой