Трамп о ситуации в Ормузском проливе и последствиях для нефти

Трамп заявил, что ожидает длительность операции около 4 недель. И на этом фоне интересно подумать про Ормузский пролив.

Через данный пролив между Ираном и ОАЭ проходит до 30% мировой торговли углеводородами. А 80% этого объёма шло в Азию, преимущественно в Китай.

Официально Ормуз не закрыт. Но уже несколько танкеров оказались под ударом, а страховщики отменяют покрытие. По этим причинам крупнейшие судоходные компании в лице Maerks, CMA CGM, MSC, Nippon Yusen, Mitsui O.S.K Line и Kawasaki Kisen приостановили все транзиты туда.

Более того, некоторые из них уже перенаправляют суда вокруг Африки, подальше от Суэцкого канала (это ~1500 км от Персидского залива). Поэтому в реальности закрыт не только Ормуз, но и Баб-эль-Мандебский пролив.

Последний находится рядом с Йеменом, а хуситы уже неоднократно демонстрировали свою способность бить по судам врагов Ирана. Считайте фрахт уже взлетел. Теперь интересно прикинуть, что может быть с ценами нефть.

Lloyd’s List свидетельствует о прекращении отгрузок топлива со стороны мейджоров и крупнейших торговых домов. S&P Global Platts говорит о падении трафика через Ормуз на 50%. Более свежие (на несколько часов) данные от Kpler — падение на 70%.

За сутки через Ормуз экспортируется около 20 млн. барр. Понятно, что выпадает не весь объём, к тому же часть можно перенаправить. Но если исходить из Трамповских прогнозов о том, что ситуация затянется на месяц, то потери в 200-300 млн. барр. для глобального рынка выглядят реальными.

Выпадающий объём опять же частично может компенсировать Россия + раскупоривание запасов. Поэтому спрос и предложение скорее указывают на диапазон $80-100 за баррель в ближашейшей перспективе, но спекуляции и паника легко могут разогнать за сотку.

Однако нас ждёт совершенно непредсказуемая волатильность, которая полностью зависит театра боевых действий. #аналитика

Подписывайтесь на Telegram Грокс.