Инвестиции в недвижимость и ЗПИФ: надежные стратегии для дохода

Самая консервативная часть инвестиционного портфеля — облигации-флоатеры, депозиты и накопительное страхование жизни. Эти инструменты обеспечивают защиту капитала и стабильную, хотя и невысокую, доходность, компенсирующую инфляцию. Сюда же можно было отнести недвижимость, когда ключевая ставка не была такой высокой, как сейчас. Но учитывая тенденцию к уверенному снижению ключа, если вы давно хотели перекладываться из облигаций-флоатеров и депозитов в недвижку, сейчас для этого вполне удачное время.

Недвижимость всегда была одним из самых надежных видов инвестирования. Ее ценности не угрожает рост инфляции, она мало зависит от банкротств, дефолтов и геополитики. Поэтому приобретение квартиры или готового арендного бизнеса — практически беспроигрышная стратегия. Однако порог входа здесь очень высок и далеко не каждый инвестор может себе это позволить.

Для таких случаев есть альтернатива – ЗПИФ (Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд). Это форма коллективных инвестиций, где деньги инвесторов объединяются для вложения в долгосрочные проекты и активы (в том числе недвижимость), недоступные частным лицам. Пай в ЗПИФе подтверждает долю в имуществе фонда.

Какие у ЗПИФ преимущества перед традиционными квадратными метрами? Во-первых, это менее хлопотно, ибо никаких ремонтов и волокиты; во-вторых, это выгоднее — рентная доходность выше (по крайней мере в рекламных обещаниях); в-третьих, это более ликвидно — все фонды можно продать по рынку за день, без потерь лимитными заявками в стаканах — за неделю. Можно продать на 10% от инвестиции. С квартирой так не получится.

На текущий момент на рынке достаточно много таких фондов, но опять же к выбору стоит подойти основательно и прагматично. На что важно смотреть в первую очередь: надежная команда управляющих с опытом, выполнение обязательств по доходности (особенно в эпоху высоких ставок) и четкая специализация фонда. Именно такой подход использует фонд Парус. Его стратегия — «1 фонд = 1 объект». Это когда инвесторы точно знают, каким конкретно объектом коммерческой недвижимости они владеют через паи. Данный подход обеспечивает максимальную прозрачность и предсказуемость, что сильно упрощает принятие решения о добавлении актива в портфель. Главное преимущество — вы понимаете, во что вкладываетесь, а не покупаете «кота в мешке» в виде солянки из разных активов.

Есть так же отдельный вид ЗПИФов — аналог американских REIT. Их главное преимущество — налоговая оптимизация: фонд не платит налог с коммерческой недвижимости, в которую инвестирует. Инструмент очень интересный, особенно для тех, кто работает на длинном горизонте инвестирования.

При снижении ключевой ставки, спрос на качественные активы с высокой доходностью тоже возрастает.

Подписывайтесь на Telegram Грокс.