Реально ли разблокировать активы в Евроклир?

Начиная с 2022 года, когда активы российских инвесторов попали под блокировку, от инвесторов стало поступать очень много вопросов — что делать с «замороженными» инвестициями. Реально ли их вернуть и т. д.? Спустя почти 3 года могу сказать, что это мероприятие действительно имеет смысл, поскольку на сегодняшний день уже есть несколько инвесторов, которым удалось перевести бумаги и восстановить доступ к своим денежным средствам.

Свежий кейс в 2025 году:

Клиент: Альфа-Капитал

Сумма: 110 тыс. евро (замороженные средства от погашения облигаций)

ВНЖ: Испания

Принимающий банк: BBVA

Хронология:
📌 Октябрь 2023: Подано заявление на лицензию Минфина Бельгии.

📌 Май 2024: Лицензия получена. Клиент обратился в Альфа-Капитал.

📌 Сентябрь 2024: Завершено взаимодействие с Альфа-Капиталом, выполнен присяжный перевод документов и апостиль в Бельгии. Работа с брокером заняла около 3 месяцев.

📌 Октябрь 2024: Подан финальный пакет документов в Альфа-Капитал. Получена копия приказа НРД на исполнение SWIFT-перевода между EuroClear и счётом клиента в BBVA.

📌 Ноябрь 2024: После бездействия со стороны Euroclear направлено досудебное требование с угрозой преследования.

📌 Декабрь 2024: Средства поступили на счёт клиента.

Важно отметить, что ещё около двух месяцев ушло на прохождение банковского комплаенса и ответы на «душные» вопросы, но в итоге ДС стали доступны.

Почему кейсов по переводу ДС в рамках разблокировки меньше, чем хотелось бы?

Дело в том, что большая часть заявок начала собираться только в 2023 году. К тому моменту, когда документы попали к регулятору — Минфину Бельгии — появилось новое требование: получение лицензии OFAC (США) для американских бумаг или активов, в цепочке хранения которых присутствовали американские депозитарии (например, DTC). То есть те, кто уже имел на руках лицензию для Евроклир, были вынуждены встать в очередь за лицензией от OFAC. Именно по этой причине воспользоваться лицензией Евроклир удалось относительно небольшому количеству инвесторов, которые были в числе первых — несмотря на общий пессимизм в отношении этой процедуры. Можно сказать, что они «успели проскочить» по облегчённым требованиям.

С осени 2024 года OFAC стал присваивать входящие номера заявкам достаточно оперативно (хотя до этого вообще не отвечал), что вселяет определённый оптимизм.

Вывод: чем раньше начнёшь, тем быстрее получишь лицензию и, скорее всего, столкнёшься с меньшим количеством требований и сложностей. Поскольку процедура сильно растянута по времени (14–18 месяцев), сохраняется риск появления новых условий со стороны регуляторов.

Например, последнее нововведение регулятора Бельгии заключается в том, что «гарантор» должен брать на себя обязательство, что заявитель после разблокировки сохранит ДС в Евросоюзе. До 2025 года достаточно было просто подтвердить, что клиент не под санкциями.

Позитивные изменения:

Какова вероятность отказа в лицензии?

Если пакет документов собран правильно, вероятность отказа очень низкая. Более того, уже на этапе предварительного анализа документов (это бесплатно) удаётся оценить шансы на получение лицензии.

На практике, из более чем сотни поданных заявок было всего два отказа:

Во всех остальных случаях, когда Минфин Бельгии пытался прислать «отписки», мы угрожали судом — и это работало. Бельгия не готова доводить дело до судов, поэтому медленно, но выдаёт разрешения.

На мой взгляд, это необходимо сделать каждому инвестору, чей портфель превышает 100 000 $.

Даже Clearstream, который долгое время молчал, начал присылать письма о том, что документы приняты и заявка в работе. До конца 2024 года Люксембург вообще не отвечал, но сейчас уже есть положительные сдвиги.

Как правило, от регуляторов приходят не отказы, а уточнения: по датам договоров, гарантийному письму и т. д. Всю эту работу мы с нашим юристом в ЕС наладили и получаем необходимые разрешения. Гаранторами выступают бельгийская и эстонская компании.

Важно: Sky Bond не является посредником. Мы ведём заявки под ключ, сопровождаем на всех этапах, создаём персональный чат в WhatsApp.

Зачем нужна персональная лицензия?

Поскольку номинальным владельцем активов выступает НРД (находится под санкциями), Евроклир считает, что эти активы принадлежат ЦБ РФ. Персональная лицензия позволяет доказать, что конкретный «кусочек» принадлежит частному лицу. В случае геополитического ухудшения арест таких активов будет маловероятен, и у инвестора будет больше шансов отстоять свою позицию в суде.

Лицензия не гарантирует перевод средств, но её отсутствие почти гарантирует статус пожизненной блокировки. Даже при оптимистичном сценарии — окончание СВО и частичное снятие санкций — «разморозка» может занять десятилетия.

Примеры:

Будущее заблокированных активов:

Горячая фаза СВО может закончиться, но переговоры и торги за условия могут длиться ещё десятилетие. Заблокированные активы, скорее всего, станут предметом торга. Поэтому важно вывести активы из общей массы НРД уже сейчас.

Могут ли конфисковать замороженные активы частных инвесторов?

Не верю в «страшилки» о конфискации — это бы подорвало доверие к доллару и евро. А вот вариант, при котором активы останутся залогом — вполне вероятен.

Даже если конфликт быстро завершится (в течение 1–2 лет), механизм снятия блокировки будет заявительным. Это даст возможность «отсечь» тех, кто в списке SDN.

Можно, конечно, еще предположить, что политический курс в РФ резко изменится, что будет способствовать размораживанию активов, но этот путь выглядит еще менее реалистичным, поскольку даже если предположить, что РФ согласится с тем, что СВО было ошибкой, то размораживание активов будет реализовано только для того, что бы компенсировать расходы США, странам НАТО и Украине, а это так же не самый лучший сценарий для российских инвесторов.

Что необходимо для того, что бы подать персональную заявку?

На самом деле не так много.

- собрать стандартный пакет выписок от брокера,

- сделать перевод на французский язык,

- приложить Гарантийное письмо.

ВНЖ и счет в ЕС можно сделать и дослать к заявке позже, чтобы не терять 6 месяцев.

Что касается ВНЖ, то само по себе наличие ВНЖ не является обязательным требованием для лицензии. Из обязательных условий только:

1. Письмо от гарантора

2. Сохранение денег в ЕС

3. Отказ НРД от комиссий

Но есть нюансы

- Если счета в ЕС на текущий момент нет, то без ВНЖ его не откроют сейчас. С другой стороны, для открытия счета в ЕС не обязательно иметь ВНЖ в ЕС, подойдет так же Армения, Киргизия и т.д. (все кроме РФ и РБ).

- Письмо от гарантора должно быть правильно составлено.

- Именно сохранение денег в ЕС, даже не сам счет. Из раельной практики - лицензии со счетами в Швейцарии и Великобритании.

- На момент реализации (при переводе переводе заблокированных бумаг в ЕС) потребуется ВНЖ, что бы обойти лимит в 100 000 евро для граждан РФ.

Несмотря на то, что на рынке стали проходить кейсы по переводу ДС в рамках лицензий, у инвесторов, часто возникают и другие вопросы, такие как:

1. Какие бумаги можно разблокировать, а какие нет?

2. Можно ли получить лицензию без ВНЖ?

3. Можно ли разблокировать активы без персональной лицензии?

4. Что делать если бумаги уже погасились?

5. Какие трудности могут возникнуть по пути получения лицензии?

6. Какие доп. разрешения могут понадобиться для разморозки?

7. Что делать если брокер отказывается принимать поручение на перевод бумаг с уже полученной лицензией для Евроклир?

8. Можно ли самому получить лицензию?

9. Что делать держателем паев Finex? Стоит ли пытаться разблокировать неликвидные фонды?

10. Выдает ли лицензии Clearstream?

11. Для чего нужна лицензия OFSI?

12. Можно ли разблокировать активы на родственника, проживающего за границей?

13. Сколько стоит открыть счет за границей?

14. Сколько стоит услуга разблокировки? И т.д.

Регулярно отвечаю в нашем телеграм канале на подобные вопросы и делюсь свежей практикой @skybond (приглашаем к нам в канал), а в ближайшее время, планирую записать подробное видео на эту тему, в котором постараюсь ответить на все эти вопросы и поделиться самой свежей практикой.

Подписывайтесь, на телеграм и наш Ютуб-канал Константин Балабушко. Если не нашли ответа в статье, оставляйте ваш контакт в нашей форме:

Отдельно отмечу, что я не являюсь юристом, а являюсь инвестиционным советником (включенным в единый реестр ЦБ РФ), и услуга разблокировки появилась по просьбе наших инвесторов найти способ разморозить активы, которые остались в РФ. Нашей команде skybond.ru удалось найти способ максимально снизить фиксированные расходы, на покрытие работы юристов и ассистентов, менеджеров, и сделать основной упор на комиссию за успех. Считаю справедливым тот момент, что оплата комиссии за успех выплачивается в 2 этапа:

1 часть - по факту получения лицензии (1/5 от комиссии за успех)

2 часть по факту перевода в ЕС и их продажу (4/5 от комиссии за успех)

То есть нам важно не только получить лицензию (это только пол пути), но так же и обеспечить инвестору доступ к своему капиталу и выплатить с этого комиссию за успех.

Более того, если инвестор планирует и дальше инвестировать средства, то мы предлагаем вариант, при котором расходы на управление портфелем будут уменьшены на размер расходов связанных с получением лицензии, то есть по сути, оплачивая услугу разблокировки, инвестор не несет дополнительных расходов, а вносит аванс в будущую комиссию за успешное управление портфелем.

Для того, чтобы мы могли рассчитать точную стоимость услуги "разблокировки бумаг", вы можете заполнить короткий опросник, мы перезвоним вам и расскажем сколько это будет стоить и на сколько реально именно в вашем случае получить лицензию и перевести бумаги.

Ссылка здесь: